El peso cerró la sesión cotizando alrededor de 16.87 pesos por dólar

El peso cerró la sesión con una depreciación de 0.18% o 2.9 centavos, cotizando alrededor de 16.87 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 16.9076 y un mínimo de 16.7037, cerca del mínimo en el año de 16.6946 pesos por dólar. Durante la mañana, el peso se ubicó como la divisa más apreciada en la canasta amplia de principales cruces, luego de que el PIB de Estados Unidos mostró un crecimiento trimestral anualizado de 2.4%, superando la expectativa del mercado de 1.8%. Esto se debe a que existe una estrecha relación económica entre México y Estados Unidos y el dato de crecimiento por arriba de las expectativas, reduce la probabilidad de recesión en Estados Unidos y presenta un mejor panorama económico para México. 

El peso mexicano borró sus ganancias durante la sesión, a medida que el dólar ganó terreno ante un incremento de las tasas de interés de los activos del Tesoro. La tasa de las notas del Tesoro a 10 años subió 13.1 puntos base, ubicándose en 3.99%, tocando un máximo de 4.03%, su mayor nivel desde el 10 de julio. El índice del dólar cerró la sesión con un avance de 0.55%, siendo el mayor incremento desde el 18 de mayo del 2023 y las divisas más depreciadas durante la sesión fueron: el rand sudafricano con 1.35%, el florín húngaro con 1.20%, la corona checa con 1.18%, la libra esterlina con 1.14%, el shekel israelí con 1.12%, la corona sueca con 1.06%, el zloty polaco con 1.05%, el euro con 1.01% y la corona danesa con 1.01%.

Cabe mencionar que la decisión del Banco Central Europeo de subir las tasas de interés en 25 puntos base no evitó la depreciación del euro que tocó un mínimo de 1.0966 dólares por euro no visto desde el 10 de julio. Esto se debe principalmente a que la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, mencionó en conferencia de prensa que en septiembre podrían optar por mantener la tasa sin cambios. 

Las divisas más apreciadas durante la sesión fueron: el ringgit de Malasia con 0.55%, el yen japonés con 0.54%, el peso colombiano con 0.24% y la rupia de Indonesia con 0.12%. El yen japonés se fortaleció ante noticias de que el Banco de Japón discutirá ajustes a su política de control de la curva de rendimientos y se especula que podría permitir fluctuaciones de la tasa a 10 años por arriba del límite actual del 0.5%. De confirmarse un ajuste que permita a las tasas subir por arriba del límite actual, sería interpretado por el mercado como un paso hacia una postura menos flexible, permitiendo un fortalecimiento adicional del yen japonés. Con la apreciación del yen de 0.54%, la divisa cotizó al cierre en 139.42 yenes por dólar. Esto es relevante, pues Japón es uno de los principales tenedores de activos del Tesoro y el mover su política monetaria podría implicar la venta de activos. Además, hay especulación que la Fed podría volver a subir su tasa de interés, ante presiones inflacionarias en energéticos y un crecimiento por encima de lo esperado. 

En México se publicaron las estadísticas de finanzas públicas hasta junio. En el acumulado del primer semestre, los ingresos totales del sector público se ubicaron 5.2% por debajo de lo programado, equivalente a 189,557.6 millones de pesos y mostraron una caída de 1.6% con respecto al 2022. Esto estuvo explicado por los ingresos petroleros que se ubicaron 31.4% por debajo del programa, equivalente a 220,510.6 millones de pesos y muestran una caída de 23.9% anual. Por su parte, los ingresos no petroleros fueron 1.0% mayores a lo programado y registraron un crecimiento anual de 3.2%. No obstante, al interior destaca una caída de los ingresos por IVA, que se ubican 14.2% por debajo de lo programado y muestran una caída real de 8.0% con respecto al mismo periodo del 2022. La explicación de la Secretaría de Hacienda para la caída de los ingresos por IVA es por mayores devoluciones por saldos a favor. Cabe destacar que la caída de estos ingresos también puede deberse al crecimiento de la informalidad en México, donde las ventas se dan principalmente en efectivo y como consecuencia no se paga el impuesto correspondiente. Esto es consistente con los datos de empleo publicados hoy por INEGI, en lo que se muestra un alza en la tasa de informalidad laboral. 

En cuanto al gasto, durante el primer semestre mostró un crecimiento real de 3.7% con respecto al mismo periodo del 2022, pero a pesar de esto muestra un subejercicio de 279,829.2 millones de pesos respecto a lo programado, equivalente a 6.7%, lo cual está explicado en parte por los menores ingresos totales. De hecho, en el primer semestre el gasto total excedió al ingreso total en 420,019 millones de pesos, también conocido como balance presupuestario. Si a esto se incluye el balance de entidades bajo control presupuestario indirecto, da el balance público que muestra un déficit de 395,254 millones de pesos, mostrando un crecimiento real de 110.9% respecto al mismo periodo del 2022. Esto implica finanzas públicas más ajustadas, lo cual representa un riesgo para la calificación crediticia de la deuda soberana de México.  

A esto se añade el riesgo de mayores egresos por ayuda a PEMEX. Hoy por la mañana, el presidente de México señaló en su conferencia matutina que Pemex no es una empresa privada y que el gobierno respaldará a la empresa petrolera en “todo lo que se requiera”. Lo anterior implica que el gobierno seguirá apoyando a Pemex para sus operaciones y realizar pagos de deuda, lo que en conjunto con menores ingresos podría llevar a un mayor déficit fiscal, deteriorando la situación de las finanzas públicas a finales del sexenio y abriendo la posibilidad a una crisis fiscal al inicio de la siguiente administración.

En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.0966 y un máximo de 1.1087 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2782 y un máximo de 1.2996 dólares por libra. Por su parte, el euro peso tocó un mínimo de 18.3662 y un máximo de 18.7224 pesos por euro.