El peso cerró la sesión con una apreciación de 0.27% o 5.0 centavos, cotizando alrededor de 18.66 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 18.6218 y un máximo de 18.7382 pesos por dólar. La apreciación del peso ocurrió a la par del debilitamiento del dólar de 0.29% de acuerdo con el índice ponderado, pues el mercado sigue especulando que la Reserva Federal recortará la tasa de interés el próximo 17 de septiembre, reportó Banco Base.
Por la mañana se publicó la encuesta de expectativas del consumidor de la Fed de Nueva York. La mediana de la expectativa de inflación a un año se ubicó en 3.20%, aumentando por segundo mes consecutivo y ubicándose en su mayor nivel desde mayo. La mediana de la expectativa a 3 años se ubicó en 3.00%, manteniéndose sin cambios por cuarto mes consecutivo. Finalmente, la expectativa de inflación a 5 años se ubicó en 2.93%, aumentando por segundo mes consecutivo y ubicándose en su mayor nivel desde febrero de 2025. A pesar de esto el dólar se mantuvo débil durante la sesión.
No obstante, los consumidores se mostraron pesimistas sobre su empleo, resaltando que la mediana de las personas que piensan que encontrarán trabajo en el próximo año cayó 5.79 puntos porcentuales a 44.91%, su menor nivel desde junio del 2013. Asimismo, 13.09% de los consumidores esperan no poder hacer el pago mínimo de su deuda en los próximos 3 meses, aumentando desde 12.28% en julio.
El mercado se enfocó en las expectativas negativas de empleo, lo que llevó a esperar que la tasa sea recortada en 71.6 puntos base en lo que resta del año, cerca de los 3 recortes de 25 puntos base.
Hoy también se publicó en Estados Unidos el crédito al consumo del mes de julio, el cual se ubicó en un total de 5.06 billones de dólares, creciendo 3.8% a tasa anual o 16.01 mil millones de dólares, por encima de la expectativa del mercado de 12.21 mil millones. Al interior, resaltó el crédito revolvente, en el que se incluyen las tarjetas de crédito, que mostró un crecimiento de 10.48 mil millones de dólares, el mayor incremento desde diciembre. Los datos positivos del crédito al consumo están en línea con el incremento en el consumo en el mes.
En México, la agencia calificadora Standard and Poor´s (S&P) ratificó la calificación crediticia de la deuda en moneda extranjera de México en BBB y de moneda local en BBB+ con una perspectiva estable. El hecho de que hayan ratificado la calificación antes de la publicación del paquete económico es visto como un voto de confianza a las acciones del gobierno.
De acuerdo con el comunicado, la calificadora espera que las finanzas públicas se estabilicen este año a pesar del bajo crecimiento, acompañado de una política monetaria prudente y un menor déficit fiscal. Esperan que el gobierno maneje de buena forma la relación con Estados Unidos en temas de comercio y migración para mantener la fuerte integración entre los países.
En su escenario negativo mencionan riesgos de déficits fiscales persistentes que aumenten la deuda e intereses, necesidad de mayor apoyo extraordinario a Pemex y CFE que debiliten las finanzas públicas y deterioro en las relaciones con Estados Unidos.
Por otro lado, en su escenario positivo, destacan que la calificación podría aumentar en los próximos dos años si hay gestión política y económica efectiva que atraiga más inversión extranjera debido al nearshoring y medidas para ampliar la base tributaria no petrolera y fortalecer las finanzas públicas.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el dólar neozelandés con 0.81%, la rupia de Indonesia con 0.71%, el franco suizo con 0.61%, el rand sudafricano con 0.60% y la corona checa con 0.56%. Por su parte, las divisas más depreciadas hoy frente al dólar son: el peso argentino con 3.79%, el rublo ruso con 1.34%, el peso chileno con 0.44%, el real brasileño con 0.18% y la lira turca con 0.06%.
El mercado de capitales cerró la sesión con ganancias entre los principales índices bursátiles a nivel global, debido a la expectativa de que la Reserva Federal recortará su tasa de interés tras los datos negativos de empleo publicados el viernes. El Dow Jones registró una ganancia de 0.25%, ganando en 2 de las últimas 3 sesiones. El Nasdaq Composite mostró un avance de 0.45%, ganando en 3 de las últimas 4 sesiones y alcanzando un nuevo máximo histórico en la sesión de 21,885.62 puntos. Asimismo, el S&P 500 ganó 0.21%, ganando también en 3 de las últimas 4 sesiones. Al interior, resaltaron las ganancias de los sectores: tecnologías de la información (+0.67%) y consumo discrecional (+0.53%).
En Europa, el STOXX 600 registró un avance de 0.52%, ganando en 3 de las últimas 4 sesiones. El DAX alemán mostró una ganancia de 0.89% y el FTSE 100 de Londres ganó 0.14%, también ganando en 4 de las últimas 4 sesiones y cerrando en su mayor nivel desde el 27 de agosto. En México, el IPC de la BMV cerró la sesión con una ganancia Por su parte, tras el resultado de las elecciones locales de la provincia de Buenos Aires, la bolsa MERVAL de Argentina registró una pérdida de 13.25%, la mayor pérdida desde 17 de marzo del 2020 cuando comenzó la pandemia.
En el mercado de commodities, el oro cerró la sesión cotizando en 3,635 dólares por onza, con una ganancia de 1.34% y tocando un nuevo máximo histórico de 3,646 dólares por onza. En la sesión el precio del oro fue impulsado principalmente por un mercado que comienza a descontar que la Fed realizará tres recortes de 25 puntos base en su tasa de interés. Lo anterior, también impulsa el precio de la plata, que se cotiza en niveles no vistos desde agosto del 2011 y cerró la sesión cotizando en 41.30 dólares por onza, con una ganancia de 0.73%. Hay que recordar que una menor tasa de interés, vuelve más atractivas las inversiones en activos que no son de renta fija como el oro y la plata.
Por su parte, el petróleo WTI cerró la sesión cotizando en 62.36 dólares por barril, con una ganancia de 0.79%. Lo anterior, como un rebote de los petroprecios, ya que la semana pasada el WTI perdió 3.34%, la mayor caída semanal desde la semana que terminó el 8 de agosto.
En cuanto a noticias relevantes, Primer Ministro de Francia, Francois Bayrou, se verá obligado a renunciar a su cargo tras perder el voto de confianza del Parlamento con solamente 194 votos a favor y 364 votos en contra. Esto, luego de que su propuesta para reducir el déficit de Francia, de 5.6% del PIB proyectado para 2025 a 4.8% del PIB en 2026, causó descontentó en la Asamblea Nacional. Ahora, el mercado estará atento a lo que el presidente de Francia, Emmanuel Macron decida, pues puede nominar a un nuevo Primer Ministro o disolver la Asamblea Nacional de Francia, convocando unas nuevas elecciones.
En México, hoy por la tarde se presentará el paquete económico 2026. Será relevante conocer los supuestos macroeconómicos, los ingresos proyectados y los gastos presupuestados. Será también importante el costo financiero de la deuda proyectado y el gasto que se hará en programas sociales y pensiones. En 2025 estos rubros se proyectaron en 72.77% de los ingresos tributarios del gobierno. Es probable que el costo financiero de la deuda se reduzca desde el 26.61% proyectado para 2025, debido a las reestructuras implementadas por la Secretaría de Hacienda. Si bien esto es positivo en el corto plazo, se lleva hacia adelante el pago de intereses, lo que compromete las finanzas públicas de largo plazo. Asimismo, será relevante conocer cuánto se asigna a educación, salud seguridad e inversión física, así como posibles ayudas adicionales a Pemex. Cabe recordar que el gasto público en inversión física se presupuestó para 2025 con un recorte de 12%, pero a julio muestra una disminución real de 35.7%, la más alta en registro al comparar periodos iguales y superando la contracción de 28.9% real vista en el periodo de enero-julio de 1995. Finalmente, será importante conocer en cuanto tiempo estiman regresar el déficit al 3% del PIB.
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.1692 y un máximo de 1.1765 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.3483 y un máximo de 1.3556 dólares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso tocó un mínimo de 21.8591 y un máximo de 21.9566 pesos por euro.
