10 de Marzo 2021.- COX Energy América (BIVA:COXA *) comunicó al público inversionista su intención de presentar ante la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas, el lunes 22 de marzo, una propuesta de capitalización, con el fin de fondear el desarrollo y crecimiento de su portafolio, en línea con su Plan Estratégico 2020-2024.
La correspondiente emisión de acciones representativas de la parte variable del capital, clase “II” ordinarias, nominativas y sin expresión de valor nominal, serán ofrecidas bajo modalidad de suscripción. Estipula la suscripción de 10 nuevas acciones por cada 88 acciones, por un monto de hasta Ps.628 millones (~US$30 millones), lo que representa 18,469,536 nuevas acciones a Ps.34 por acción.
“Creemos que la suscripción tiene el potencial de acelerar el desarrollo del portafolio, mejorar el costo del capital y acortar la entrega de valor a sus accionistas, mejorando de esta forma la TIR global. Nuestra recomendación vigente es COMPRA con un Precio Objetivo (diciembre 2021) de Ps.66.00 tomando 163 millones de acciones en circulación actuales”, señalaron analistas de Vector Casa de Bolsa en un reporte.
“Considerando la potencial dilución previamente comentada de 18.5 millones de acciones a 34 pesos, el nuevo P.O. sería de 59.20 bajo las condiciones del 4T20, que implica una apreciación potencial de alrededor de 75% respecto al precio de suscripción, por lo que: Mantenemos la recomendación de COMPRA. Recomendamos participar en la oferta de suscripción a Ps.34.0 por acción. Finalmente, vale la pena destacar que otra propuesta que se discutirá durante la Asamblea será el programa de emisor recurrente de colocación de deuda en la República de Panamá”, añade el reporte.
