5 de septiembre de 2024.- First Majestic Silver Corp. y Gatos Silver, Inc. anunciaron la firma de un acuerdo de fusión definitivo en virtud del cual First Majestic adquirirá todas las acciones ordinarias emitidas y en circulación de Gatos.
Gatos es un productor dominante de plata con una participación del 70% en la empresa conjunta Los Gatos, propietaria de la mina de plata subterránea en producción Cerro Los Gatos en Chihuahua, México.
Según los términos del Acuerdo Definitivo, los accionistas de Gatos recibirán 2,550 acciones ordinarias de First Majestic por cada acción ordinaria de Gatos que posean.
La contraprestación implica un valor total de la oferta de $13.49 dólares por acción ordinaria de Gatos basado en el precio de cierre de las acciones ordinarias de First Majestic en la Bolsa de Valores de Nueva York el 4 de septiembre de 2024, y representa una prima del 16% basada en los precios de cierre de cada empresa y los precios promedio ponderados por volumen de 20 días en la NYSE que finalizan el 4 de septiembre de 2024.
La Transacción propuesta implica un valor patrimonial total para Gatos de aproximadamente $970 millones. Una vez completada la Transacción, los accionistas existentes de Gatos poseerán aproximadamente el 38% de las acciones de First Majestic sobre una base totalmente diluida.
ASPECTOS DESTACADOS DE LA TRANSACCIÓN
Consolida tres distritos mineros de plata de clase mundial en México bajo una sola bandera: Cerro Los Gatos, San Dimas y Santa Elena proporcionan colectivamente la base de un productor primario de plata intermedio y diversificado.
Mejora el perfil de producción con márgenes sólidos: producción anual combinada de 30 a 32 millones de onzas de plata equivalente, incluidas 15 a 16 millones de onzas de plata con costos de mantenimiento totales de $18.00 a $20.00 dólares por onza de plata equivalente.
Refuerza la generación de flujo de caja libre: se espera que Gatos aporte de inmediato un flujo de caja libre anual de aproximadamente US$70 millones a la entidad combinada 2
Aprovecha un equipo combinado altamente experimentado con una sólida trayectoria de creación de valor en México: más de 20 años de experiencia operando en México, con énfasis en la minería socialmente responsable, el compromiso comunitario y la creación de valor.
Mantiene una exposición a la plata líder entre sus pares: más del 50 % de los ingresos pro forma se derivan de la plata en comparación con un promedio de ~30 % para pares productores de plata intermedios
Crea un paquete de tierras de 350,000 hectáreas de gran potencial que ha producido un historial de éxito en exploración y descubrimientos económicos: Cerro Los Gatos aporta aproximadamente 103,000 hectáreas de tierra libre de gravámenes con un potencial significativo de nuevos descubrimientos a un paquete existente de aproximadamente 245,000 hectáreas en San Dimas, Santa Elena y otras propiedades de First Majestic, que ha producido un historial de éxito en exploración y descubrimientos económicos
Los resultados son una empresa más grande con un balance fortalecido, una liquidez comercial líder y un perfil de mercado de capitales mejorado: capitalización de mercado pro forma cercana a los $3,000 millones de dólares, liquidez comercial diaria promedio de aproximadamente $49 millones y bien posicionada para ofrecer mayor valor para los accionistas
Logra sinergias significativas: ahorros de costos corporativos, eficiencias en la cadena de suministro y adquisiciones, polinización cruzada de conocimientos y aceleración y optimización de proyectos internos y programas de exploración, todo lo cual se espera que genere una creación de valor significativa para todos los accionistas.
Keith Neumeyer, presidente y director ejecutivo de First Majestic, comentó: “La adquisición de Gatos Silver es una transacción sumamente convincente y transformadora que mejora significativamente la plataforma operativa de First Majestic mediante la incorporación del 70 % de Cerro Los Gatos, un activo de alta calidad, de larga duración, libre de gravámenes y generador de flujo de efectivo libre en el estado de Chihuahua, México, favorable a la minería. México es un país en el que First Majestic ha operado durante más de 20 años, y estamos muy entusiasmados de implementar nuestra experiencia operativa dentro de estos distritos mineros para generar sinergias operativas y éxito en la exploración para nuestros accionistas. Esperamos trabajar con el equipo operativo de Cerro Los Gatos y con nuestro nuevo socio de empresa conjunta Dowa Metals & Mining Co., Ltd., y nos complace dar la bienvenida a todos los accionistas de Gatos en su transición a ser accionistas de First Majestic en el futuro”.
Dale Andres, director ejecutivo de Gatos, comentó: “Nos complace celebrar esta transacción con First Majestic, ya que ofrece a nuestros accionistas una prima inmediata atractiva y la oportunidad de mantener la exposición al activo de alta calidad y larga vida de Cerro Los Gatos, ahora dentro de un productor primario de plata intermedio bien establecido. Esta transacción también ofrece a nuestros accionistas los beneficios de la presencia mejorada de First Majestic en los mercados de capital, la liquidez y el balance general, al tiempo que combina su experiencia local mexicana y su historial de operaciones con nuestro historial de desempeño exitoso. Quiero agradecer al equipo operativo de Cerro Los Gatos por su dedicación. Confío en que la combinación de nuestros sólidos equipos operativos creará una oportunidad para generar un valor significativo para todos los accionistas”.
Reportacero
