11 de enero de 2024.- Fastmarkets prevé que China verá un resurgimiento del mineral de hierro de baja ley.
Estos cambios están impulsados por la necesidad de adaptarse a un entorno de mercado incierto y una economía lenta, especialmente con una demanda pesimista de acero por parte del sector inmobiliario de China.
Las acerías chinas han seguido ajustando sus índices de consumo de mineral de hierro y sus estrategias de adquisición el año pasado debido a la presión sobre los márgenes, y las acerías aplicaron los índices de mezcla más rentables para sus necesidades de sinterización o altos hornos y al mismo tiempo mantuvieron bajas existencias de mineral de hierro.
Es probable que este enfoque dé como resultado un resurgimiento del mercado de mineral de hierro de baja ley en 2024, dijeron fuentes de la industria a Fastmarkets.
Cambiando los patrones de adquisiciones en el mercado chino
Las acerías chinas han estado cambiando sus patrones de consumo y estrategias de adquisición de mineral de hierro desde que la pandemia de Covid-19 comenzó a afectar la economía de China, dijeron las fuentes.
Los participantes del mercado señalaron que, si bien China sigue centrada en recuperar su lenta economía, es probable que estos patrones de consumo continúen en 2024.
Es probable que las acerías de China sigan manteniendo un bajo inventario de mineral de hierro para hacer frente al incierto entorno del mercado, según dijo a Fastmarkets una fuente siderúrgica con sede en Hebei.
Estas acerías prefirieron comprar en pequeñas cantidades en el mercado portuario chino en lugar de grandes cargamentos marítimos con largos períodos de envío, añadió la siderúrgica.
«Más compradores chinos también estarán interesados en los precios del mineral de hierro importado negociados en yuanes en los mercados portuarios chinos», dijo un comerciante con sede en Shandong.
Las acerías chinas también seguirán mostrando preferencia por el mineral de hierro de baja calidad para ahorrar costes, afirmó una fuente de un productor de acero con sede en Hunan.
La mayoría de los participantes del mercado creen que la demanda de acero del debilitado sector inmobiliario de China , que representa el 40% de la demanda de acero en China, sigue siendo pesimista en 2024.
En lugar de comprar mineral de hierro de alta calidad para mejorar la eficiencia de la producción, más acerías cambiarán a mineral de hierro de baja calidad para reducir costos y pérdidas potenciales si los precios del acero se mantienen débiles, dijeron las fuentes.
«Es mucho más fácil para las acerías cambiar sus mezclas para [incluir] materiales más económicos en los altos hornos con el avance de la tecnología de altos hornos en las acerías chinas», afirmó un comerciante con sede en Singapur.
Las mezclas altas y bajas son más rentables que las finas de grado medio
Los fabricantes de acero chinos han experimentado una disminución de la rentabilidad e incluso han sufrido pérdidas a lo largo de 2023, lo que ha llevado a una preferencia por proporciones de mezcla de mineral de hierro más rentables el año pasado, lo que ha provocado un resurgimiento de la demanda de finos de mineral de hierro de baja ley.
Una fuente de una fábrica con sede en Anhui dijo que los precios promedio de los finos Carajas de alta calidad y los finos súper especiales (SSF) de baja calidad en los principales puertos chinos eran relativamente más rentables que los finos australianos de calidad media.
«La mayoría de las acerías no están activas para aumentar la producción de metal caliente, sino principalmente para mantener el funcionamiento de los altos hornos, lo que podría fortalecer su demanda de la proporción de mezcla de materias primas más rentable», dijo la fuente de la acería con sede en Anhui.
«Estamos dispuestos a comercializar algunos finos de mineral de hierro de baja calidad a corto plazo, teniendo en cuenta principalmente la lenta recuperación de los márgenes de las principales acerías», dijo a Fastmarkets un comerciante de Xiamen.
Varios participantes del mercado dijeron que la demanda y los precios de los finos de mineral de hierro de baja calidad podrían verse respaldados en el corto plazo a menos que los precios generales del mineral de hierro caigan tras una disminución en la producción de metales calientes.
Un comerciante con sede en Shanghai dijo que con el descuento cada vez menor de los finos de baja calidad además del índice de finos de mineral de hierro con 62% de Fe, la rentabilidad de algunos finos de baja calidad de Australia se ha reducido gradualmente, y algunas acerías pueden buscar para obtener proporciones de mezcla más rentables con varios finos de baja calidad de India, Brasil y Australia.
Una fuente del sur de China dijo a Fastmarkets que los precios de los finos de mineral de hierro de baja ley han alcanzado un nivel relativamente alto y puede ser difícil para los proveedores reducir aún más el nivel de descuento de los finos de baja ley además de los finos de mineral de hierro con 62% de Fe. índice en el corto plazo, considerando la rentabilidad general.
Las mineras flexibilizan los volúmenes de producción de mineral de hierro de baja ley
La minera de mineral de hierro Rio Tinto espera que la producción de sus materiales SP10 de menor ley se mantenga alta en 2024.
Un segundo comerciante con sede en Shanghai dijo que los productos de calidad SP10 ahora tienen una gran aceptación en el mercado y que, cuando las acerías chinas no sean rentables, los productos con descuentos seguirían teniendo una ventaja sobre otros productos de calidad media y alta.
Los participantes del mercado esperan que en la segunda mitad de 2024 entren en funcionamiento fuentes adicionales de mineral de hierro con bajo contenido de Fe de Australia.
Se espera que el proyecto Onslow Iron, desarrollado por MinRes en una sociedad conjunta con los socios de Red Hill Iron Joint Venture (RHIJV), Baowu, AMCI y POSCO, comience a enviar su primer producto a los mercados regionales en 2024.
Se prevé que el proyecto envíe alrededor de 35 millones de toneladas de mineral de hierro con 56.5-57.5% Fe al año, con una vida útil de alrededor de 30 años.
Un representante de MinRes dijo a Fastmarkets que se espera que el principal mercado de exportación para el producto Onslow sea China, con Baosteel como comprador ancla, adquiriendo el 50% de la participación de MinRes en el producto Onslow con la opción de adquirir un 25% adicional bajo su compra.
Un comerciante con sede en Ningbo afirmó que se espera que el producto Onslow sea una alternativa al SSF de Fortescue, proporcionando al mercado marítimo suministros adicionales de material con bajo contenido de Fe al contado.
Reportacero
