7-Eleven, Inc. transforma su red de tiendas en EE. UU. Mediante la adquisición de Speedway
2 Sep 2020.- Eleven, Inc. («7-Eleven»), el nombre principal y la cadena más grande en la industria del comercio minorista de conveniencia, se complace en anunciar que ha firmado un acuerdo para adquirir Speedway, una cadena líder de tiendas de conveniencia, de Marathon Petroleum Corp . (NYSE: MPC). Como parte del acuerdo, 7-Eleven adquirirá aproximadamente 3.900 tiendas Speedway ubicadas en 35 estados, por $ 21 mil millones en efectivo.
«Esta adquisición es la más grande en la historia de nuestra compañía y nos permitirá continuar creciendo y diversificando nuestra presencia en los Estados Unidos, particularmente en el Medio Oeste y la Costa Este», dijo Joe DePinto, presidente y director ejecutivo de 7-Eleven.
«Al agregar estas ubicaciones de calidad a nuestro portafolio, 7-Eleven tendrá la oportunidad de brindar comodidad a más clientes que nunca».
Justificación estratégica y financiera
Acelera la trayectoria de crecimiento de 7-Eleven y diversifica la presencia en el U.S. Speedway y 7-Eleven tienen huellas geográficas complementarias con poca superposición. 7-Eleven tiene actualmente más de 9,800 tiendas en los Estados Unidos y Canadá y con la cartera de alta calidad de Speedway de aproximadamente 3,900 tiendas, esta adquisición elevará el número total de tiendas de 7-Eleven a aproximadamente 14,000 en los EE. UU. Y Canadá.
Después de la transacción, 7-Eleven tendrá presencia en 47 de las 50 áreas metropolitanas más pobladas de EE. UU., Posicionando a la empresa como un claro líder de la industria en una industria fragmentada con tendencias macroeconómicas favorables.
Fortalece el perfil financiero para posicionar a la empresa para un éxito continuo. Speedway, con un EBITDA anual previo a la sinergia de aproximadamente $ 1.5 mil millones antes de la adquisición, es un negocio excepcional con importantes oportunidades de crecimiento futuro. 7-Eleven espera lograr entre $ 475 millones y $ 575 millones de sinergias de tasa de ejecución durante el tercer año después del cierre, mientras mantiene la flexibilidad financiera y un sólido balance general. Al cerrar, 7 – Eleven estará aún mejor posicionado para continuar buscando oportunidades de crecimiento rentables.
La red de tiendas combinada mejora significativamente las economías de escala. Al cerrar, 7-Eleven y Speedway compartirán las mejores prácticas para ofrecer productos y promociones basadas en la demanda de los clientes y continuar con el legado de innovación de ambas compañías. Además, la empresa combinada estará bien posicionada para maximizar la eficiencia y optimizar las relaciones con proveedores y socios comerciales.
Compromiso de asegurar una integración exitosa. 7-Eleven planea formar un comité directivo de integración con representantes de los líderes de 7-Eleven y Speedway. Brand 7-Eleven espera dar la bienvenida a los aproximadamente 40.000 miembros del equipo Speedway a la familia 7-Eleven e integrar las mejores prácticas de ambas empresas.
Compromiso con la gestión medioambiental. 7-Eleven reafirma y amplía el compromiso existente de la compañía con importantes prioridades ambientales como parte de sus esfuerzos ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) más amplios.
Juntos, la empresa combinada establecerá objetivos mutuos y compartidos para 2027 para reducir las emisiones de CO2, utilizar envases más ecológicos y suministros alimentarios sostenibles, e impulsar la reducción del uso de plástico. Todas estas medidas trabajarán juntas para mejorar el valor corporativo a largo plazo.
Impacto financiero convincente. Sobre una base pro forma, la transacción refleja un atractivo múltiplo de EBITDA de 7.1x después de tener en cuenta los impactos esperados de la transacción, incluidos $ 475 millones a $ 575 millones de sinergias de tasa de ejecución, $ 3 mil millones de beneficios fiscales y $ 5 mil millones de arrendamiento de venta neta. producto.
Se espera que la transacción produzca un crecimiento anual compuesto en la utilidad de operación y el EBITDA de 7 – Eleven de más del 15% durante los primeros tres años posteriores al cierre de la adquisición. 7-Eleven espera reducir su razón de deuda a EBITDA a menos de 3.0x dentro de los dos años posteriores al cierre de la adquisición.
Cierre y asesores
La transacción está sujeta a las aprobaciones regulatorias habituales y las condiciones de cierre y se espera que se complete en el primer trimestre de 2021.
Nomura Securities International, Inc. y Credit Suisse actúan como asesores financieros de 7-Eleven. Tanto Nomura como Credit Suisse proporcionaron a la Junta Directiva de 7-Eleven una opinión justa.
Las filiales de Credit Suisse y Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) proporcionaron financiamiento comprometido para la adquisición. SMBC y SMBC Nikko también brindaron servicios de asesoría financiera a Seven & i Holdings Co., Ltd. con respecto a la consideración de financiamiento.
Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP y Nishimura & Asahi brindan asesoría legal.
