Coloca KOF Dls. $705 millones en bono verde en mercado de capitales internacional
27 de agosto de 2020.- Coca-Cola FEMSA, KOF, anunció la colocación de su primer bono verde en el mercado de capitales internacional por $705 millones de dólares con vencimiento en 2032, con referencia al bono del tesoro de los Estados Unidos de América +120 puntos base, resultando en un cupón de 1.850%.
La transacción contó con una amplia participación por parte de inversionistas de grado de inversión, confirmando la disciplina financiera, el fuerte perfil crediticio y el compromiso con la sostenibilidad de Coca-Cola FEMSA.
El bono verde ayudará a la Compañía a alcanzar sus metas ambientales y a contribuir a los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la Organización de las Naciones Unidas.
La Compañía espera asignar un monto equivalente a los recursos obtenidos de la emisión para financiar o refinanciar proyectos verdes específicos en las siguientes áreas:
1) Cambio climático: Reducción de emisiones de gas efecto invernadero en un 28% en comparación con 2015;
2) Cuidado del agua: La Compañía se compromete a devolver la misma cantidad de agua que utiliza en su producción de bebidas a través de iniciativas como la Alianza Latinoamericana de Fondos de Agua y asociaciones locales;
3) Economía circular: La Compañía se compromete a utilizar 50% de resina reciclada en sus botellas de PET y a recolectar el 100% de los envases que se colocan en el mercado para el 2030.
Actualizando nuestro modelo de valuación, esta emisión de deuda ubicaría el ratio deuda neta/UAFIDA en 1.9x al cierre del 2020, por arriba de 1.7x que habíamos estimado, por lo que no vemos impacto en la situación financiera de la empresa.
“Consideramos neutral la noticia para la valuación de la emisora. Nuestra recomendación de COMPRA fundamental con un VI esperado en MXN 118.00 se mantienen sin cambios”. Indicó Vector Casa de Bolsa.
Reportacero
