Crece 8.5% financiamiento otorgado por la banca comercial a $10,473,000 millones de pesos en 2024
6 de febrero de 2025.- De acuerdo con HR Ratings continúan los buenos resultados del financiamiento de la banca comercial con importantes oportunidades en 2025.
En 2024, el financiamiento otorgado por medio de la banca comercial alcanzó su mayor crecimiento real anual de los últimos nueve años, situándose con un saldo de P$10,473 mil millones (mm) de pesos o un crecimiento real de 8.5% respecto al financiamiento al cierre de 2023.
Sobresale que, a pesar del importante nivel de crédito otorgado, no se observó un estímulo adicional dentro de los dos principales sectores de la actividad económica (industrial y servicios), dos sectores que registraron crecimientos moderados en términos del PIB en 2024.
Para entender la importancia que tiene el financiamiento de la banca comercial, es relevante mencionar que el crédito total otorgado en 2024 representó el 28.8% del PIB, por lo que existe una importante brecha de oportunidad para que el financiamiento continúe estimulando el crecimiento de la actividad económica.
Con base en los datos de la CONDUSEF (Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros), el nivel de bancarización en México representa apenas el 35%, mientras que países como Chile y Brasil cuentan con una bancarización superior al 80%, de acuerdo con cifras del Banco Mundia
Del total del financiamiento en 2024, el 67.7% (P$7,087mm) se otorgó al sector privado, ubicándolo con un crecimiento anual en pesos reales de 8.6%. Entre los sectores más importantes sobresale el crédito orientado a las actividades empresariales, el cual esencialmente se relaciona con la operación y ampliación de capacidades de los negocios.
Este rubro representa el 52.3% del total del crédito al sector privado, con un crecimiento real en 2024 de 9.2%, en contraste con el avance observado en 2023 de únicamente 2.8%. Esta alza demuestra la confianza por parte del sector empresarial para invertir en la industria, lo cual posiblemente estuvo motivado por expectativas de crecimiento de nearshoring y el comercio bileteral con Estados Unidos. Será importante observar si estas expectativas continuarán promoviendo la inversión empresarial en 2025.
El financiamiento al consumo continuó mostrando resiliencia, al ubicarse con un incremento real de 13.4%. No obstante, la mayor parte de este avance se relaciona al crédito solicitado para la adquisición de bienes de consumo duradero, lo cual consideramos podría estar orientado al financiamiento automotriz y algunos otros bienes, tendencia que empezó a tomar relevancia durante el segundo semestre del año cuando se inició con el ciclo de reducción de la tasa de política monetaria, lo cual se puede observar en la figura inferior
Por su parte, el crédito al consumo1 continuó mostrando un avance respecto al mismo periodo del año anterior, a pesar de la desaceleración en la creación de puestos de trabajo y en el menor desempeño de la actividad económica.
Por otro lado, es importante considerar que los niveles de morosidad en el crédito vencido al consumo registran una disminución respecto al año anterior y representan apenas el 3.0% del crédito total al cierre de 2024 (vs. 3.3% al cierre de 2023), lo que brinda solidez al sistema bancario mexicano.
Especialmente relevante fue el financiamiento dirigido al Sector Público Federal (SPF), el cual mostró un avance de doble dígito equivalente a 11.7%, el más alto de los últimos cuatro años, resultado del financiamiento del déficit público en 2024.
En este sentido, consideramos que la banca comercial registró buenos niveles de financiamiento en 2024, resultado del avance en el consumo, seguido del sector empresarial.
En contraste, el financiamiento a la vivienda por medio del sistema bancario mostró un menor dinamismo respecto al año anterior. A pesar de la desaceleración de la actividad económica, el financiamiento aún refleja confianza en las actividades empresariales, mientras que el crédito al consumo empezó a mostrar desaceleración hacia el cierre del año.
Este sector posiblemente sea uno de los más afectados por la importante relación que tiene con el desempeño de la actividad económica y la creación de empleo formal, que de acuerdo con nuestras proyecciones mostrarían una marcada desaceleración en 2025 respecto a lo observado en los tres años anteriores.
Reportacero