Cuestionan capacidad de protección de mecanismo de ajuste de carbón en la frontera

p4 de marzo de 2024.- Andrii Tarasenko, analista jefe del Centro GMK, cuestiona si el Carbon Border Adjustment Mechanism, CBAM, protegerá realmente a ala industria siderúrgica europea.

Catorce países pidieron a la Comisión Europea que proteja el mercado del acero antes del inicio del mecanismo de ajuste CBAM

A mediados de febrero, la Comisión Europea inició el proceso de revisión de los contingentes arancelarios protectores de las importaciones de acero. Esto fue motivado por un llamamiento de 14 Estados miembros para ampliar los contingentes arancelarios hasta 2026. En su llamamiento, señalaron que era necesario proteger el mercado antes del inicio del CBAM.

Si se espera que el CBAM restrinja las importaciones, esto está lejos de ser el caso.

El CBAM fue concebido como un instrumento de protección. Pero es una herramienta específica.

El CBAM no restringe directamente las importaciones. Iguala las condiciones para las empresas siderúrgicas y los importadores europeos. Con estos parámetros no se podrá producir un resultado similar a las medidas de protección.

Miremos hacia el futuro como ejemplo. Primavera de 2027. El panorama mundial no ha cambiado en comparación con el actual. Al exceso de capacidad en China se le ha sumado el exceso de capacidad en India, los países MENA. Las empresas siderúrgicas de Japón y Corea del Sur, con emisiones de CO 2 similares a las de sus competidores europeos, están aumentando sus exportaciones a Europa. Los productores de MENA tienen una ventaja sobre los productores de BF-BOF de Europa al ofrecer productos bajos en carbono. Las importaciones aumentan sin control.

El caso es el caso, que:

Hoy en día, los pagos de carbono no son un factor competitivo significativo en el mercado europeo. Los fabricantes de estilos locales no soportan una carga significativa de pagos de carbono. Si esa carga aumenta, crecerá proporcionalmente para los productores e importadores locales. Es decir, nadie obtendrá ventaja.

Las emisiones de CO 2 de los productores locales son sólo ligeramente diferentes de las globales. Una vez más, los europeos no obtienen ventaja sobre los importadores.

La capacidad de acero largo está dominada por la tecnología de horno de arco eléctrico (EAF), donde la intensidad de carbono no supera las 0,4 toneladas de CO 2 por tonelada de acero (alcance 1). Y esto no ocurre sólo en la UE, sino también en los importadores. La media ponderada de la UE es de 0,255 toneladas de CO 2 por tonelada de acero. Entonces la ventaja de los europeos no es tan grande.

Los costos de los productores europeos para comprar cuotas de emisión aumentarán en proporción al crecimiento de los pagos de los importadores bajo el CBAM. En 2022, los derechos de emisión gratuitos cubrieron el 84% de las emisiones de los productores europeos de hornos de arco eléctrico. Es decir, con la implementación del CBAM los costos para los locales y para los importadores aumentarán casi por igual. Convencionalmente, los márgenes seguirán siendo el status quo.

En otras palabras, los pagos CBAM no darán ventajas a los productores europeos de productos largos. Esto significa que sin cuotas protectoras, las importaciones pueden inundar el mercado de la UE. Las cuotas de algunos países, como la de Türkiye para las barras de refuerzo en 2023, se han utilizado mal. Pero la cuota de otros países para el alambrón en el primer trimestre de 2024 se eligió en un día. También lo fueron las cuotas de otros países para los bares. Sin estas restricciones, las importaciones definitivamente habrían sido mayores.

Parte de las importaciones de productos largos podrían haberse producido mediante tecnología de alto horno-convertidor (BF-BOF). Estos productos dejarán de ser competitivos en el mercado de la UE tras la introducción del CBAM. En ausencia de cuotas protectoras, podría ser sustituido por suministros de otros países, y los productores europeos no se beneficiarían de ello.

La situación es similar en el mercado de los aceros planos. Para los productores integrados de acero (BF-BOF), los costos de los pagos de carbono aumentarán de la misma manera que para los productos importados, ya que en 2022 los derechos gratuitos cubrieron hasta el 93% de las emisiones de los productores integrados. Esta situación prepara el terreno para que los importes de los pagos CBAM y ETS se transfieran al comprador. Esto dará márgenes adicionales tanto a los productores locales como a los importadores, lo que sólo aumentará el atractivo de las importaciones.

El CBAM tiene como objetivo proteger el mercado de la UE del acero gris, pero no podrá limitar las importaciones de productos con bajas emisiones de carbono. Estos proyectos se están desarrollando activamente en MENA con el objetivo de exportar a Europa.

La presión de las importaciones se sentirá no tanto en los volúmenes sino en los precios. La industria europea está estancada y la situación no cambiará fundamentalmente. Una vez entrado en el sistema de protección del mercado, es prácticamente imposible salir de él sin consecuencias negativas para la industria siderúrgica. Especialmente ahora, cuando se han anunciado una serie de nuevos proyectos de producción de acero en muchas regiones, lo que probablemente conducirá a un aumento en el nivel de exceso de capacidad en todo el mundo.

Por lo tanto, creemos que incluso si el actual sistema de contingentes arancelarios no se extiende más allá de 2026, debería ser reemplazado por otro diseño similar, otro mecanismo legal que restrinja las importaciones. Por ejemplo, podría ser un «derecho especial», investigaciones antidumping activas contra cualquier contraparte que aumente las exportaciones u otras formas innovadoras.

¿Se puede tergiversar el CBAM para que sea una barrera a las importaciones? Creemos que ya no. Esas preocupaciones ya existían en la etapa de diseño del mecanismo. El riesgo era una aplicación desigual del CBAM. Por ejemplo, si se hubieran mantenido cuotas gratuitas para los productores locales, pero los importadores tendrían que pagar pagos por el volumen total de emisiones.

El mecanismo de subvenciones a las exportaciones en el marco del CBAM se debate periódicamente, aunque se trata más bien del mecanismo del ETS. Existe una alta probabilidad de que aquí se aplique este tipo de subsidio. Podría funcionar como una devolución del IVA a la exportación. La empresa realiza un pago del IVA pero luego presenta una declaración y obtiene un reembolso. El mecanismo más similar funciona para compensar los costos indirectos de carbono integrados en el precio de la electricidad consumida.

También es muy probable que la UE utilice otros tipos de subvenciones a los productores de acero para mejorar sus márgenes y su competitividad. Ya hemos visto subsidios energéticos activos durante el período de aumento de precios. O financiar parte de las inversiones de capital, que están destinadas a proyectos ecológicos o de ahorro energético.

La industria siderúrgica ucraniana, al ser parte de la europea, definitivamente perderá con la afluencia de importaciones al mercado europeo. Sin embargo, al no ser miembro de la Unión Europea, Ucrania no tiene posibilidad de aplicar medidas de apoyo de este tipo a la industria del acero.

Cuando en 2019 se introdujo el sistema de cuotas protectoras sobre la base de cuotas nacionales, Ucrania perdió de manera bastante significativa en el suministro de tubos, perfiles y productos largos. Hoy Ucrania está exenta de cuotas protectoras cuando suministra productos siderúrgicos a la UE. Esto ofrece ventajas en varios segmentos y la oportunidad de comerciar más activamente con Europa en ausencia de otras alternativas.

Es extremadamente importante que se prorrogue la decisión de excluir a Ucrania de las cuotas protectoras. De lo contrario, Ucrania entrará en la cuota de otros países, junto con los países asiáticos, que representaron el 53,6% de las importaciones de acero a la UE en 2023, para productos como las bobinas laminadas en caliente. Es extremadamente difícil competir dentro de la cuota de otros países. países, y el volumen de cuotas trimestrales se agota en un día. Por no hablar del suministro de otros productos.

Reportacero