Nippon Steel Corporation emitirá bonos convertibles por ¥550 mil millones para refinanciar deuda y apuntalar su expansión global
La siderúrgica japonesa Nippon Steel Corporation anunció la emisión de bonos convertibles sin cupón con vencimiento en 2029 y 2031 por un monto total de ¥550 mil millones, como parte de su estrategia para refinanciar deuda y fortalecer su estructura financiera de cara a un ambicioso plan de crecimiento internacional .
La compañía, presidida por Tadashi Imai, informó que la colocación fue aprobada por el Director Representante y Presidente, en ejercicio de facultades delegadas por el Consejo de Administración el pasado 17 de febrero. La emisión contempla ¥275 mil millones en Bonos Convertibles sin Cupón con vencimiento en 2029 y otros ¥275 mil millones con vencimiento en 2031, ambos con precio de emisión de 100% y tasa de interés de 0%. El cierre está programado para el 12 de marzo de 2026 .
La empresa precisó que, dependiendo de la demanda de inversionistas y de las condiciones del mercado, el monto total podría incrementarse, sin modificar el destino previsto de los recursos .
Refinanciamiento tras adquisición en EE.UU.
La decisión se enmarca en el proceso de refinanciamiento derivado de la adquisición de U.S. Steel, concretada en junio de 2025 por aproximadamente ¥2 billones (millones de millones de yenes), operación que fue financiada inicialmente mediante un crédito puente. La firma busca sustituir el saldo pendiente de ese financiamiento temporal por esquemas permanentes, entre ellos la emisión de estos bonos convertibles y futura deuda adicional
Hasta ahora, la compañía ha amortizado parcialmente el crédito puente con recursos provenientes de bonos subordinados emitidos en junio de 2024, préstamos contratados en la misma fecha y un préstamo subordinado adicional obtenido en septiembre de 2025 .
Plan de inversión por ¥6 billones en cinco años
En paralelo, Nippon Steel proyecta inversiones de capital y estratégicas por alrededor de ¥6 billones en los próximos cinco años, incluyendo aproximadamente 11 mil millones de dólares destinados a U.S. Steel. El objetivo es robustecer su base de utilidades y ejecutar su estrategia de crecimiento global, con la meta de alcanzar utilidades consolidadas subyacentes anuales de al menos ¥1 billón y una capacidad global de producción de acero crudo superior a 100 millones de toneladas .
La compañía subrayó que, aunque actualmente mantiene un nivel suficiente de capital propio, considera necesario diversificar sus fuentes de financiamiento, mejorar la eficiencia del capital mediante el uso de flujos operativos y ventas de activos, y reforzar su base financiera para sostener la siguiente etapa de expansión .
La empresa aclaró que el comunicado tiene fines exclusivamente informativos y no constituye una oferta pública de los bonos ni de acciones en Estados Unidos u otras jurisdicciones donde dicha oferta pudiera resultar ilegal .
