Reporta EUA Dls. $73,300 millones de déficit de balanza comercial

3 de noviembre de 2022.- En septiembre, la balanza comercial de Estados Unidos mostró un déficit de $73,300 millones de dólares, ubicándose ligeramente por encima de la expectativa de $72,300 millones.

Con lo anterior, el déficit muestra un incremento mensual del 11.6% en septiembre, siendo el primero luego de cinco meses de caídas. El déficit comercial se mantiene 31.5% por debajo del máximo histórico alcanzado en marzo.

Tomando en cuenta solo la balanza comercial de bienes, el déficit se ubica en 92,700 millones de dólares, ligeramente por encima del preliminar de 92,200 mdd. El resultado de septiembre se debe a una contracción mensual en las exportaciones de 1.1% y a que las importaciones crecieron en 1.5% mensual.

Exportaciones (cifras ajustadas por estacionalidad)

En septiembre, las exportaciones totales mostraron una contracción mensual de 1.1%, luego de siete meses consecutivos de crecimiento. Al interior, las exportaciones de bienes se contrajeron 2.0% mensual (o 3.694 mdd), mientras que las exportaciones de servicios crecieron en 1.2% mensual (o 906 mdd). En su

comparación anual, las exportaciones de bienes mostraron un incremento de 26.0%, mientras que las de servicios crecieron 19.8%.

La caída mensual en las exportaciones de bienes está relacionada con la disminución de los precios internacionales del petróleo y algunos productos agrícolas como la soya.

El dato de septiembre es resultado de una contracción en dos categorías importantes, por un lado, las exportaciones de suministros industriales cayeron 3.0% mensual (o 2,294 mdd), destacando los productos:

1) petróleo crudo con una caída mensual de 9.2% (o 956 mdd), 2) oro no monetario con 14.9% (o 760mdd).

Lo anterior es resultado de la corrección de precios internacionales, ya que por una parte los precios del petróleo cerraron septiembre con pérdidas ante las preocupaciones sobre una posible recesión en Estados Unidos.

Por otro lado, las exportaciones de la categoría de alimentos, semillas y bebidas mostraron una contracción mensual de 13.6%, destacando los productos: soya con una caída mensual de 49.6% (o 1,651 mdd), nueces con 22.6% (o 232 mdd) y maíz con 13.6% (o 189 mdd). Por el contrario, las exportaciones de trigo crecieron 15.7% mensual (o 140 mdd). El resultado de esta categoría está relacionado a oferta global debido al corredor de granos en el Mar Negro, pero el acuerdo finaliza en noviembre y éste no fue extendido, por lo que en octubre se han visto presiones al alza y las exportaciones podrían repuntar debido al alza en los precios.

Por el contrario, las categorías que mostraron crecimiento durante septiembre fueron 1) bienes de capital con 2.4% mensual (o 1,176 mdd) y 2) vehículos y autopartes con 5.1% (o 646 mdd). Al interior de bienes de capital, destaca el crecimiento mensual de equipo de telecomunicaciones con 22.8% mensual (o 592 mdd), semiconductores con 7.3% (o 385 mdd) y computadoras con 10.6% (158 mdd). Mientras que, en la categoría de vehículos y autopartes, la única subcategoría que mostró crecimiento fue la de vehículos de pasajeros con 18.3% (o 787 mdd) y las categorías de autopartes mostraron ligeras disminuciones respecto al mes anterior. El resultado para estas categorías está relacionado con el avance en la producción industrial de los sectores, efecto de la mejoría en las cadenas de suministro.

Las exportaciones de servicios mostraron un crecimiento mensual de 1.2% (o 906 mdd). En el mes, destacaron las exportaciones en la categoría de turismo con un incremento mensual de 5.0% (o 576 mdd) y transportes con crecimiento de 1.8% mensual (o 135 mdd).

Importaciones (cifras ajustadas por estacionalidad)

Después de tres meses al hilo de contracciones mensuales, las importaciones de Estados Unidos mostraron un crecimiento mensual de 1.5%. El avance en las importaciones puede estar relacionado a la mejoría en las cadenas de suministro, ya que, las importaciones de bienes crecieron 1.1% mensual (o 2,883 mdd). Por su parte, las importaciones de servicios crecieron en 3.4% mensual (o 1,932 mdd). En su comparación anual, las importaciones de bienes crecieron en 13.5%, mientras que las de servicios en 19.8%.

En cuanto a las importaciones de bienes, destaca la categoría de bienes de capital con un crecimiento mensual de 4.6% (o 3,331 mdd), donde los productos con mayor crecimiento son 1) semiconductores con 18.2% mensual (o 1,056 mdd), 2) aviones civiles con 115.9% mensual (o 789 mdd) y 3) equipo de telecomunicaciones con 10% (o 661 mdd).

Por otro lado, las importaciones de la categoría de bienes de consumo mostraron un crecimiento mensual de 1.7% (o 1,134 mdd), destacando las importaciones de teléfonos celulares con un crecimiento de 13.3% (o 1,389 mdd), como efecto rebote, ya que en agosto esta subcategoría se contrajo 8.7%. Por su parte, las importaciones de preparaciones farmacéuticas mostraron un crecimiento mensual de 9.1% (o 1,376 mdd) y las de equipo estéreo se incrementaron en 15.9% (169 mdd). Lo que puede atribuirse a un efecto de la menor inflación y que la confianza del consumidor se está recuperando.

En cuanto a las importaciones de la categoría de vehículos y motores, mostraron un crecimiento mensual de 1.8% (o 611 mdd), liderado por las subcategorías de otros tipos de autopartes con un avance mensual de 4.2% (o 479 mdd) y camionetas, autobuses y otros vehículos especializados con 5.9% mensual (o 260 mdd).

Por el contrario, las importaciones de suministros industriales cayeron en 2.9% mensual (o 1.969 mdd) hilando tres meses de contracciones. Al interior resaltan las categorías de: 1) combustóleo con una caída mensual de 27.1% (u 814 mdd), 2) petróleo crudo con una caída de 3.3% (o 546 mdd), 3) otros productos derivados del petróleo disminuyendo 11.4% mensual (535 mdd). combustóleo disminuyendo 17.8% (o 658 mdd) y 3) cobre con contracción mensual de 50.8% (o 406 mdd). Lo anterior está relacionado con la caída de los precios de los energéticos por temores sobre la economía de Estados Unidos.

Finalmente, en las importaciones de servicios mostraron un crecimiento mensual de 3.4% (o 1,932 mdd), destacando servicios de turismo con un avance mensual de 16.8% (o 1,586 mdd).

De acuerdo con las cifras originales, México se colocó en la primera posición dentro de los principales socios comerciales de Estados Unidos, representando un 14.9% del comercio internacional de este país. Por su parte Canadá se ubicó en segundo lugar con 14.7%; mientras que China se ubicó en tercera posición con 13.6% del comercio total. Seguido por Japón y Alemania con 4.2% y 4.0% respectivamente. En conjunto, estos cinco países representan el 51.4% del comercio de Estados Unidos en septiembre. Para efectos de comparación, en septiembre de 2021, los tres principales socios comerciales de Estados Unidos fueron China con 15.1%, México con 14.2% y Canadá con 14.1%.

Durante el mes, el comercio total de Estados Unidos con México (suma de exportaciones e importaciones) fue de 67.4 mil mdd, de acuerdo con cifras originales. En el mes de septiembre, los tres principales sectores de importaciones provenientes de México representaron el 61.5% del total: 1) fabricación de

Gasto Logístico CIF

En septiembre, el gasto logístico CIF (que incluye el flete internacional y el gasto de la póliza de seguro) se estimó para las importaciones de Estados Unidos en 4.0 dólares por cada 100 de importación; disminuyendo desde 4.2 dólares de los dos meses anteriores.

Para el caso del gasto de las importaciones provenientes de China, la estimación mostró una disminución en 11.5%, ubicándose en 6.5 dólares por cada 100 dólares de importaciones, esta disminución se debe a la caída de los precios de los fletes marítimos de las rutas desde China hacia las costas de Estados Unidos.

Esta estimación es la más baja desde junio del 2021, cuando se ubicó en 6.2 dólares por cada 100 de importación. Hacia adelante se espera que siga disminuyendo el factor logístico, puesto que, en octubre, los precios de los fletes marítimos continuaron bajando, aunque todavía no alcanzan las tarifas pre pandemia (febrero 2020).

Por otro lado, el costo logístico para las importaciones mexicanas se estimó en 0.9 dólares por cada 100 de importación, lo cual sigue confirmando a México como una gran oportunidad para el nearshoring, puesto que además de los costos, tiene grandes ventajas frente a otros países como la cercanía con Estados Unidos y los beneficios del tratado de libre comercio.

Reportacero