30 de septiembre de 2019.- Los analistas advierten sobre ‘steelmaggeddon’ después del salto del 20% en la capacidad de fabricación de acero de EUA.
Una representación de la nueva acería Steel Dynamics planea construir en Texas, una de las pocas acerías nuevas que entrarán en funcionamiento en los próximos años.
La industria siderúrgica del noroeste de Indiana ha tenido que ser resistente y resistente para sobrevivir durante más de un siglo, mientras que muchas fábricas de acero en todo el país terminaron como cáscaras, museos o parques vacíos.
South Steel de EUA, al otro lado de la línea estatal en el lado sur de Chicago, fue una vez la fábrica de acero más grande del país. Hoy, todo lo que queda son ruinas modernas de muros de mineral de hierro de 30 pies de altura donde la desembocadura del río Calumet se abre hacia el lago Michigan.
Las fábricas de acero de la región a lo largo de la costa sur del lago Michigan han sobrevivido a la Gran Depresión, varias recesiones, inundaciones de importaciones objeto de dumping, huelgas prolongadas, el colapso de la mayoría del resto de las grandes fábricas integradas estadounidenses en la década de 1970, la desaparición del siglo antiguas empresas siderúrgicas como Inland Steel y Bethlehem Steel y la crisis de importación de hace unos años que resultó en más de 13,000 despidos de trabajadores de acero en todo el país.
Pero se avecina una nueva amenaza que los analistas advierten que podría ser existencial.
Los operadores de miniacerías están invirtiendo miles de millones de dólares en nuevas fábricas de acero que aumentarán la capacidad de fabricación de acero de los EUA en aproximadamente un 20% en los próximos años. Un exceso repentino en la capacidad de fabricación de acero en un momento en que las fábricas de EUA ya están funcionando a solo alrededor del 80% de la capacidad, y cuando no se espera que la demanda aumente mucho, podría deprimir severamente los precios del acero y conducir al cierre de una capacidad de fabricación de acero más antigua y menos eficiente , así en las fábricas integradas del noroeste de Indiana, que se construyeron principalmente durante los primeros días del siglo XX.
US Steel ya ha inactivo dos altos hornos, incluido el número 8 en Gary Works, que no fueron rentables para operar a los precios más bajos del acero desde 2016.
Nucor, que hace mucho tiempo reemplazó a U.S. Steel como el mayor productor de acero de EUA, está invirtiendo $ 650 millones para agregar 1.4 millones de toneladas de capacidad en una fábrica de láminas de Kentucky, y $ 1.35 mil millones en una nueva fábrica de placas de acero de 1.2 millones de toneladas por año en el estado de Bluegrass. Steel Dynamics, con sede en Fort Wayne, planea invertir hasta $ 1.8 mil millones en una nueva planta de acero laminado plano de tres millones de toneladas por año en Texas.
El nuevo Big River Steel está inyectando $ 1.2 mil millones en una expansión que duplicará la capacidad de su nueva fábrica de Arkansas a 3.3 millones de toneladas por año. BlueScope Steel y JSW Steel también están invirtiendo cientos de millones de dólares en expansiones que traerán más capacidad en línea.
S&P Global Platts estima que la capacidad de fabricación de acero de EUA podría aumentar en al menos 17.5 millones de toneladas.
La analista de Bank of America Merrill Lynch, Timna Tanners, la denominó «Steelmageddon».
«En el mediano plazo, ninguna de las acerías estadounidenses parece segura», escribió Tanner y el analista Wilfredo Ortiz en una nota. «Si bien observamos que los operadores de altos hornos probablemente pierdan participación de mercado y capacidad de cierre, todas las fábricas sufren precios bajos cuando el exceso de capacidad llega al mercado, en nuestra opinión».
Los analistas predicen que los hornos de arco eléctrico más nuevos, que fabrican acero a partir de chatarra y son más baratos de operar, reemplazarán algunos de los altos hornos más antiguos que fabrican acero nuevo desde cero.
«Esta purga de capacidad ineficiente en última instancia puede dar como resultado una industria siderúrgica estadounidense más ágil, más competitiva y racionalizada», escribieron Tanners y Ortiz en su informe. “Después de que el polvo se despeje de Steelmageddon, podría surgir una atractiva industria del acero. Pero advertiríamos a los inversores que el camino para los próximos años de agitación puede ser traicionero”.
Las miniacerías, que tienden a ser operaciones no sindicales más pequeñas en áreas más rurales, representaban solo el 15% de la fabricación de acero en los Estados Unidos en la década de 1970, pero son responsables de más del 70% de la producción actual, dijo Charles Bradford, analista de Bradford Research, Inc., con sede en la ciudad de Nueva York, suele ser menos intensivo en capital, tiene costos operativos más bajos y utiliza hornos de arco eléctrico que pueden apagarse cuando la demanda es baja, mientras que los altos hornos deben arder durante todo el día a menos que se desconecten. Revestimiento u otros trabajos de mantenimiento. Las miniacerías generalmente emplean a muchos menos trabajadores que las grandes fábricas integradas, como las que bordean la orilla del lago del Lago Michigan, y tienden a cobrar menos.
Las fábricas integradas han dominado durante mucho tiempo el sector automotriz, entre otros, porque producen aceros más limpios y de mayor calidad, especialmente productos recubiertos con una calidad superficial superior, pero los nuevos avances tecnológicos han ayudado a las mini-fábricas a cerrar parte de la brecha.
Si las miniacerías más nuevas terminan suplantando a los altos hornos antiguos, puede que no sea un buen augurio para el noroeste de Indiana, que tiene la mitad de la capacidad de alto horno de la nación.
Reportacero
