El peso cerró la sesión con una depreciación de 1.20% o 22.2 centavos, cotizando alrededor de 18.77 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un nuevo mínimo en el año de 18.5111 y un máximo de 18.7734 pesos por dólar. La depreciación del peso ocurrió a la par del fortalecimiento del dólar estadounidense, que avanzó 0.79% de acuerdo con el índice ponderado, ganando por tercer día consecutivo y acumulando un avance de 1.25% en este periodo.
El dólar fuerte se debe al acuerdo comercial anunciado entre Estados Unidos y la Unión Europea, que reduce la especulación en contra del dólar estadounidense. Sin embargo, el optimismo en el mercado financiero fue limitado, pues el acuerdo deja en claro que los aranceles de Donald Trump se mantendrán vigentes al menos durante su mandato, lo que podría afectar el crecimiento económico global. Además, el mercado sigue cauteloso pues está a la espera de información sobre las negociaciones entre oficiales de Estados Unidos y China, para extender la tregua arancelaria que actualmente está programada para concluir el 12 de agosto. Tras las reuniones de hoy no hubo comunicación con medios y se espera que las conversaciones se reanuden el martes.
El mercado también es cauteloso por la información económica que se publicará en los próximos días, destacando en Estados Unidos el miércoles el crecimiento del PIB durante el segundo trimestre y el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal, mientras que el viernes se publicará el reporte de empleo de julio.
En la canasta amplia de principales cruces, todas las divisas registraron una depreciación frente al dólar. Las divisas más depreciadas hoy son: el rublo ruso con 2.72%, el zloty polaco con 1.65%, el florín húngaro con 1.46%, la corona checa con 1.31%, el euro con 1.27%, la corona danesa con 1.24% y el peso mexicano con 1.20%.
El mercado de capitales cerró la sesión con resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En Estados Unidos, el Dow Jones registró una pérdida de 0.14%. Por otro lado, el Nasdaq Composite y el S&P 500 registraron ganancias, en anticipación a los resultados trimestrales de la semana, destacando: Visa y Starbucks el martes, Microsoft y Meta el miércoles, Mastercard, Amazon y Apple el jueves. Finalmente, el viernes publican Chevron y Exxon Mobil. El Nasdaq Composite mostró un avance de 0.33%, ganando en 10 de las últimas 11 sesiones, alcanzando un nuevo máximo histórico en la sesión de 21,178.58 puntos. Por su parte, el S&P 500 ganó ligeramente 0.02%, ligando 6 sesiones al alza y alcanzando un nuevo máximo histórico en la sesión de 6,401.07 puntos. Con esto, el S&P 500 liga 6 sesiones consecutivas alcanzando un nuevo máximo histórico. Al interior, solamente 3 sectores registraron ganancias en la sesión: energía (+1.15%), tecnologías de la información (+0.77%) y consumo discrecional (+0.69%).
En Europa, se observaron principalmente pérdidas. El STOXX 600 registró una caída de 0.22%, ligando 2 sesiones a la baja. El DAX alemán mostró una pérdida de 1.02%, llevando al índice a cerrar en su menor nivel desde el 4 de julio. Por su parte, el FTSE 100 de Londres cayó 0.43% en la sesión. A pesar de esto, el índice alcanzó un nuevo máximo histórico de 9,169.01 puntos. En México, el IPC de la BMV cerró la sesión con una pérdida de 0.42%, rompiendo una racha de 3 sesiones de ganancias. Al interior, resaltaron las pérdidas de las emisoras: Femsa (-5.79%), Banorte (-2.05%), Grupo Carso (-1.10%), Megacable (-1.28%) y Orbia Advance (-2.65%).
En el mercado de commodities, el oro cerró la sesión con una pérdida de 0.64%, cotizando en 3,316 dólares por onza. Además, en la sesión el oro tocó una cotización mínima de 3,301 dólares por onza, no vista desde el 9 de julio. Las pérdidas del oro se deben principalmente al fortalecimiento del dólar estadounidense.
En cuanto a información relevante, hoy se publicaron los resultados financieros de Pemex al segundo trimestre del año. Los ingresos mostraron una caída de 4.37% respecto al mismo periodo del año anterior. Por su parte, se presentó una pérdida operativa de 11.10 mil millones de pesos, siendo 2.22% menor a lo registrado en el segundo trimestre del 2024. El ingreso neto se ubicó en 59.59 mil millones de pesos, con un crecimiento de 121.77% anual, pero esto se debe a una baja base de comparación pues el año pasado en el segundo trimestre se registró un ingreso neto de -273.33 mil millones de pesos. Finalmente, la utilidad del periodo fue de 21.27 mil millones de pesos, contrastando con el año pasado que se registró una pérdida de 96.46 mil millones de pesos. No obstante, esto estuvo respaldado por una utilidad cambiaria de 134.68 mil millones de pesos.
Por su parte, en el primer semestre del año, los ingresos de Pemex disminuyeron 3.46% respecto al mismo periodo del año pasado. Se registró un crecimiento en el ingreso operativo de 109.57%. Sin embargo, Pemex presenta una pérdida en el semestre de 116.35 mil millones de pesos, siendo 19.00% mayor a la pérdida del primer semestre del año pasado.
La deuda financiera al 30 de junio fue de 98,786 millones de dólares, 0.61% menor a la deuda registrada en el mismo periodo del año anterior. Esto equivale a 1,866,352 millones de pesos. La deuda financiera de Pemex es 158.49 veces su ganancia operativa de los últimos 4 trimestres, e implica que le tomaría 158 años pagar su deuda con su ganancia de operación.
De acuerdo con el director corporativo de Finanzas de Pemex, Juan Carlos Carpio, en las siguientes semanas se dará a conocer el plan para obtener financiamiento por cerca de 12,000 millones de dólares a través de deuda pre-capitalizada, que se utilizará para pagar deuda y “optimizar” el perfil de vencimientos de la empresa.
Por su parte, la Secretaría de Hacienda anunció en un comunicado que realizó un refinanciamiento por casi 99 mil 881 millones de pesos para fortalecer perfil de deuda pública. En esta operación, se recompraron instrumentos de deuda de corto plazo como Cetes, Bonos M y Udibonos, cuyos vencimientos estaban programados entre 2025 y 2027. A cambio, se colocaron nuevos instrumentos con vencimientos entre 2029 y 2054, lo que permitió extender el plazo promedio de la deuda refinanciada de 1.12 años a 7.20 años. Esta es la sexta operación de refinanciamiento que realiza Hacienda en 2025 como parte de su estrategia para lograr la consolidación fiscal y bajar el déficit fiscal del 5.7% registrado en 2024 a un rango entre 3.9% y 4.0% en 2025. Aunque esto es positivo en el cierto plazo, representa mayor riesgo para las finanzas públicas en el largo plazo, pues se “patea” hacia adelante los vencimientos de deuda, en algunos casos inclusive con mayor tasa de interés.
A pesar de que México enfrenta riesgos por la imposición de aranceles en Estados Unidos, también han surgido oportunidades. En el primer semestre, las exportaciones mexicanas no petroleras a Estados Unidos crecieron 6.3% anual, lo que estuvo explicado por las exportaciones distintas al sector automotriz acumulando un crecimiento del 11.4%. De acuerdo con datos publicados en Estados Unidos, disponibles hasta mayo, se observa que el capítulo con mayor crecimiento en las importaciones desde México se está cobrando un arancel cercano al 0%, este es el capítulo 84 de reactores nucleares, calderas, máquinas, aparatos y artefactos mecánicos, cuyo crecimiento de exportaciones se ha concentrado en unidades de procesamiento de datos, como unidades de memoria y unidades de procesamiento centrales (CPU). En los primeros 5 meses del año, las importaciones que ha hecho Estados Unidos desde México del capítulo 84 representaron 25.90% de las importaciones totales, ubicándose en primer lugar. El capítulo 87 del sector automotriz se había ubicado en primer lugar durante 11 años consecutivos (2014 al 2024) y previamente fue el capítulo 85 de máquinas, aparatos y material eléctrico, en donde se incluyen televisores y equipo de sonido, que se ubicó como principal capítulo por 12 años (2002-2013).
Cabe mencionar que no solo las exportaciones de equipo de cómputo se han convertido en el principal componente de exportaciones de México a Estados Unidos. México también se ha convertido por segundo año consecutivo en el principal origen de importaciones en Estados Unidos de estos productos (capítulo 84). En 2025, México se posicionó en primer lugar con el 23.0% del total, mientras que Taiwán se ubicó en 16.0% y China en 11.2%.
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.1585 y un máximo de 1.1779 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.3352 y un máximo de 1.3453 dólares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso tocó un mínimo de 21.6664 y un máximo de 21.8566 pesos por euro.
