3 de enero de 2023.- China intentaría contener el crecimiento de su producción de acero en 2023 y centrarse más en intercambios de capacidad respetuosos con el medio ambiente, pero sigue interesada en realizar inversiones en capacidad en los países de la ASEAN para mantener en funcionamiento su gigantesca industria siderúrgica, según muestra la información recopilada de fuentes por S&P Global Commodity Insights.
En 2022, China encargó alrededor de 30 millones de toneladas anuales de nuevos altos hornos y 25 millones de toneladas anuales de capacidad de producción de acero crudo a través de intercambios de capacidad, según mostraron los cálculos de S&P Global.
Dado que algunas de las instalaciones reemplazadas ya se cerraron durante 2017-2020, es probable que estas instalaciones recién puestas en servicio generaran un aumento neto de 5.4 millones de tm/año de arrabio y 5.3 millones de tm/año de capacidad de acero crudo para 2022.
Debido a la demanda de acero en dificultades tanto en el país como en el extranjero, todavía hay muchos proyectos nuevos de fabricación de hierro y acero sin completar en 2022.
Con proyectos pospuestos a partir de 2022 y más planes para la puesta en marcha en 2023, los productores de acero chinos traerán hasta 118 millones de toneladas anuales de nueva capacidad de arrabio y 141 millones de toneladas anuales de nueva capacidad de acero crudo en funcionamiento en 2023 a través del mecanismo de intercambio de capacidad.
Como resultado, la puesta en marcha de estos proyectos agregará un aumento neto de 12 millones de tm/año de arrabio y 18 millones de tm/año de capacidad de acero crudo a la industria siderúrgica de China en 2023, según cálculos de S&P Global.
«Es probable que la demanda de acero de China siga cayendo en 2023 debido a la desaceleración de la demanda tanto en el país como en el extranjero, por lo que la puesta en marcha de estos nuevos proyectos de acero ejercerá mucha presión sobre las tendencias del mercado, si la mayoría de los productores de acero no controlan su producción”, dijo una fuente de la acería.
Sin embargo, es difícil predecir si la disminución en la producción de acero podría ser lo suficientemente grande como para compensar la presión de la desaceleración de la demanda, dijo un participante del mercado, y agregó que Beijing ha puesto el crecimiento económico como máxima prioridad para 2023, por lo que cualquier recorte de producción ordenado por el gobierno podría ser suave
Es probable que la producción de acero crudo de China alcance los 1,011 millones de tm en 2022, un 2.3% menos, o 24 millones de tm, desde 2021, según muestran los cálculos de S&P Global basados en datos de la Oficina Nacional de Estadísticas y la Asociación del Hierro y el Acero de China. Será la segunda disminución anual consecutiva en 2022.
La caída en la demanda de acero resultó ser mayor que la disminución en la producción de acero en 2022 debido a la crisis de la deuda del sector inmobiliario y los brotes intermitentes de COVID-19 en todo el país.
Como resultado, en el mercado sobre abastecido, el margen de ventas de corrugado doméstico chino, un indicador del desempeño del mercado del acero, fluctuó de 129 $/tm a principios de febrero a menos 80 $/tm a mediados de junio y a solo 1.7 $/tm a finales de diciembre. , según datos de S&P Global.
«Creo que la presión a la baja sobre el mercado del acero será mayor en la primera mitad de 2023 que en la segunda mitad», dijo otro participante del mercado.
«No se debe solo a que los principales impulsores de la demanda de acero, la propiedad y el consumo doméstico, pueden continuar a la baja al menos a principios de 2023, sino que los productores de acero generalmente aumentarán su producción en primavera antes de reducir la producción de acero en verano e invierno».
Es probable que el exceso de oferta persista en el mercado de acero chino durante gran parte de 2023, pero las exportaciones de acero de China pueden seguir languideciendo al menos en la primera mitad de 2023, ya que los compradores mundiales luchan contra un entorno inflacionario ajustado, dijeron algunos exportadores de acero chinos. Algunas de las fuentes esperaban que las exportaciones totales de acero de China en 2023 fueran más bajas que en 2022.
Recuperación aguas abajo
Las ventas de casas nuevas en China, el principal canal para financiar proyectos inmobiliarios, pueden comenzar a recuperarse a mediados o finales de 2023 debido a una base más baja este año y una plétora de paquetes de estímulo que el gobierno ha inyectado en el sector desde la segunda mitad de 2022. según algunos participantes del mercado del acero.
Sin embargo, todas las fuentes de mercado con las que habló S&P Global esperaban que los nuevos inicios de viviendas, el impulsor de demanda de acero más importante en China, continuaran cayendo hasta 2023, socavando la recuperación posterior a COVID-19 en el mercado chino de acero. Sin embargo, creían que la disminución de la demanda de acero para propiedades sería menor a partir de 2022.
Los inicios de viviendas nuevas en China cayeron un 38,9% anual entre enero y noviembre, mientras que el valor de las ventas de viviendas nuevas cayó un 26,6% anual durante el mismo período, según la Oficina Nacional de Estadísticas.
Además de los obstáculos en el sector inmobiliario, es probable que el sector manufacturero de China también siga viéndose afectado por una desaceleración en la construcción de viviendas y el consumo interno, así como por una demanda extranjera languideciente.
«La reducción de la demanda en el extranjero debería ser el mayor impacto adverso en la fabricación y su demanda de acero en 2023, mientras que creo que es poco probable que el consumo interno y los productos manufacturados relacionados con la construcción mejoren mucho en 2023», dijo una fuente de una acería.
Afortunadamente, la construcción de infraestructura de China continuaría mejorando en 2023 y es probable que se mantenga en las tasas de noviembre o incluso ligeramente por encima de ellas, dijeron algunas fuentes. El crecimiento interanual de las inversiones en infraestructura de China alcanzó el 10,6% en noviembre.
El mercado del acero de China puede permanecer bajo una gran presión en la primera mitad de 2023 dada la baja demanda de acero y la producción de acero comparativamente alta. Sin embargo, la mayoría de las fuentes del mercado creían que la demanda de acero en la segunda mitad de 2023 mejoraría con respecto a hace un año y la primera mitad de 2023, aunque es posible que no pueda recuperarse al nivel de finales de 2021.
«Además del impacto de la crisis de la deuda inmobiliaria y la reducción de la demanda en el extranjero, el problema central de la recuperación de la demanda de acero es que tanto las empresas como los consumidores carecen de confianza en el futuro, y lleva tiempo, un cuarto o tal vez medio año, y más políticas de estímulo». para restaurar la confianza después de que termine la ola actual de propagación de COVID-19″, dijo una fuente de la acería.
Ojos en la ASEAN
A pesar de los desafíos que enfrenta China en el frente interno, el país aún busca realizar inversiones en los países de la ASEAN en 2023.
Para 2022, se espera que la demanda de acero en la ASEAN alcance los 77.9 millones de toneladas, un 3.5% más que en 2021, según mostraron los datos del Instituto del Hierro y el Acero del Sudeste Asiático.
En medio del aumento proyectado de la demanda, se espera que la oferta futura supere la demanda si se ponen en marcha nuevos proyectos de acero en Indonesia, Malasia y Vietnam, estimados en 90.8 millones de tm en los próximos años, alcanzando alrededor de 162.6 millones de tm en 2030, según muestran las proyecciones de SEAISI.
SEAISI dijo que la mayoría de las nuevas plantas de acero en la ASEAN están respaldadas por China para vender el acero a China.
Nuevos proyectos de acero respaldados por China surgieron a fines de 2022, el último de los cuales es Esteel Enterprise, que planea construir una planta de acero «verde» de MR19,650 millones ($ 4,460 millones) en Sipitang, Sabah, Malasia, para 2025.
Se espera que la primera fase comience durante el tercer trimestre de 2023 e implicará la construcción de una planta de briquetas de hierro en caliente de 2.5 millones de toneladas anuales. Para las fases dos y tres se construirán dos plantas de hierro de reducción directa de 2.5 millones de tm/año de producción cada una.
Reportacero
