5 abril 2019.- Después de un año de aranceles impuestos al acero importado, América del Norte ha visto cambios significativos en los precios y los diferenciales de este metal. La industria automotriz fue, con mucho, la más afectada, ya que el acero es parte integral de múltiples aspectos de la vida útil de un vehículo: fabricación, manejo y reciclaje al final de su vida útil.
A medida que el escenario de demanda global de autos está cambiando, ¿cuál será el impacto en las necesidades de los fabricantes y qué harán para navegar en este nuevo entorno?
Conocido como la Sección 232, las tarifas de acero actuales impuestas por el Presidente Trump continúan siendo motivo de preocupación con la ratificación del Acuerdo entre los Estados Unidos, México y Canadá, T-MEC. Los representantes comerciales de los tres países participan en las discusiones en curso sobre las cuotas y, posiblemente, la eliminación de los aranceles.
Mientras tanto, los actores de la industria desconfían de los impactos regionales sobre los precios, ya que el acero producido en América del Norte sigue siendo el más caro del mundo.
Los problemas de costos de la industria aumentan a medida que los participantes del mercado intentan determinar cuál será el impacto a largo plazo en los precios y las ganancias en función de la demanda de fabricación.
El costo del índice de referencia de chatarra de busheling, chatarra de automóviles triturada y acero laminado en frío se ha mantenido en niveles altos en los últimos dos trimestres, sin embargo, la chatarra de automóviles ha aumentado desde los mínimos de febrero.
Desde abril de 2016, el desguace de automóviles triturado ha aumentado un 70% frente al 37% para el acero laminado en frío. Cuando se impusieron las tarifas en marzo de 2018 y hubo máximos subsiguientes, la chatarra de automóviles bajó un 10% y el acero laminado en frío bajó un 22%.
Analizar el margen entre el costo de los precios de la chatarra y el acero con la chatarra y el desbastado de automóviles es un buen indicador del comportamiento de los precios del acero a corto plazo. La propagación se ha ampliado desde finales de 2018, ya que el acero ha seguido saliendo de los máximos de 2018 mucho más rápido que la chatarra.
Cuando se trata de la demanda de la industria del acero, un componente importante es la industria automotriz. Las ventas de automóviles en Estados Unidos están saliendo de un período inferior a los promedios de 5 años para el primer trimestre de 2019, pero las ventas de automóviles en China se mantienen en mínimos de 5 años. Combinado con los nuevos incentivos de vehículos de energía (NEV) en China, como una creciente variedad de modelos de NEV y la posterior carga de peso de los vehículos, esto indica que a menos que los fabricantes respondan a los costos de insumos reducidos al impulsar los incentivos de ventas, puede que no haya una fuerte demanda natural de consumo de los compradores minoristas de automóviles para los vehículos con motor de combustión interna tradicional (ICE).
Las actuales discusiones arancelarias que están ocurriendo y el posible alivio dentro de USMCA contribuyen a los elevados precios de Norteamérica en comparación con China y Europa. Sin embargo, la duración de esta tendencia será crítica para el resultado final y para la industria en general.
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