29 de junio de 2020.- US Steel está ofreciendo 50 millones de acciones comunes, ya que busca recaudar capital para superar la crisis de salud pública del coronavirus que ha destruido gran parte de la demanda de acero.
El fabricante de acero con sede en Pittsburgh, uno de los empleadores industriales más grandes del noroeste de Indiana y fundador de la ciudad de Gary, está buscando recaudar $ 429 millones a través de la oferta de acciones públicas para «fortalecer su balance, aumentar la liquidez y para fines corporativos generales».
US Steel también le está dando al suscriptor Morgan Stanley & Co. una opción de 30 días para comprar 7.5 millones más de acciones ordinarias. Las acciones de la compañía Fortune 250 se cotizan públicamente en la Bolsa de Nueva York con el símbolo X.
La siderúrgica espera registrar una pérdida de $ 315 millones de dólares en el segundo trimestre, o $ 3.06 por acción. Proyecta que necesitará $ 700 millones de dólares en liquidez para llegar hasta 2020, uno de los años más desafiantes en la memoria reciente.
“Como se esperaba, el segundo trimestre se ve significativamente afectado por los efectos de COVID-19 y los costos no recurrentes esperados asociados con una porción significativa de nuestras operaciones de fabricación de acero que están inactivas en el trimestre. Como mencionamos en nuestra convocatoria de ganancias del primer trimestre, esperamos que el segundo trimestre marque el punto más bajo del año”, dijo el presidente de US Steel y CEODavidBurritt.
«Al comienzo de la pandemia, tomamos medidas rápidas y significativas en respuesta a los pedidos de quedarse en casa, los cierres de fabricantes de equipos originales y la menor demanda de los clientes», continuó. “Si bien el segundo trimestre ha sido desafiante, nuestro optimismo continúa creciendo a medida que los reinicios del fabricante de equipos originales progresan bien y la demanda de los clientes ha comenzado a regresar. Aún así, continuamos identificando acciones administrativas adicionales y mejoras operativas para mejorar nuestro uso de efectivo hasta el final del año.
«Proteger vidas y medios de subsistencia sigue siendo nuestra principal prioridad y al mantener a nuestros empleados y comunidades seguros y al negocio resiliente, podemos continuar satisfaciendo las necesidades de nuestros clientes a medida que salimos de condiciones de mercado sin precedentes».
La compañía ha estado trabajando para preservar el efectivo haciendo funcionar los altos hornos y despidiendo temporalmente a los trabajadores del acero. Sus segmentos planos, europeos y tubulares han sufrido a causa de la crisis de salud pública de COVID-19.
US Steel todavía está avanzando con su estrategia a largo plazo de diversificación mediante la adición de un mini-molino a su cartera, que incluye a Gary Works y la Planta del Medio Oeste en Portage, con la esperanza de mejores días por delante.
US Steel firma acuerdo de mineral de hierro a largo plazo
«Nuestro futuro es ahora, y hemos tomado medidas importantes este trimestre para avanzar en nuestra estrategia tecnológica ‘centrada en el cliente’, la mejor de las dos ‘, integradas en acero y mini-fábrica’, dijo Burritt. “Estamos cumpliendo nuestro compromiso de extraer valor incremental de nuestros activos de mineral de hierro, luego de haber celebrado nuevos acuerdos que brindan ganancias incrementales y efectivo al balance general en 2020 y más allá. Continuamos comercializando activamente nuestra valiosa cartera de activos inmobiliarios y estamos evaluando opciones estratégicas para nuestro negocio UPI y propiedades relacionadas. Además, hemos identificado y completado acciones que nos posicionan para lograr nuestro objetivo de reducción de costos fijos de $ 200 millones un año antes de nuestra meta original para 2022. Nuestra exitosa oferta de pagarés senior garantizados en mayo también mejoró aún más nuestro balance y reforzó nuestra liquidez.
Reportacero
