Se informó que el precio de compra se pagará con efectivo disponible y la transacción será inmediatamente acumulativa para las ganancias y flujo de caja por acción de 2016.
El valor de la operación es aproximadamente 5.0 veces la utilidad antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA por su siglas en inglés) de los 12 meses concluidos el 31 de marzo de 2016, excluyendo los beneficios relacionados con los impuestos de renta potencial.
La transacción está sujeta a las condiciones habituales y recepción de las aprobaciones regulatorias, de las que Steel Dynamics espera obtener todas las necesarias y completar la transacción antes de agosto de 2016.
Vulcan tiene su sede en las afueras de Birmingham, Alabama y es el fabricante y proveedor de productos varilla roscada más grande de Estados Unidos (EUA), también produce barra estirada en frío y con tratamiento térmico.
Mark D. Millet, presidente de Steel Dynamics, indicó que la adquisición de Vulcan cumple con uno de sus objetivos de crecimiento vertical.
«Durante 2015 iniciamos la búsqueda del mayor margen de oportunidad de negocio dentro de los ‘consumidores’ que utilizan nuestros productos de acero en sus procesos de fabricación, ya que el crecimiento de este tipo, es uno de nuestros objetivos», declaró Mark D. Millet, presidente de Steel Dynamics.
Explicó que esta forma de crecimiento, una forma de integración vertical descendente, es una estrategia destinada a reducir la volatilidad durante los ciclos fuertes y débiles del mercado del acero, dado que brinda opcionalidad al suministro de acero.
“Durante entornos poca demanda de acero esta empresa podría adquirir el acero internamente, de nuestros propias fábricas, lo que aumenta la utilización de la capacidad instalada de Steel Dynamics”, dijo Millet.
Añadió que al ser Vulcano un consumidor de productos de acero en barra de calidad especial producido por la División de Ingeniería de Productos en Barra (EBD, por sus siglas en inglés), representa el modelo ideal y encaja perfectamente dentro de las fortalezas de la compañía.
Actualmente Vulcan tiene una línea de productos diversificada distribuida uniformemente entre varillas de acero roscado, barras procesadas acabadas en frío y barras con tratamiento térmico.
En los 12 meses concluidos al 31 de marzo Vulcan produjo aproximadamente 89,000 toneladas de estos productos, al tiempo que históricamente ha comprado cerca de 20,000 toneladas de acero a la división de productos de ingeniería (EBD).
Dadas estas cifras Steel Dynamics cree que este volumen podría incrementarse en el corto plazo a entre 30,000 y 50,000 toneladas.
«Vulcan ha sido un cliente valioso de nuestra División de Ingeniería (EBD) desde hace más de una década. Felicito a Bill y Kent Upton por la creación de una gran empresa y un gran equipo.
“Estamos deseando dar la bienvenida a los empleados y clientes de Vulcan a la familia de Steel Dynamics. Estamos muy contentos de añadir la calidad de la marca y los productos de Vulcan a nuestra cartera», concluyó Millet.
Staff ReportAcero
