Disfruta México de ubicación estratégica al estar integrado a América del Norte

4 de julio de 2022.- Según World Finance, México enfrenta un futuro brillante para las pensiones.

Después de décadas de crecimiento estancado, la pandemia de Covid-19 golpeó duramente a la economía mexicana. Ahora, el país está buscando reconstruirse, con la oportunidad de abordar algunos de sus problemas socioeconómicos de larga data.

Hogar de 130 millones de personas y con una superficie de apenas dos millones de kilómetros cuadrados, México es una nación enorme con un enorme potencial económico. Durante décadas, el país ha sido señalado como una economía lista para el auge, y los expertos predijeron que México podría emerger como una potencia mundial desde la década de 1980.

Con abundantes recursos naturales, una fuerza laboral joven y disfrutando de una ubicación estratégica que está integrada con América del Norte, México ciertamente está lleno de oportunidades económicas. Su frontera de 3000 kilómetros con EUA significa que disfruta de una relación comercial lucrativa con su vecino del norte, con un valor de más de $650,000 millones de dólares cada año, mientras que sus impresionantes capacidades de fabricación lo convierten en el sexto mayor productor de automóviles del mundo.

En términos de tamaño, México se encuentra entre las 15 economías más grandes del mundo, y se ubica como la segunda economía más grande de América Latina. Entonces, si México es una fuerza tan a tener en cuenta, ¿por qué su economía sigue teniendo un bajo rendimiento?

Durante las últimas cuatro décadas, México ha luchado por alcanzar los niveles de crecimiento que los economistas alguna vez predijeron con entusiasmo. Entre 1990 y 2019, el crecimiento promedió solo el 2.4 % anual, menos de la mitad de la tasa esperada para las economías en desarrollo de rápido crecimiento.

“Hay una serie de problemas profundos y espinosos que han impedido que México alcance su pleno potencial de crecimiento”, explicó David Razú Aznar, director general de Afore XXI Banorte.

“Desde la baja productividad hasta una desigualdad generalizada y la prevalencia de un gran sector informal, la administración actual se ha visto obligada a probar soluciones innovadoras a una larga historia de desafíos socioeconómicos”.

Y eso sin mencionar el impacto del Covid-19. Después de décadas de crecimiento mediocre y un colapso inducido por una pandemia, es seguro decir que México se encuentra en una especie de encrucijada económica. Pero si elige ser audaz en su plan de recuperación económica de Covid-19, priorizando la inclusión financiera, las inversiones sostenibles y una red de seguridad social fortalecida, México estará bien posicionado para una notable transformación posterior a la pandemia.

El milagro mexicano

En el transcurso del siglo pasado, la economía de México se ha definido en gran medida por períodos de auge y caída. En las décadas posteriores a la Segunda Guerra Mundial, México siguió un ambicioso programa de sustitución de importaciones y rápida industrialización.

Con el fin de reducir su dependencia exterior impulsando la producción nacional, el gobierno adoptó una estrategia de desarrollo orientada hacia el interior, introduciendo aranceles de importación elevados y protectores al mismo tiempo que lanzaba incentivos fiscales para los productos destinados al mercado interno.

Este cambio hacia una economía industrializada basada en la manufactura marcó el comienzo de un período de sólido crecimiento económico, conocido como el ‘milagro mexicano’.

Entre 1950 y 1973, la economía de la nación creció un promedio de 6.5 por ciento, lo que llevó a los economistas internacionales a exaltar a México como modelo para el desarrollo de mercados emergentes.

Sin embargo, en una inspección más cercana, el auge de México puede haber sido más un mito que un milagro. Si bien los inversionistas y dueños de negocios se beneficiaron bastante del enfoque del país en la producción nacional, los trabajadores promedio de México no sintieron los mismos beneficios.

El crecimiento de los ingresos se concentró entre el 10 por ciento superior de los hogares, ampliando la brecha entre los ricos y los pobres del país. A principios de la década de 1970, la inflación estaba aumentando rápidamente, al igual que la deuda pública. Los crecientes problemas de México llegaron a un punto crítico en 1982, cuando la economía colapsó.

Este colapso histórico llevó a México a reevaluar su postura sobre el comercio, alejándose de su anterior enfoque introspectivo y, en cambio, tomando medidas para reducir los aranceles y abrirse a los mercados internacionales.

A fines de la década de 1980, México firmó una serie de acuerdos de libre comercio con otros países latinoamericanos y se unió al Tratado de Libre Comercio del Atlántico Norte (TLCAN) en 1994, lo que indica que estaba abierto para los negocios. El acuerdo marcó el comienzo de lo que sería una relación comercial fuerte y duradera entre México y los Estados Unidos.

En estos tiempos de severas dificultades económicas, el tema de la seguridad financiera nunca ha sido más importante para México y sus ciudadanos.

Para 2003, el 80% de las exportaciones mexicanas tenían como destino EUA, lo que demuestra los importantes lazos económicos que surgieron rápidamente entre las dos naciones.

Si bien esta relación comercial demostró ser beneficiosa para México a fines de la década de 1990 y el cambio de milenio, cuando la crisis financiera se apoderó de la economía estadounidense en 2008, la dependencia de México de su vecino del norte como mercado de exportación lo dejó vulnerable a los efectos colaterales de la crisis económica de EUA.

Su dependencia del mercado estadounidense hizo que el PIB de México se contrajera un 6.6% en 2009, la peor caída de cualquier economía latinoamericana durante la crisis financiera.

Si bien su PIB se ha recuperado desde los días más oscuros de la crisis financiera mundial, el crecimiento se ha mantenido por debajo de su potencial durante la última década y, a pesar de algunos esfuerzos para abordar su vulnerabilidad, la actividad económica de la nación ha permanecido en gran medida ligada a fuerzas externas.

Pero, como casi todas las naciones del mundo notaron en 2020, incluso la planificación económica más cuidadosa y con visión de futuro no podría haber explicado una crisis global en una escala sin precedentes.

Hora de actuar

Hemos pasado más de dos años desde los primeros confinamientos por la COVID-19 y, aunque afortunadamente muchos países ahora están entrando en una fase endémica, las cicatrices psicológicas y socioeconómicas de la pandemia aún se sienten en todo el mundo, y lo serán por algún tiempo. venir.

“La pandemia del Covid-19 produjo una crisis económica y de salud mundial y México no fue la excepción”, dijo Razú Aznar. “La crisis sanitaria lamentablemente generó la pérdida de vidas humanas, el desempleo y un importante shock económico, lo que hizo que el país enfrentara grandes desafíos en los últimos dos años”.

Bajo la presidencia de Andrés Manuel López Obrador, México había ampliado los programas de protección social incluso antes de la crisis del Covid-19: las pensiones no contributivas para adultos mayores habían alcanzado un padrón de ocho millones de personas que se amplió a 10 millones en 2021 cuando se cumplió la edad para recibirlas. se redujo de 68 a 65 años; adicionalmente se creó un programa integral de becas para jóvenes, alcanzando una cobertura de casi 10 millones de estudiantes en 2021.

Y varios otros nuevos programas beneficiaron a otros grupos desfavorecidos, como familias rurales que reciben apoyo para sembrar varias especies de árboles en zonas rurales. Como resultado, el gasto público social creció a una tasa anual real del 7,4 % durante 2019–21, por encima de su promedio de 5,7 % en 2013–18. Más importante aún, todos estos apoyos se mantuvieron durante la pandemia de Covid-19 y, de hecho,

Podemos esperar ver una ‘reverdecimiento’ de las inversiones en pensiones en los próximos años.

Dado que los programas de apoyo social ya se introdujeron en el presupuesto federal, México pudo mantener un buen equilibrio fiscal durante la crisis de Covid-19, lo que lo distingue ahora entre los mercados emergentes y constituye una fortaleza para el futuro en una era de volatilidad financiera global y alta Tasas de interés.

La deuda total del gobierno federal y de las empresas públicas asciende al 53.8% del PIB, cuando varios mercados emergentes latinoamericanos promedian más del 70%.

En estos tiempos de severas dificultades económicas, el tema de la seguridad financiera nunca ha sido más importante para México y sus ciudadanos. En un documento de trabajo titulado Mexico Needs a Fiscal Twist: Response to Covid-19 and Beyond, el FMI recomendó que México busque fortalecer su red de seguridad social a medida que se recupera de la pandemia.

Para crear un futuro financieramente seguro para sus ciudadanos, la nación necesita abordar con urgencia sus desigualdades generalizadas y los desafíos económicos de larga data.

La pandemia ha expuesto algunas de las brechas restantes en la red de seguridad social existente en México y los peligros para quienes terminan escapando.

Ahora es el momento de tomar medidas audaces y decisivas, y hay algunas señales tempranas de que México podría estar aprendiendo las lecciones de la pandemia y avanzando hacia un futuro más igualitario e inclusivo.

Un nuevo enfoque

En diciembre de 2020, el presidente López Obrador firmó cambios en el sistema de pensiones de la nación, dando paso a las reformas más integrales a la ley estatal de pensiones en 25 años.

Con el objetivo de aumentar los beneficios de jubilación para los trabajadores elegibles y aumentar los montos de las contribuciones a niveles en línea con el promedio de la OCDE, las reformas deberían permitir que los planes de pensiones se vuelvan flexibles, al mismo tiempo que garantizan mayores retornos para los beneficiarios.

“Bajo el nuevo sistema, el ciudadano mexicano promedio deberá trabajar menos semanas a lo largo de su vida laboral para recibir su pensión garantizada por parte del gobierno, que también se incrementó para los trabajadores de bajos salarios”, explicó Razú Aznar.

“Esto es un reconocimiento de la estructura actual del mercado laboral, que ve a muchos trabajadores pasar del empleo formal al informal durante su vida”.

“Se elevó la tasa de aporte patronal a la pensión para los trabajadores con salarios altos y se reorientó el aporte del Estado hacia los trabajadores con salarios bajos, para quienes sí se elevó”, agregó Razú Aznar.

“Se estima que con estos ajustes de la reforma de pensiones los activos administrados por las Afores alcanzarán alrededor del 56% del PBI de México en 2040. Este índice, que ya es una fuerte fuente de ahorro interno, actualmente es de 18.6 por ciento y en un escenario sin la reforma, los activos solo representarían el 35% del PIB para 2040”.

Un equipo balanceado de género de ejecutivos de Afore XXI Banorte

Los cambios radicales, de largo alcance y ambiciosos, buscarán abordar muchos de los problemas más apremiantes del sistema de pensiones saliente, siendo la pobreza en la vejez una de las preocupaciones más urgentes.

Una de las principales recomendaciones que surgieron de la Revisión de Pensiones de México de la OCDE de 2016 fue expandir significativamente las redes de seguridad para los adultos mayores, en reconocimiento de los altos niveles de pobreza de ingresos de la nación entre las personas mayores.

México tiene una de las tasas más altas de pobreza en la vejez de la OCDE, y muchos ciudadanos se ven obligados a trabajar hasta la vejez porque carecen de un plan de jubilación formal.

Si bien las barreras para aumentar la cobertura de pensiones ciertamente aún persisten (la economía informal siempre predominante es la más importante), las reformas representan un paso significativo para expandir la red de seguridad social de México y aumentar la seguridad financiera para los más vulnerables.

De hecho, así como estas amplias reformas establecieron un enfoque a largo plazo para fortalecer la protección financiera de las personas mayores, el sector de las pensiones también desempeñó un papel crucial en la respuesta a corto plazo a la crisis de la COVID-19.

Como se mencionó, el gobierno mexicano tomó la decisión de anticipar los pagos de pensiones sociales no contributivas durante ocho meses, mientras que a los trabajadores también se les dio la opción de hacer retiros parciales de las cuentas de jubilación existentes para aliviar la pérdida de ingresos durante la pandemia.

Estos retiros de las cuentas de pensiones de la seguridad social privada fueron supervisados cuidadosamente por las administradoras de fondos de pensiones del país, conocidas como Afores, para garantizar que los activos de los trabajadores no se pusieran en riesgo.

“Como el fondo de pensiones más grande de México, Afore XXI Banorte se enorgullece de haber liderado la entrega de este crucial esquema de retiro de ayuda”, dijo Razú Aznar. “Finalmente, apoyó a más de 448,000 ciudadanos entre enero de 2020 y enero de 2022, brindándoles acceso a fondos vitales durante los días más difíciles de la pandemia”.

En el corto, mediano y largo plazo, la industria de pensiones tendrá un papel importante que desempeñar para abordar algunos de los problemas socioeconómicos más apremiantes del país.

Desde la pérdida de ingresos relacionada con la pandemia hasta la pobreza en la vejez y los desafíos de un mercado laboral en gran parte informal, los fondos de pensiones de la nación tienen el potencial de ser una verdadera fuerza para el bien cuando se trata de abordar estos problemas urgentes.

Desafíos adelante

Los factores detrás del bajo rendimiento de México, aunque a menudo se debaten, son complejos.

Sin embargo, la base de muchos de sus problemas socioeconómicos es la economía informal generalizada y de gran alcance. Según otro informe económico de la OCDE sobre México, aproximadamente el 60 por ciento de los ciudadanos del país trabajan o han trabajado en el sector informal, y muchos se mueven entre trabajos formales e informales a lo largo de su vida.

Otros, sin embargo, pasarán toda su vida laboral en trabajos informales, lo que significa que no tendrán acceso a varias ramas de la seguridad social, no tendrán derecho a licencia por maternidad o paternidad y no harán aportes para la pensión.

Esta ausencia de beneficios vitales en el lugar de trabajo, junto con los bajos salarios rutinarios en el sector informal, deja a los trabajadores informales financieramente vulnerables, particularmente a medida que se acercan a la vejez.

El gobierno de López Obrador también promulgó una reforma a los códigos laborales para combatir las prácticas de subcontratación para eludir el pago de la totalidad de las contribuciones a la seguridad social.

Como resultado, en 2021 2,7 millones de trabajadores subcontratados migraron a puestos de trabajo de forma legal dentro de las empresas donde realmente realizaban sus tareas, con un aumento promedio del 12 por ciento de su salario de cotización.

“La informalidad es el principal obstáculo para lograr un sistema de pensiones verdaderamente inclusivo en México”, dijo Razú Aznar.

“Si bien las reformas recientes han demostrado ser efectivas para abordar el problema, como proveedores de fondos de pensiones debemos hacer nuestra parte al reconocer las realidades del mercado laboral mexicano, por lo que debemos poder ofrecer alternativas de ahorro para diferentes tipos de trabajadores. Además, debemos aprovechar el impulso generado por la nueva política universal de pensiones no contributivas para pensar en soluciones que permitan a la industria de pensiones participar en ella y maximizar los beneficios económicos y sociales que puede traer a los trabajadores y al mercado laboral mexicano. como un todo.»

Equipo de Afore XXI Banorte trabajando

Si bien el acceso al sistema de pensiones no es exclusivo de los trabajadores asalariados, y las reformas recientes ampliarán aún más la cobertura, puede ser más difícil para los trabajadores independientes comenzar a realizar contribuciones voluntarias de manera regular.

“La educación y la conciencia financiera son absolutamente integrales para crear un sistema de pensiones más inclusivo y permitir que los trabajadores informales desbloqueen los beneficios de hacer contribuciones voluntarias a su fondo de jubilación”, explicó Razú Aznar.

“Por eso, en Afore XXI Banorte hemos implementado una estrategia integral que tiene como objetivo impulsar la educación financiera y promover hábitos de ahorro prudentes desde edades tempranas”.

Además de su blog especializado en educación financiera y sus publicaciones llamativas e informativas en redes sociales, Afore XXI Banorte también ofrece una opción de ahorro para niños y jóvenes denominada ‘PrimerAFORE’, y administra cerca de 60,000 cuentas voluntarias de pensión infantil, lo que demuestra su compromiso con promover opciones financieras saludables desde una edad temprana.

La prevalencia del sector informal no es solo un problema de seguridad social, sino también un desafío para lograr una verdadera igualdad de género. Las mujeres tienden a estar sobrerrepresentadas en el sector informal, particularmente en campos como el trabajo doméstico, donde se estima que el 99,2 por ciento de los trabajadores no tienen un contrato escrito que establezca sus horas de trabajo, beneficios o vacaciones.

Además, solo el 45 % de las mujeres en edad de trabajar forman parte de la fuerza laboral (muy por debajo del promedio de la OCDE) y solo el 31 % posee actualmente un fondo de pensiones.

Al asumir una mayor responsabilidad en el cuidado de los niños y el trabajo doméstico: hasta 38 horas por semana más que los hombres, según el Banco Mundial, es probable que las mujeres hayan pasado menos años de su vida laboral en la fuerza laboral formal, lo que a menudo las deja sin forma de ingresos garantizados a medida que se acercan a la edad de jubilación.

Si bien las recientes reformas de pensiones y externalización son ciertamente un paso en la dirección correcta para mejorar el acceso a las pensiones, es vital que los proveedores de pensiones de la nación se encarguen de ayudar a resolver la brecha de pensiones de género, a través de un compromiso a largo plazo para promover la educación financiera y abordar el sesgo dondequiera que exista.

Una fuerza para el bien

“Está claro que la industria de pensiones tiene un papel vital que desempeñar en la visión a largo plazo de México. El sector de las pensiones no solo es una fuerza para la inclusión financiera, la seguridad social y la posible reducción de la pobreza, sino que también puede impulsar el crecimiento de manera efectiva e impulsar la economía”, dice Razú Aznar.

Los fondos de pensiones proporcionan un capital significativo para la inversión, y no solo en acciones, bonos y bienes raíces, como cabría esperar normalmente. }

Las inversiones alternativas son cada vez más populares y los fondos se invierten cada vez más según los principios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG).

En 2020, los datos de Morningstar mostraron que los fondos relacionados con ESG registraron una inversión global de $350 mil millones, en comparación con solo $165 mil millones en 2019. Con la pandemia y la COP26 arrojando luz sobre el apremiante problema del cambio climático,

“Como el fondo de pensiones líder en México y con más de $52 mil millones en activos bajo administración, lo que nos ubica también como el fondo de pensiones más grande de América Latina, Afore XXI Banorte está bien posicionado para impulsar a la industria hacia un futuro más estable y sustentable”. dijo Razú Aznar.

“Alineados con los objetivos de nuestros grupos de interés, IMSS y Banorte, somos uno de los principales promotores de inversiones ESG en México, comprometidos a contribuir al desarrollo económico del país brindando financiamiento a empresas en industrias social y ambientalmente responsables.

Ya sea que eso implique invertir en empresas que promuevan la creación de empleos formales para trabajadores mexicanos, o brindar respaldo a empresas que demuestren prácticas corporativas ejemplares y compromisos ESG.

 

Cuando se trata de inversiones verdes, Afore XXI Banorte es algo así como un pionero. Al invertir en proyectos enfocados en energías renovables y la optimización de los recursos naturales, Afore XXI Banorte permitió ahorrar más de 410 mil millones de litros de agua, beneficiando a más de 935 mil familias en todo México.

Con el mismo espíritu, sus inversiones en producción de electricidad sostenible han generado más de 137,000 MW al año, el equivalente al 3.3 % de la capacidad energética instalada total de México. Ubicado en el centro del «cinturón solar» del mundo, México tiene un tremendo potencial para la generación de energía solar, y Afore XXI Banorte desea explorar opciones de inversión en este emocionante sector de alto crecimiento.

Además de priorizar las inversiones sostenibles, Afore XXI Banorte también está profundamente comprometida con ayudar a hacer crecer la economía mexicana y mejorar la vida de sus ciudadanos.

“Como la administradora de fondos de pensiones líder en América Latina, queremos dar ejemplo a nuestros pares”, explica Razú Aznar. “Más de 7.7 millones de mexicanos nos han confiado sus ahorros para el retiro y queremos hacer lo correcto por nuestros clientes. Esto significa brindar nuestro apoyo a causas vitales y valiosas que marcarán una diferencia real en la vida de los ciudadanos mexicanos”.

En los últimos años, el gestor del fondo ha realizado importantes inversiones en proyectos de infraestructura local, incluida la construcción de nuevas carreteras de peaje, puertos marítimos y aeropuertos, y la construcción de sistemas de telecomunicaciones de última generación.

Ha apoyado la creación de nuevas viviendas y hospitales, mientras que sus inversiones en empresas agrícolas y de producción de alimentos han dado como resultado la cosecha de 17,065 toneladas de alimentos, suficiente para alimentar a una media de 4,250 familias cada año.

Al invertir en empresas comprometidas con la generación de empleos formales, Afore XXI Banorte también ha permitido la creación de 3.5 millones de puestos de trabajo en todo México, además de generar oportunidades de empleo para cerca de 426 mil mujeres.

“A través de estas inversiones estratégicas en proyectos, empresas e industrias sostenibles y con conciencia social, Afore XXI Banorte está utilizando su posición para ayudar a abordar los desafíos sociales y económicos donde puede”, dijo Razú Aznar.

“Estas inversiones prudentes no solo se alinean con nuestros principios ESG, sino que también consideran los resultados a largo plazo para nuestros clientes, ayudándolos en última instancia a sentirse más seguros en sus inversiones a medida que se acercan a la edad adulta”.

Los pasos positivos dados por las Afores de México, junto con las reformas de gran alcance al sistema de pensiones de la nación, han ayudado a hacer crecer la red de seguridad social para muchos. Si este impulso continúa, y México se compromete a priorizar la inclusión financiera en su plan de recuperación post-Covid, el país podría estar en camino hacia un futuro más justo y equitativo, con la industria de pensiones ayudando a impulsar este cambio.

 

 

Reportacero