10 de junio de 2022.- Un incendio registrado en la terminal de exportación de gas natural licuado, GNL, de Freeport en Texas el miércoles pasado, obligó al cierre de la instalación durante al menos tres semanas e impactó de inmediato los precios del gas natural en todo el mundo, señaló Christopher Lenton, de Natural Gas Intel.
Con los futuros de gas natural de julio de la Bolsa Mercantil de Nueva York a principios de semana llegando a $10.00 Dls./MMBtu, el incidente hizo que los precios cayeran a cerca de $8,00.
Freeport estaba usando alrededor de 2 Bcf/d de gas natural. También extrae unos 690 MW de la red eléctrica. Ese gas ahora podría ir a clientes estadounidenses, almacenarse o enviarse por gasoducto a México.
Mientras tanto, el punto de referencia de la Facilidad de transferencia de títulos, TTF, de Europa ganó casi $ 1.50 para terminar por encima de $ 26 Dls./ MMBtu el jueves. Sin embargo, a medida que el mercado internacional se contrae, México se encuentra en una posición privilegiada, según Patrick Rau, director de estrategia e investigación de NGI.
“La mayor parte del gas comprado y vendido en México está vinculado a los índices de EUA, particularmente en Texas y Luisiana, y eso está brindando cierto alivio de precios a México de inmediato”, dijo Rau. Agregó que «no nos sorprendería ver que los apagones se extiendan hasta julio, y por cada día que Freeport permanece inactivo, son otros 2 Bcf de gas que finalmente podrían servir a México».
El jueves, México importó 6.09 Bcf de gas natural a través de gasoductos de Estados Unidos, un máximo para el año. El promedio de 10 días fue de 5,71 Bcf/d, según cálculos de NGI.
En cuanto a los impactos concretos en los precios , los analistas de Tudor, Pickering, Holt & Co. (TPH) dijeron que la cantidad de tiempo que Freeport permaneció fuera de línea determinaría si la liquidación inmediata fue «exagerada o poco hecha». Freeport es una de las tres terminales de exportación de GNL más grandes de los Estados Unidos.
Demanda robusta
La demanda de gas natural en México se ha mantenido resistente incluso con precios de $9, según operadores que hablaron a principios de este mes en la Cumbre de Gas de México en San Antonio, TX. Otra prueba fue resistida la semana pasada cuando el huracán Agatha tocó tierra en Oaxaca, una de las 14 a 19 tormentas esperadas durante la temporada de huracanes del Atlántico de este año.
El analista de Wood Mackenzie, Ricardo Falcón, dijo al GPI de México de NGI que en 2021, «incluso cuando algunos huracanes golpearon grandes centros de demanda, las disminuciones en el consumo de gas fueron efímeras o insignificantes».
Sin embargo, lluvias más intensas podrían conducir a una caída en el consumo de energía, dijo. “En julio-agosto de 2021, por ejemplo, las precipitaciones por encima de lo normal contribuyeron a las caídas promedio de 5% mensual que registró México en las quemas de gas para generación eléctrica. Al igual que en 2021, la temporada de huracanes de este año parece traer un riesgo a la baja notable en la demanda mexicana de gas natural”.
Sistrangas
El promedio de paquete de línea de cinco días de Sistrangas de México cayó esta semana, llegando a 6.661 Bcf el miércoles (8 de junio). El paquete de línea está por debajo del rango óptimo de 6.86-7.29 Bcf necesario para garantizar suficiente presión en el sistema. El paquete de línea ha sido un problema persistente durante todo el año en Sistrangas.
La demanda de Sistrangas el miércoles fue de 4.585 Bcf, frente a los 4.551 Bcf del día anterior. La producción de gas de México inyectada al sistema fue de 1.291 Bcf. La producción del sureste dominó el total, con 718 MMcf de la región inyectados en el sistema de tuberías.
Según cálculos de la consultora Gadex, las importaciones por oleoductos desde Estados Unidos a Sistrangas fueron de 3.296 Bcf el miércoles, frente a los 3.318 Bcf del día anterior. Las importaciones de GNL en Sistrangas fueron de 22 MMcf.
Precios en efectivo de México
En México, los precios de contado del gas natural de NGI aumentaron, a pesar del incidente de Freeport, debido a una ola de calor en Texas. El miércoles, Los Ramones subieron 19,9 centavos día/día a $9.860. Monterrey vía el sistema Mier-Monterrey subió 19.5 centavos a $9.687.
El precio spot subió 20.0 centavos a $ 10.4 dólares.
En occidente, el precio de Guadalajara subió 20.8 centavos a $10.225. Más al norte, en El Encino, los precios vía tarahumara fueron de $9.417, 21,6 centavos más que el día anterior. En la península de Yucatán, el precio de contado en Mérida fue de $11,134 el miércoles, 20,0 centavos más.
Almacenamiento de gas en EUA
El jueves, la Administración de Información de Energía de EUA (EIA, por sus siglas en inglés) informó una inyección de 97 Bcf en el almacenamiento de gas natural para la semana que finalizó el 3 de junio. El dato estuvo en línea con las expectativas de los analistas.
La región Sur Central experimentó un aumento de 26 Bcf. Esto incluyó una inyección de 24 Bcf en instalaciones sin sal, según EIA. Hasta que México desarrolle la capacidad de almacenamiento, este es el sistema de almacenamiento más fácilmente disponible para el país.
Para la semana que finalizó el 3 de junio, el gas de trabajo total en la región centro sur se situó en 843 Bcf, por debajo de los 980 Bcf del mismo período hace un año. La cifra también fue 129 Bcf más baja que el promedio de 972 Bcf en almacenamiento para el mismo día entre 2018 y 2022, dijo la EIA.
Rau de NGI dijo que parte del gas destinado a Freeport podría terminar en el almacenamiento de South Central, y “cualquier aumento en el ritmo de las inyecciones debería ser bien recibido por los compradores en México”.
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