Tata Steel reporta el EBITDA consolidado trimestral más alto de su historia; Deuda neta a EBITDA mejora a 1.59x
Mumbai, 12 de agosto de 2021.- El EBITDA consolidado aumentó un 13,3% intertrimestral y 25,7x interanual a 16.185 millones de rupias con una mejor realización en las entidades clave.
El beneficio consolidado después de impuestos mejoró un 36,4% intertrimestral a 9.768 millones de rupias.
El flujo de caja libre consolidado fue de 3553 millones de rupias durante el 1TFY22 a pesar de que el capital de trabajo absorbió 8,272 millones de rupias.
La empresa gastó 2.011 millones de rupias en gastos de capital durante el trimestre; el trabajo en la planta de pellets, el complejo Cold Roll Mill y la expansión de 5 MTPA en Kalinganagar está en curso.
La deuda bruta se redujo a 84.237 millones de rupias con el pago de la deuda de 5.894 millones de rupias. La deuda neta se redujo a Rs. 73,973 millones de rupias. La deuda neta a EBITDA mejoró a 1,59×1; La deuda neta a capital mejoró a 0.91x.
India 2 operaciones –
La producción de acero crudo aumentó un 54,8% interanual, sin embargo, disminuyó un 2,6% intertrimestral a 4,63 millones de toneladas; impactado por el suministro de más de 47,800 toneladas de oxígeno médico líquido a los hospitales durante el trimestre en medio de la segunda ola de la pandemia de COVID-19.
Las entregas generales aumentaron un 41,7% interanual, sin embargo, disminuyeron un 11% intertrimestral a 4,15 millones de toneladas debido a bloqueos parciales anunciados por algunos de los estados y cierres temporales en algunos sectores consumidores de acero en medio de la segunda ola de la pandemia de COVID-19.
Para compensar la debilidad de la demanda interna, las exportaciones se incrementaron al 16% de las ventas totales en el 1TFY22.
Logró el EBITDA trimestral más alto de la historia de 13.946 millones de rupias con un 13,4% intertrimestral y un crecimiento interanual de 9,6 veces. Alcanzó el PAT más alto de la historia de Rs.9,593 millones de rupias.
Tata Steel Standalone también registró el EBITDA trimestral más alto de la historia con 10.274 millones de rupias con un crecimiento intertrimestral del 11,6% y 8x interanual en el 1TFY22.
Tata Steel BSL registró su EBITDA trimestral más alto de su historia de 3.118 millones de rupias. Tata Steel Long Products también registró su EBITDA trimestral más alto de su historia de 554 millones de rupias.
Las entregas de acero en Tata Steel Europe aumentaron un 17,4% interanual hasta los 2,33 millones de toneladas en el 1TFY22. El EBITDA mejoró considerablemente a £ 150 millones en el 1TFY22.
Aspectos financieros más destacados:
Elementos clave de la cuenta de pérdidas y ganancias (todas las cifras están en millones de rupias a menos que se indique lo contrario)
Aspectos financieros más destacados:
| Elementos clave de la cuenta de pérdidas y ganancias (todas las cifras están en millones de rupias a menos que se indique lo contrario) | India 2 | Consolidado | ||||||
| 1QFY22 | 4QFY21 | 1QFY21 | 1QFY22 | 4QFY21 | 1QFY21 3 | |||
| Producción (millones de toneladas) 4 | 4.63 | 4,75 | 2,99 | 7.88 | 8.02 | 5.54 | ||
| Entregas (millones de toneladas) | 4.15 | 4.67 | 2,93 | 7.11 | 7.83 | 5.34 | ||
| Rotación | 30,344 | 30,070 | 12,689 | 53,372 | 49,977 | 25,475 | ||
| EBITDA reportado | 13,946 | 12,295 | 1,455 | 16.185 | 14,290 | 630 | ||
| EBITDA ajustado 5 | 13,617 | 12,295 | 1,455 | 15,892 | 13,933 | 1.071 | ||
| EBITDA informado (Rs. Por tonelada) | 33,604 | 26.309 | 4.969 | 22,779 | 18,253 | 1,181 | ||
| PBT antes de artículos excepcionales | 11,753 | 9.803 | (1.286) | 12,259 | 10,348 | (3.439) | ||
| Partidas excepcionales (ganancia) / pérdida | (153) | (949) | (2.059) | 182 | 991 | (58) | ||
| Beneficio declarado después de impuestos | 9.593 | 8.846 | 411 | 9,768 | 7.162 | (4.648) | ||
| 1. Sobre la base de los últimos 12 meses; 2. India incluye Tata Steel Standalone, Tata Steel BSL Ltd. y Tata Steel Long Products Ltd. proforma sin eliminaciones entre empresas; 3. Las cifras del 1TFY21 han sido reexpresadas como consecuencia de la reclasificación de las operaciones del Sudeste Asiático de «Mantenidas para la Venta» a «Operaciones Continuas» durante el 4TFY21; 4. Las cifras de producción para los estados financieros consolidados se calculan utilizando acero crudo para India, acero líquido para Europa y acero comercializable para SEA; 5. Ajustado por cambios en el valor razonable debido al movimiento del tipo de cambio en el préstamo otorgado a T Steel Holdings y la ganancia / pérdida por revaluación de deudas / cuentas por cobrar externas / internas de la compañía en TS Global Holdings | ||||||||
Comentarios de la gerencia:
Sr. TV Narendran, consejero delegado y director general:
“Durante los últimos 15 meses, la economía global se ha recuperado impulsada por el apoyo de las políticas y la vacunación progresiva, lo que ha llevado a una mejora en la confianza de los clientes y las empresas. Sin embargo, los mercados indios se vieron nuevamente afectados negativamente durante el último trimestre debido a la segunda ola de COVID-19, que afectó nuestra producción de acero y nuestras entregas. La demanda ha comenzado a recuperarse en India, aunque los precios internos del acero continúan con un fuerte descuento frente a los precios de paridad de importación de China. Continuamos enfocándonos en nuestro objetivo de lograr y retener el liderazgo del mercado en los segmentos elegidos mediante la construcción de relaciones sólidas con los clientes, una red de distribución superior, el despliegue de marcas y el desarrollo de nuevos productos y soluciones en acero y nuevos materiales.
También estamos enfocados en el crecimiento de valor agregado. Nuestra expansión de 5 MTPA TSK fase II está progresando bien. Impulsará el enriquecimiento de la mezcla de productos y la reducción de costos, fortaleciendo aún más nuestra posición competitiva. Hemos acelerado la asignación de capex para la planta de pellets de 6 MTPA y el complejo CRM, y se espera que ambos entren en servicio para el primer semestre de 2022 «.
Sr. Koushik Chatterjee, director ejecutivo y director financiero:
“Nuestro desempeño financiero consolidado para el trimestre fue excepcionalmente sólido gracias a un sólido desempeño comercial subyacente y unas condiciones de mercado optimistas. La compañía ha logrado el EBITDA consolidado trimestral más alto de la historia de 16.185 millones de rupias y un beneficio después de impuestos de 9.768 millones de rupias, que es más alto que el PAT del año completo del año fiscal 2021. Mientras que el negocio de India ha registrado un EBITDA de 13.946 millones de rupias. , nuestro negocio europeo también tuvo un trimestre mejorado, y se espera que el impacto del aumento de los diferenciales se beneficie positivamente en los próximos trimestres.
A pesar del aumento en el capital de trabajo debido a los precios más altos tanto del acero como de la materia prima, la compañía generó un flujo de caja libre consolidado de más de 3500 millones de rupias durante este trimestre y realizó pagos de deuda de 5,894 millones de rupias. Estamos comprometidos con un mayor desapalancamiento y esperamos reducir significativamente la deuda para fines del año financiero actual. Continuamos priorizando el gasto de capital en proyectos en curso e inversiones estratégicamente esenciales.
Las métricas financieras de la empresa se han fortalecido aún más; La deuda neta a capital es menos de 1x, mientras que la deuda neta a EBITDA ahora se ha reducido a 1.59x. Nos complace observar que Standard & Poor’s ha mejorado recientemente la calificación crediticia en un nivel a BB Stable. La posición de liquidez del grupo sigue siendo sólida en 20.695 millones de rupias, incluidos 10.264 millones de rupias en efectivo y equivalentes de efectivo «.
Descargo de responsabilidad:
Las declaraciones en este comunicado de prensa que describen el desempeño de la Compañía pueden ser «declaraciones prospectivas» dentro del significado de las leyes y regulaciones de valores aplicables. Los resultados reales pueden diferir materialmente de los expresados, inferidos o implícitos directa o indirectamente. Los factores importantes que podrían marcar una diferencia en las operaciones de la Compañía incluyen, entre otros, las condiciones económicas que afectan la demanda / oferta y las condiciones de precios en los mercados nacionales y extranjeros en los que opera la Compañía, cambios en o debido al medio ambiente, regulaciones gubernamentales, leyes, estatutos, pronunciamientos judiciales y / u otros factores incidentales.
Sobre Tata Steel
El grupo Tata Steel se encuentra entre las principales empresas siderúrgicas mundiales con una capacidad de producción de acero anual de 34 millones de toneladas por año. Es uno de los productores de acero más diversificados geográficamente del mundo, con operaciones y presencia comercial en todo el mundo. El grupo registró una facturación consolidada de 21.060 millones de dólares estadounidenses en el año financiero que finalizó el 31 de marzo de 2021.
Una organización Great Place to Work-Certified TM , Tata Steel Ltd., junto con sus subsidiarias, asociados y empresas conjuntas, se extiende por los cinco continentes con una base de empleados de más de 65,000.
Tata Steel ha sido parte del Índice de Mercados Emergentes DJSI desde 2012 y se ha clasificado constantemente entre las 5 principales empresas siderúrgicas en la Evaluación de Sostenibilidad Corporativa DJSI desde 2016. Además de ser miembro de ResponsibleSteelTM y del Programa de Acción Climática de worldsteel, Tata Steel ha ganado varios premios y reconocimientos que incluyen el reconocimiento Global Lighthouse del Foro Económico Mundial por sus plantas de Jamshedpur, Kalinganagar e IJmuiden, y el Trofeo del Primer Ministro a la planta de acero integrada con mejor desempeño en 2016-17. La empresa, clasificada como la marca de metales y minería más valiosa de la India por Brand Finance, incluida entre las 25 principales empresas indias innovadoras de CII en 2020, recibió una calificación de ‘A-‘ (banda de liderazgo) de CDP por su divulgación sobre el cambio climático y la divulgación de la cadena de suministro.
