4 de Junio 2021.- Cemex emitirá USD 1,000 millones de notas híbridas subordinadas. El cierre de la oferta se anticipa para el 8 de junio de 2021 y está sujeto al cumplimiento de condiciones de cierre habituales. Las Notas no tienen una fecha de vencimiento fija y estarán subordinadas a todas las obligaciones comunes o de mayor rango, y estarán en orden de prelación solo por encima del capital, informó la empresa.
Las Notas devengarán intereses semestrales a una tasa inicial de 5.125% anual, en tanto que Cemex tendrá el derecho de diferir los pagos de intereses.
Las Notas serán emitidas a un precio de 100% de su valor nominal. Cemex tendrá el derecho a recomprar las Notas antes del 8 de junio de 2026 mediante un pago del monto total. Cemex también tendrá derecho a recomprar las Notas en cualquier fecha durante el periodo que comienza el 8 de junio de 2026 inclusive y termina el 8 de septiembre de 2026, y en cada fecha de pago de intereses subsecuente, en cada caso a valor par.
Los recursos de la emisión se utilizarían para pagar la reciente amortización de USD 441 millones de sus Notas Perpetuas, y el resto para fines corporativos generales, incluido el pago de otras deudas.
La emisora anticipa que la estructura de las Notas acelere el logro de los objetivos de su estrategia para reducir su razón de apalancamiento consolidado.
En este sentido, Fitch Ratings señaló que de acuerdo con su metodología el 50% del monto de la emisión sería considerado capital, aunque el efecto sobre las métricas crediticias de Cemex sería limitado, se estima que su apalancamiento neto disminuya cerca de 0.2 por ciento.
