La calificadora internacional de riesgo crediticio informó que la empresa petrolera utilizará los recursos de esta emisión para financiar su programa de inversión, para necesidades de capital de trabajo y para el repago de deuda.
Las notas se benefician de la garantía que les proporciona las subsidiarias Pemex Exploración y Producción, Pemex Cogeneración y Servicios, Pemex Perforación y Servicios, Pemex Logística y Pemex Transformación Industrial, que actualmente garantizan todas las notas en circulación de Pemex, detalló.
Las calificaciones en escala global en moneda extranjera de la empresa son iguales a la calificación soberana en moneda extranjera de México con base en nuestra evaluación de una probabilidad casi cierta de apoyo extraordinario de parte del gobierno para la empresa.
Además, S&P evalúa el perfil crediticio individual de Pemex en ‘bb’, lo que refleja su sólida posición en el mercado petrolero a nivel mundial y su producción promedio de crudo de 1.89 millones de barriles diarios al 31 de marzo de 2018.
En un comunicado, apuntó que las calificaciones también reflejan el déficit del flujo de efectivo operativo libre de la empresa, que ha incrementado el índice de deuda a Ebitda (flujo operativo) de la empresa a más de 5.0 veces durante 2017 y 2018.
La calificadora comentó que este índice indica el peso de las aún grandes obligaciones por pensiones sin fondear de Pemex y el considerable porcentaje de sus ingresos que toma el gobierno, lo que se traduce en indicadores débiles después de impuestos.
(Notimex)
