19 de septiembre de 2017.- Sajjan Jindal-led JSW Steel está en conversaciones con múltiples inversionistas por su propuesta de oferta por Bhushan Steel. Se están discutiendo con Piramal-Bain Fund, JFE Steel Corporation y la firma de capital privado (PE) KKR.
Fuentes dijeron que JSW Steel podría ofrecer «agresivamente» a Bhushan Steel. Los jugadores de PE, que podrían proporcionar la financiación, podrían salir unos años más tarde, mientras que JFE Steel podría ser un socio tecnológico e incluso podría explorar la participación en el capital.
Un portavoz de JFE Steel dijo: «JSW Steel y JFE han concluido el contrato de vinculación estratégica. Aunque siempre estamos considerando nuevas oportunidades de negocio, no se ha decidido nada «.
JFE Steel proporciona ayuda técnica a JSW Steel para aplicaciones automotrices y tiene el 15% de participación en la compañía.
La gerencia de Bhushan Steel estaría con JSW Steel si el consorcio gana la licitación. Bhushan Steel tenía una capacidad de 5.6 millones de toneladas y una deuda de alrededor de 44,478 millones de rupias en el año fiscal de 16.
Bhushan Steel proporcionaría JSW Steel – ya fuerte en el oeste y sur – con un punto de apoyo en el este.
Según el informe anual 2015-16 de Bhushan Steel, la compañía es un proveedor a largo plazo de Maruti Suzuki, Tata Motors, Honda, Mahindra y Mahindra y Ashok Leyland. En el espacio de consumo duradero, sus clientes incluyen LG, Samsung, Videocon y Haier.
JSW Steel está buscando aumentar su capacidad a 40 de los actuales millones de toneladas ya fueron anunciadas en un gasto en capital de Rs 268,000 millones de rupias para aumentar su capacidad siderúrgica a 23 millones de toneladas para marzo de 2020.
Las adquisiciones – nacionales y extranjeras – han estado en su radar por un tiempo ahora. Sin embargo, en lo que respecta a Bhushan, podría enfrentar la competencia de licitadores nacionales e internacionales. Se entiende que ArcelorMittal ha estado ponderando las opciones y Vedanta, también, ha dicho que consideraría la oferta para los activos acentuados del acero si dio retornos sobre el capital.
«Los inversionistas potenciales pueden ser atraídos a la historia a largo plazo del crecimiento de la India, especialmente si consiguen buenos activos en las tarifas baratas. Además, estos activos están disponibles, los riesgos asociados con los proyectos greenfield no son aplicables «, dijo el Vicepresidente Senior de ICRA Jayanta Roy.
JSW Steel, sin embargo, se acercó a los prestamistas con una oferta para una adquisición de deuda de Rs 200,000 a 220,000 millones de rupias para Bhushan Steel antes de que el proceso de insolvencia se inició bajo la directiva del Banco de la Reserva de la India. Pero esa propuesta ahora es nula y sin valor ya que la compañía está atravesando el proceso de insolvencia bajo el Código de Insolvencia y Quiebras. Una vez que el memorándum de información se prepara, el profesional de resolución estará invitando a las ofertas de la empresa y JSW Steel tendría que hacer una nueva oferta.
Staff ReportAcero
