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Avisa Nippon Steel sobre Amortización Anticipada de los Primeros Bonos Públicos Subordinados

9 de mayo de 2024.- Nippon Steel emitió hoy el siguiente Aviso sobre Amortización Anticipada de los Primeros Bonos Públicos Subordinados y financiación mediante Préstamos Sindicados Subordinados y Bonos Públicos Subordinados

Nippon Steel Corporation (“NSC”) planea canjear los primeros bonos subordinados no garantizados con cláusula de diferimiento de intereses y opción de amortización anticipada (los “Primeros Bonos Subordinados”) emitidos 12 de septiembre de 2019, a 12 de septiembre de 2024.

Con el fin de financiar esta redención y fortalecer la base financiera de NSC en previsión de la esperada adquisición de United States Steel Corporation («U. S. Steel»), NSC planea recaudar aproximadamente 200 mil millones de yenes (hasta 250 mil millones de yenes) a través de préstamos sindicados subordinados (los “Préstamos Sindicados”) y bonos públicos subordinados (los lazos»).

NSC presentó hoy una declaración de registro en el estante enmendada con respecto a la emisión de Bonos a el jefe de la Oficina de Finanzas Local de Kanto.

  1. Propósito y Antecedentes de este Financiamiento

NSC se compromete a ser el «Mejor fabricante de acero con capacidades líderes en el mundo» y está ejecutando su plan de gestión a mediano y largo plazo. Como parte del plan, NSC se centra en profundizar y expandir su negocio en el extranjero con el objetivo de alcanzar 100 millones de toneladas de capacidad mundial de acero bruto.

Para avanzar hacia este objetivo, el 18 de diciembre de 2023, NSC anunció que había firmado un acuerdo definitivo para adquirir U. S. Steel (la “Transacción”). NSC confía en que puede utilizar sus tecnologías líderes y su línea de productos en los Estados Unidos para cumplir con el alto nivel de demanda de acero de alta calidad en el mercado más grande entre los países desarrollados, así como crecimiento sostenible de la demanda interna de acero.

NSC cree que la transacción es una inversión que vale la pena porque no sólo es consistente con la estrategia comercial de NSC en el extranjero, pero también le permite a NSC diversificar su huella global. Por asegurar capacidades integradas de fabricación de acero en los Estados Unidos NSC se suma a su actual bases operativas en la ASEAN y la India, donde el volumen de mercado y el potencial de crecimiento son significativos.

Una vez completada la transacción, la capacidad de producción global de acero crudo de NSC aumentará a aproximadamente 86 millones de toneladas por año.

Tras el cierre de la transacción, NSC pretende recuperarse rápidamente a una relación D/E1 de 0,7 o menor según lo establecido en el plan de gestión de mediano a largo plazo para el año fiscal 2025, debido a ganancias y flujo de caja consolidados, incluido U. S. Steel, y mediante una financiación adecuada.

Por tanto, con el fin de preservar el capital equivalente a los Primeros Bonos Subordinados, que son programado para amortización anticipada el 12 de septiembre de 2024, así como para respaldar la inversión de NSC plan de gestión a mediano y largo plazo y fortalecer la base financiera de NSC, NSC tiene la intención de asegurar la financiación a través de los Préstamos Sindicados y los Bonos.

  1. Características de los Préstamos Sindicados y de los Bonos

Los Préstamos Sindicados y los Bonos contendrán características tanto de patrimonio como de pasivo.

Si bien sus aspectos de responsabilidad no causarán dilución a los accionistas, los Préstamos Sindicados y los Los bonos tendrán atributos y características similares al capital, como una opción para diferir los intereses.

pagos, períodos de reembolso a plazos extremadamente largos y subordinación en liquidación o procedimientos de bancarrota. En consecuencia, NSC espera que Rating and Investment Information, Inc., Japan Credit Rating Agency, Ltd. y S&P Global Rating Japan Inc. considerarán el 50% de los fondos obtenidos en el marco de los Préstamos Sindicados y los Bonos como capital a efectos de sus calificaciones.

 

 

Reportacero

 

 

 

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