27 de diciembre de 2021.- Se espera que la demanda estadounidense de arrabio básico (BPI) aumente en 2022 a medida que se active la nueva capacidad de producción de acero, pero la dirección de los precios probablemente estará vinculada a un mercado de acero terminado que se enfrió hasta fines de 2021.
Los participantes del mercado se han dividido recientemente sobre la posible dirección de los precios de BPI de cara a 2022, ya que los costos de las materias primas y los precios del acero terminado disminuyen, pero las perspectivas de demanda se mantienen firmes.
La evaluación de Argus BPI cfr Nueva Orleans se situó en $ 545-555 / tonelada métrica el 23 de diciembre, un 18 por ciento menos que los niveles récord establecidos en julio y un poco por debajo de los niveles del año anterior.
Materias primas
Los precios del arrabio se mantuvieron durante gran parte de 2021 gracias a los precios más altos de las materias primas y las alternativas a la chatarra.
El mineral de hierro, el principal costo de la materia prima del arrabio, se disparó durante la mitad del año en medio de márgenes más amplios y una mayor demanda en China. El comercio marítimo de mineral de hierro alcanzó máximos históricos en mayo, con los precios de los finos de 62 por ciento CFR Qingdao muy por encima de los $210 Dls. / tms.
Al mismo tiempo, la principal alternativa nacional de chatarra del arrabio, el busheling nº1, también se cotizó a precios más altos durante todo el año. Impulsados por la generación limitada y la fuerte demanda de las acerías, los precios del busheling número uno a nivel nacional alcanzaron un máximo de Argus de $633 Dls / gt ($623 Dls. / ton) en julio.
Los mercados de mineral de hierro y chatarra han caído en los últimos meses de 2021, lo que refleja la debilidad de los precios del acero acabado.
A finales de diciembre, los precios del mineral de hierro habían bajado un 47% desde su máximo anual a poco menos de $125 Dls. / tms, mientras que el busheling número uno bajó un 7% a $588 Dls. / tmb. Los precios de la bobina laminada en caliente de EUA cayeron un 17% hasta los $1,628 Dls. / t corta en casi el mismo período.
Consumo creciente de EAF
Estados Unidos está en camino de agregar poco menos de 8.2 millones de toneladas cortas / año (7.4 millones de toneladas / año) de nueva capacidad de fusión en 2022, aproximadamente un 7% más que la capacidad total de 2021. La mayor parte de esto vendrá en forma de instalaciones laminadas planas nuevas y mejoradas encabezadas por 3 millones de toneladas cortas / año desde la operación de Steel Dynamics en Sinton, Texas.
Los laminadores planos, especialmente las variantes de horno de arco eléctrico (EAF), tienden a requerir la mayor proporción de metales de hierro en sus fundiciones en comparación con otros tipos de acero acabado. Las fuentes estiman que los EAF laminados planos requieren aproximadamente un 25% de su masa fundida para ser unidades de hierro más limpias y de mayor rendimiento, como BPI, en un momento dado. Basándose solo en las expansiones planas, EUA necesitaría consumir 1.75 millones de toneladas cortas adicionales de BPI en 2022 si esas operaciones se ejecutaran a plena capacidad.
Las opciones para obtener metales del hierro a nivel nacional siguen siendo limitadas. Cleveland-Cliffs ha reducido sus ventas a terceros de briquetas de hierro en caliente (HBI) de su planta de 2 millones de toneladas anuales en Toledo, Ohio, desde junio, en lugar de optar por abastecer sus propias operaciones. Junto con la adquisición de Ferrous Processing and Trading (FPT) a principios de octubre, el productor de pellets de acero y hierro posee una parte significativa de la producción número uno de busheling y metales en el Medio Oeste.
Como resultado, se espera que las expansiones impulsen las importaciones, que ya son una fuente importante de metales de hierro para la mayoría de las operaciones de EUA, Estados Unidos está en camino de importar 6.2 millones de toneladas de arrabio en 2021, según datos del Departamento de Comercio. La capacidad adicional podría aumentar esa cifra en un 26% tan pronto como en 2022.
Comercio marítimo
Los participantes del mercado se muestran escépticos de que China reanude su importante papel en el comercio marítimo en 2022. El mayor productor de acero del mundo había importado más arrabio que los EUA en 2020, pero había vuelto al suministro interno a principios de 2021 debido a la subida de los precios por vía marítima y la disminución de la explosión local. Las restricciones de los hornos sopesaron.
Brasil exportó aproximadamente 141,000t a China en noviembre, los primeros volúmenes considerables desde febrero, pero los participantes del mercado esperan que esta tendencia sea de corta duración una vez que se complete la oleada de ventas reservadas a fines de septiembre y principios de octubre.
Los comerciantes y consumidores estadounidenses han prestado cada vez más atención a las renovadas tensiones militares entre los principales exportadores del Mar Negro, Rusia y Ucrania. Combinados, los dos han representado el 63% de las importaciones estadounidenses en lo que va de 2021. Cualquier interrupción de este suministro, ya sea a través de acciones militares o sanciones, podría reducir drásticamente el suministro estadounidense.
Reportacero
