Sin embargo, se espera que la llegada de un actor global importante como Nippon Steel al mercado estadounidense ejerza presión competitiva sobre los fabricantes de acero plano existentes, incluyendo Cleveland-Cliffs.
26 de mayo de 2025.- La inversión en US Steel afecta las perspectivas de Cleveland-Cliffs.
Morgan Stanley ha mantenido una calificación de Equilibrio de Peso para US Steel, lo que indica que el reciente anuncio del presidente Trump implica el avance de la adquisición de US Steel por parte de Nippon Steel como inversión estratégica. Este avance podría impulsar las acciones de US Steel hacia un objetivo alcista de $55 por acción.
Sin embargo, se espera que la llegada de un actor global importante como Nippon Steel al mercado estadounidense ejerza presión competitiva sobre los fabricantes de acero plano existentes, incluyendo Cleveland-Cliffs. El aumento previsto en la capacidad de acero plano, debido a la inversión de Nippon en la infraestructura de US Steel y la construcción de una nueva acería, podría generar desafíos adicionales de suministro para productores nacionales como CLF. Morgan Stanley sugiere que esto podría resultar en un rendimiento inferior al de Cleveland-Cliffs en comparación con sus competidores.
Según los precios objetivo a un año ofrecidos por 11 analistas, el precio objetivo promedio para Cleveland-Cliffs Inc es de $9.98 dólares, con una estimación máxima de $15.11 y una mínima de $6.00. El precio objetivo promedio implica un potencial de crecimiento del 53.98% desde el precio actual de $6.48. Puede encontrar estimaciones más detalladas en la página de pronósticos de Cleveland-Cliffs Inc (CLF).
Según la recomendación de consenso de 14 casas de bolsa, la recomendación promedio de Cleveland-Cliffs Inc. es actualmente de 2.8, lo que indica una posición de «Mantener». La escala de calificación va del 1 al 5, donde 1 significa Compra Fuerte y 5, Venta.
Según las estimaciones de GuruFocus, el valor GF estimado para Cleveland-Cliffs Inc en un año es de $15.10, lo que sugiere un potencial de crecimiento del 133.02% con respecto al precio actual de $6.48. El valor GF es la estimación de GuruFocus del valor razonable al que debería cotizar la acción. Se calcula con base en los múltiplos históricos de la acción, así como en el crecimiento pasado del negocio y las estimaciones futuras de su rendimiento. Puede encontrar información más detallada en la página Resumen de Cleveland-Cliffs Inc (CLF) .
Desarrollos comerciales clave de CLF
Fecha de lanzamiento: 8 de mayo de 2025
Pérdida de EBITDA ajustada: $174 millones de dólares para el primer trimestre de 2025.
Envíos totales: 4.14 millones de toneladas en el primer trimestre de 2025.
Precio de realización: $980 por tonelada neta en el primer trimestre de 2025.
Aumento del costo unitario: $15 por tonelada debido al bajo rendimiento de los activos no esenciales.
Ahorro anual por cambios operativos: más de $300 millones.
Reducción de la previsión de CapEx: de $700 millones a $625 millones para 2025.
Reducción de gastos de venta, generales y administrativos: de $625 millones a $600 millones para 2025.
Liquidez disponible: Aproximadamente US$3 mil millones.
Capacidad asegurada: 3.300 millones de dólares.
Para obtener la transcripción completa de la llamada de ganancias, consulte la transcripción completa de la llamada de ganancias .
Puntos positivos
Cleveland-Cliffs Inc se está beneficiando de la implementación de aranceles sobre el acero extranjero, lo que se espera que mejore el entorno de precios para los productores de acero nacionales.
La empresa está estratégicamente posicionada para beneficiarse de la relocalización de la producción automotriz en Estados Unidos, lo que se espera que aumente la demanda de acero producido en el país.
Cleveland-Cliffs Inc ha tomado medidas decisivas para optimizar su huella operativa, incluyendo la inactividad de activos no esenciales y que generan pérdidas, lo que se espera que resulte en ahorros anuales de más de $300 millones.
La empresa ha recuperado con éxito participación de mercado de cuentas OEM automotrices clave, con expectativas de obtener importantes beneficios en EBITDA a partir de la segunda mitad de 2025.
Cleveland-Cliffs Inc (CLF) tiene una posición de liquidez saludable con aproximadamente $3,000 millones en liquidez disponible y otros $3,300 millones en capacidad asegurada, lo que proporciona estabilidad financiera.
Puntos negativos
Los resultados del primer trimestre fueron decepcionantes, con un EBITDA y un flujo de caja peores de lo esperado debido al bajo rendimiento de los activos no esenciales y a los bajos precios del acero.
La empresa se enfrenta a desafíos con un contrato de suministro de losas desventajoso con ArcelorMittal/Nippon Steel Calvert, que está afectando negativamente los márgenes.
Cleveland-Cliffs Inc (CLF) ha tenido que paralizar varias operaciones, lo que ha afectado a aproximadamente 2,000 empleados y podría tener repercusiones sociales y operativas.
Existe preocupación por el impacto de los aranceles en las relaciones comerciales internacionales, particularmente con Canadá, lo que podría afectar la dinámica comercial futura.
La empresa está lidiando con cargos contables no monetarios relacionados con la inactividad de activos, por un monto aproximado de $300 millones, lo que afecta el desempeño financiero.
Reportacero
