Concluye Auna refinanciación de deuda por Dls. $765 millones

7 de noviembre de 2025.- Auna, proveedor líder de servicios de salud en América Latina con operaciones en México, Perú y Colombia, anunció hoy el cierre de una refinanciación de deuda por $765 millones de dólares que fortalece significativamente su estructura de capital al extender los vencimientos de la deuda, reducir los gastos por intereses y mejorar la generación de flujo de efectivo para seguir invirtiendo en las diversas iniciativas estratégicas de crecimiento de la Compañía.

La Compañía y Oncosalud SAC, como coemisores, fijaron el precio y emitieron a la par $365 millones en pagarés sénior garantizados al 8.75% con vencimiento en 2032, por un monto principal agregado de $365 millones y con vencimiento el 6 de noviembre de 2032.

La Compañía también formalizó un nuevo préstamo a plazo equivalente a $400 millones de pesos con vencimiento el 15 de octubre de 2030.

El Préstamo a Plazo contempla además un tramo adicional equivalente a S$60 millones en soles peruanos, que la Compañía espera desembolsar próximamente.

Los fondos se utilizaron para financiar una oferta pública de adquisición realizada por la Compañía para la compra en efectivo de sus pagarés sénior garantizados al 10% con vencimiento en 2029, para amortizar anticipadamente la deuda contraída en virtud del contrato de crédito de fecha 10 de noviembre de 2023, para pagar los intereses, comisiones y gastos relacionados, y para amortizar otra deuda a corto plazo.

La emisión de los Bonos 2032 generó una fuerte demanda por parte de una amplia base de inversionistas. Estos Bonos extienden el vencimiento promedio de la deuda de la Compañía, correspondiente a los Bonos 2029, a seis años y reducen los gastos por intereses asociados.

El Préstamo a Plazo extiende el vencimiento promedio a cinco años (en comparación con el Contrato de Crédito), reduce los gastos por intereses asociados y se financió en pesos mexicanos, en consonancia con la exposición de Auna a México.

Esta transacción representa otro hito importante para alcanzar el objetivo de la Compañía de un ratio de apalancamiento medio de 3x (veces) Deuda Neta/EBITDA, que se situó en 3.6x al cierre del segundo trimestre de 2025, frente a 4.5x a finales de 2023.

Las agencias de calificación crediticia S&P y Fitch asignaron una calificación de B+ a los Bonos 2032, señalando que la transacción es positiva para el crédito debido a los mejores índices de liquidez y a los vencimientos extendidos de la deuda a corto plazo.

“Esta refinanciación es una muestra de la confianza de la comunidad inversora global en la estrategia, el desempeño y el crecimiento futuro de Auna”, afirmó Suso Zamora, presidente y director ejecutivo de Auna. “Nos permite fortalecer la capacidad de Auna para ampliar el acceso a la atención médica a más poblaciones necesitadas en América Latina, fortalecer nuestras operaciones y seguir mejorando la calidad de la atención para millones de personas”.

Además del sólido respaldo de sus bancos asociados Citigroup, HSBC, Santander y BBVA, y el apoyo a largo plazo de los inversores institucionales participantes, esta transacción consolida una alianza largamente esperada con la Corporación Financiera Internacional (IFC), miembro del Grupo Banco Mundial. La IFC participó como inversor principal en los Bonos 2032, adquiriendo el 10% del monto principal total de la emisión, y aportó aproximadamente $75 millones de dólares como parte del préstamo a plazo de $400 millones.

Gisele Remy, directora financiera y vicepresidenta ejecutiva de Auna, añadió: “El éxito de esta refinanciación integral, junto con el respaldo estratégico de la IFC, subraya la sólida posición de Auna y su amplio acceso a los mercados crediticios internacionales. Además, la alianza con la IFC valida nuestro compromiso con la excelencia operativa y médica en apoyo del desarrollo sostenible en América Latina”.

Reportacero