12 de mayo de 2023.- El mercado del acero de EUA espera una mayor caída de los precios a pesar de la demanda en construcción.
La confianza en los precios del acero acabado continuó debilitándose en mayo, ya que muchos compradores permanecieron fuera del objetivo al contado esperando nuevas caídas de precios, según mostró una encuesta del mercado de acero de EUA de S&P Global Commodity Insights.
En la encuesta de productores, distribuidores, comerciantes y usuarios finales de EUA, el 75.8% esperaba que los precios terminados cayeran en mayo. Para abril, solo el 9.8% de los participantes esperaba precios más bajos. Solo el 6 % de los encuestados vio que los precios subían ligeramente, ya que los plazos de entrega se han reducido pero siguen extendidos y la mayoría de los libros de pedidos se completaron hasta mediados de junio. De los encuestados, el 18.2% espera que los precios terminados se mantengan estables.
Las acerías han intentado mantener los niveles de oferta, pero a medida que los compradores contractuales han bajado los tonelajes máximos del contrato, ha creado más disponibilidad en sus libros de pedidos y los precios de transacción al contado se han acercado al nivel de $1,100 Dls./t corta.
“Seguimos viendo una buena demanda en prácticamente todos los mercados de usuarios finales”, dijo una fuente de una acería integrada.
Las acerías integradas siguieron experimentando una fuerte demanda del sector del automóvil durante el segundo trimestre y algunas han podido conseguir contratos de precio fijo para esos compradores.
Se espera una baja en los precios del acero plano.
Las acerías de laminado plano han cambiado para ser más neutrales en los precios, ya que los compradores ven una baja en los próximos meses y están en un modo de esperar y ver, especialmente en medio de la competencia de las importaciones con precios en los $ 900 para Q3 y menos para las llegadas a principios del Q4 desde Corea del Sur y Vietnam.
A medida que las acerías han comenzado a salir de la temporada de interrupción y algunas han podido aumentar la capacidad, muchos compradores esperan un descenso en los precios a medida que llegan alternativas importadas más baratas, pero esas toneladas son limitadas y muchos compradores no están dispuestos a reservar acuerdos de futuros con Plazos de entrega del tercer trimestre, dadas las incertidumbres económicas.
Los comerciantes y comerciantes de materias primas estaban viendo precios terminados más bajos, ya que las miniacerías estaban haciendo todo lo posible para impulsar los precios de la chatarra con los mercados de exportación en las costas debilitándose y los exportadores de chatarra buscando una posible reposición de existencias por parte de Turquía.
Los precios de la chatarra volvieron a estar en el centro de atención, con el 66.7 % de los participantes esperando que los precios se negociaran a la baja y, en total, el 97% esperaba que los precios cayeran o se negociaran lateralmente durante el mes.
Mientras finalizaba el comercio de chatarra entregada en mayo, los precios de la chatarra de bushel cayeron $25 Dls./t en el Medio Oeste de EUA y los precios de la chatarra triturada bajaron $40 Dls./t tanto en el Medio Oeste como en el Sur.
Las acerías buscarán mantener los márgenes estables, pero la estacionalidad sigue existiendo en la demanda de productos largos y los precios se ajustaron a la baja debido a los diferenciales de metales de grados obsoletos.
Los clientes aún mantienen inventarios ajustados.
Las opiniones sobre los cambios en el inventario se mantuvieron mixtas, ya que algunos distribuidores de acero plano y productos largos esperaban que las existencias aumentaran ligeramente a partir de abril, mientras que otros usuarios de acero plano y largo esperaban que se agotaran las existencias.
La mayoría de los participantes espera que los inventarios se mantengan estables o disminuyan mes a mes, con un 78.8 % esperando una disminución estable o leve en los inventarios.
En el lado de los productos largos, el 77.8% esperaba que los inventarios se redujeran o se mantuvieran estables, y el 78.6% en el lado del acero plano esperaba lo mismo.
En general, el 57.6 % de todos los participantes espera que los inventarios permanezcan sin cambios en mayo en comparación con el 54 % de abril, mientras que el 21.2 % de todos los participantes espera que los inventarios disminuyan en mayo. Alrededor del 21.2% de todos los encuestados, que comprenden una combinación de distribuidores de planos y largos, esperan que los inventarios aumenten en mayo.
La evaluación de las bobinas laminadas en caliente de Platts TSI US comenzó a moverse a la baja después de cinco meses consecutivos de aumentos, ya que las acerías buscan respaldar los precios al contado con sólidos libros de pedidos y derretir los pedidos pendientes. Platts, una parte de S&P Global Commodity Insights, evaluó la bobina laminada en caliente de TSI US en $1,125 Dls./t corta el 10 de mayo.
Los usuarios de productos largos siguen siendo cautelosamente optimistas.
Los compradores de alambrón siguen luchando contra los aumentos de precios anteriores de las acerías, ya que la demanda sigue siendo demasiado débil para soportar precios acabados más altos y las acerías estaban ansiosas por recibir pedidos.
Los laminadores de alambrón domésticos estaban empezando a ser más agresivos en la búsqueda de pedidos y estaban cansados de tratar de mantener las importaciones fuera del mercado a medida que los fletes marítimos se reducían.
Los compradores de corrugado del Medio Oeste solo compraban lo que necesitaban, ya que esperaban que los precios pudieran caer aún más con una buena disponibilidad en las acerías y una demanda «decente» que no ha justificado tonelaje adicional de acuerdos de importación más grandes, especialmente con plazos de entrega nacionales más cortos.
Aunque los fabricantes en el sur vinculados al sector comercial permanecieron ocupados con algunos signos de mejora y un posible mínimo de precios en el sector residencial tanto allí como en Florida.
«La caída de los precios de la chatarra y el aumento de la presión a la baja [visto] sobre los precios de las importaciones, junto con una demanda [bastante débil], pero [hay] signos alentadores en el horizonte», comentó un distribuidor de productos largos.
Se espera que la producción de acero de mayo sea mayormente estable.
Las expectativas sobre la producción de acero acabado se redujeron ligeramente, ya que el 66.7 % de los participantes esperaba que la producción se mantuviera estable, el 24.2 % esperaba disminuciones y solo el 9 % esperaba aumentos de la producción. Algunas acerías de chapa estaban registrando una producción estable en mayo. La mayoría de los participantes del mercado de largos vieron una producción constante durante el mes.
Las acerías comenzarán a notar precios más bajos de la chatarra y los metales este trimestre, ya que buscan aumentar las tasas de utilización, que aún se encuentran por debajo de los niveles del año anterior. Muchos participantes del mercado creen que existe un límite a la baja en los precios de la chatarra después de junio.
Los laminadores de chapa nacionales han logrado aumentar los márgenes en lo que va de 2023, ya que han podido aumentar los contratos de base indexada hasta casi niveles de contratos de precio fijo. Las acerías integradas se han mostrado más firmes en las ofertas que las miniacerías en el Medio Oeste, y las acerías del Sur ofrecen ofertas por encima de muchas miniacerías y acerías integradas del Medio Oeste, ya que sus plazos de entrega son aún más largos.
Los compradores siguen centrados en los inventarios y los controles de costos en todos los productos, ya que los inventarios de los centros de servicio se han reducido en medio de un suministro constante de envíos. Los laminadores de planos han visto contraerse los plazos de entrega, pero aún quedan entre seis y siete semanas, ya que han podido ajustarse sin esos contratos máximos por ahora. Pero podría resultar ser una tarea difícil en julio. Los compradores siguen comprando solo si es necesario antes de que aumente la presión sobre los precios en medio de conversaciones sobre ofertas en torno al nivel de $1,000 Dls./t corta o más para tonelajes mayores.
Reportacero
