4 de marzo de 2024.- De acuerdo con Fastmarkets el mercado ferroso de China abandona las expectativas de la ‘Marcha Dorada y el Abril Plateado’ en medio de malas perspectivas y demanda limitada
Los participantes del mercado parecen haber abandonado las expectativas de una “Marcha Dorada y un Abril Plateado” en el mercado ferroso de China debido a un lento reinicio de la construcción, así como al mantenimiento de las instalaciones de producción de acero previsto para marzo, dijeron fuentes a Fastmarkets.
“Marcha Dorada y Abril Plateado” se refiere a la temporada alta tradicional para el consumo de acero en China, generalmente en medio de mejores condiciones climáticas y un aumento de la producción en las acerías después del feriado del Año Nuevo Lunar (LNY).
Pero este año, condiciones climáticas extremas han azotado grandes zonas de China, lo que ha provocado una débil demanda de acero. Esto, junto con la reducción de costos tras los recortes de precios de materias primas clave para la fabricación de acero, ha pesado sobre los precios del acero acabado en el período posterior a las vacaciones, dijeron las fuentes.
Las acerías planean mantenimiento en marzo en medio de existencias acumuladas de acero
Varias fuentes dijeron que la falta de fuertes medidas de estímulo y el débil desempeño en el sector inmobiliario de China han llevado a un sentimiento más bajista.
Algunas laminadoras del sur de China han anunciado que el mantenimiento de los altos hornos y las líneas de laminación durará hasta un mes a partir de marzo. El acero largo fue el principal producto afectado por estos mantenimientos.
«Los elevados inventarios de acero largo en las acerías y en el mercado al contado fueron la razón principal del recorte de producción», dijo un analista de la industria.
Por ejemplo, las existencias de varillas corrugadas en las principales ciudades de China totalizaron 8.45 millones de toneladas el viernes 23 de febrero, un aumento de 960.000 toneladas respecto a la semana anterior, según un proveedor de información de la industria local.
Las expectativas menos optimistas sobre la demanda de productos largos de acero también impulsaron a las acerías a empezar a planificar la reducción de la producción de varillas corrugadas en marzo, dijeron las fuentes.
El mercado inmobiliario no daba señales de recuperación a corto plazo, por lo que un comerciante de Shanghai esperaba que la demanda de acero largo fuera más débil en marzo y abril en comparación con el mismo período de los últimos años.
Una fuente de una acería con sede en Hebei afirmó que los planes de mantenimiento anunciados para los BF están dirigidos principalmente a productores de acero o varillas corrugadas del sur de China, y añadió que «no se han anunciado muchos planes de mantenimiento en el norte de China recientemente».
Se escuchó que algunas acerías que perdieron ganancias mantenían su producción de acero, y las pérdidas disminuyeron después de la caída anterior de los precios de las materias primas, incluidos el mineral de hierro y el coque.
«El período pico para los trabajos de mantenimiento de los altos hornos ha terminado», afirmó un comerciante de Zhejiang. «La reanudación de la producción de metal caliente continuará con beneficios ligeramente mejorados».
Las débiles exportaciones de acero también perjudican las perspectivas del mercado
Aparte de la ausencia de una recuperación estacional sustancial en la demanda interna de acero de China después del feriado del LNY, la continua debilidad en el mercado de exportación también ensombreció las perspectivas del mercado del acero para el próximo período de primavera, dijeron los participantes del mercado.
El comercio de exportaciones de productos acabados de acero chinos, como bobinas laminadas en caliente, bobinas laminadas en frío y bobinas de acero galvanizadas por inmersión en caliente, se mantuvo moderado hasta ahora después de las vacaciones, y los compradores extranjeros se abstuvieron de hacer ofertas o las ofertas fueron demasiado bajas para que fuera factible realizar transacciones, dijeron comerciantes y fuentes de la fábrica a Fastmarkets.
El cálculo de Fastmarkets de su índice diario de exportación de bobinas laminadas en caliente de acero, fob en el puerto principal de China, cayó a $552.67 dólares por tonelada el jueves 29 de febrero, un mínimo no visto en más de tres meses.
“A diferencia del año pasado, los compradores [extranjeros] se mantuvieron cautelosos a la hora de reponer sus existencias incluso después de que los precios cayeran, probablemente debido al menor impacto de la guerra entre Rusia y Ucrania, el terremoto en Turquía y las perspectivas más suavizadas para la recuperación de la economía de China después de la pandemia”, dijo un exportador de acero en China.
La creciente oferta de regiones como India y el sudeste asiático y las persistentes tensiones en el Mar Rojo también están limitando la demanda de exportaciones de acero chinas, dijo un segundo exportador de acero chino.
“Si bien el impacto de las tensiones del Mar Rojo en las exportaciones chinas parece limitado hasta ahora, compradores como los de Medio Oriente, [que es un mercado emergente para las exportaciones chinas de acero], están dispuestos a recurrir a cargamentos de origen ruso en lugar de cargamentos chinos, si las ofertas están en niveles similares”, añadió el segundo exportador de acero chino.
Los datos de aduanas muestran que las exportaciones de acero acabado de China a la región de Oriente Medio y Norte de África (MENA) aumentaron más del 60% interanual hasta 18,1 millones de toneladas en 2023.
La primera fuente exportadora de acero esperaba que los precios del acero chino aumentaran en marzo –dada la recuperación estacional de la demanda y las expectativas de medidas de estímulo de las reuniones políticas clave que tendrán lugar la semana siguiente–, pero añadió que se esperaba que el aumento de precios fuera limitado.
Los comerciantes chinos creían ampliamente que es muy poco probable que la recuperación del acero en marzo-abril cumpla con las expectativas, lo que provocaría una caída de los precios.
Los precios del mineral de hierro están limitados con expectativas limitadas de nuevas medidas de estímulo.
Un analista de una acería con sede en Beijing dijo que el mantenimiento de los BF de las acerías reduciría aún más la demanda de mineral de hierro en marzo, pero que podría surgir más presión de las débiles expectativas sobre el consumo de acero y la velocidad de liquidación de existencias de los productos de acero en el primer semestre de 2024.
El índice diario de Fastmarkets para finos de mineral de hierro con 62% Fe, CFR Qingdao, se calculó en $117.46 dólares por tonelada el jueves, un aumento interanual del 0.25% desde $117.17 dólares por tonelada, pero una caída del 9.26% desde $129.45 dólares por tonelada el 8 de febrero, la semana. antes del feriado de LNY.
Algunos participantes del mercado adoptaron una actitud más cautelosa hacia el movimiento de los precios del mineral de hierro porque la velocidad de recuperación de la demanda de acero no fue tan buena como se esperaba a principios de febrero.
«No hemos visto una disminución clara en las existencias de productos de acero, [que suele ser] la señal del inicio de la temporada alta en el consumo de acero [en China]», añadió un comerciante de Shandong.
Pero algunos participantes del mercado tenían la esperanza de que el gobierno chino anunciara más medidas de estímulo en marzo durante las Dos Sesiones, en las que los principales órganos políticos de China se reúnen para planificar políticas relacionadas con la economía y más.
«Aún estamos observando y no está claro si recortaremos la producción a gran escala durante la temporada alta de este año», dijo una segunda fuente de una acería con sede en Hebei.
«Muchas fábricas y obras de construcción acaban de reanudar sus trabajos después del Festival de los Faroles Chinos [el 24 de febrero], por lo que la demanda de acero podría aumentar lentamente», añadió la misma fuente, señalando que si la reducción de existencias de productos de acero se realiza sin problemas, es posible que recuperación más rápida de la producción de acero en marzo.
La oferta de carbón coquizable nacional es escasa y es probable que el mercado sea débil y la demanda sea tibia.
Es probable que el suministro interno de carbón coquizable sea limitado en los próximos meses debido a las inspecciones de carbón en el centro de producción de la provincia de Shanxi, dijeron los participantes del mercado, pero sugirieron que el carbón coquizable chino sería débil debido a la tibia demanda de las acerías.
«He oído que muchos mineros de carbón en Shanxi van a reducir la producción para seguir las directrices de un aviso de las autoridades provinciales de Shanxi sobre las inspecciones de las minas de carbón, lo que hará que el suministro sea limitado en los próximos meses», dijo un comerciante internacional de carbón coquizable en el este. China le dijo a Fastmarkets.
«Sin embargo, todavía no he visto ninguna buena señal en la demanda de carbón coquizable de las industrias transformadoras, como las acerías», añadió la misma fuente.
Una fuente de una acería en la provincia de Anhui dijo que el nivel de inventario de productos de acero en la mayoría de las acerías es alto ahora y que la mayoría de las acerías están funcionando con pérdidas.
«Me siento pesimista sobre si la industria de la construcción de infraestructuras podrá recuperar en marzo la demanda de productos de acero, lo que a su vez impulsaría la demanda de carbón coquizable», añadió la misma fuente de la acería.
El ferrosilicio y el vanadio mantienen pocas esperanzas debido a la débil demanda transformadora
El ferrosilicio y el vanadio mantienen escasas esperanzas para una “marcha dorada y abril plateado” este año debido a la débil demanda de acero y un sector inmobiliario lento, dijeron las fuentes.
“El ferrosilicio se produce principalmente en la producción de acero bruto. Escuché que es muy poco probable que la producción de acero bruto en 2024 aumente y puede ascender a alrededor de mil millones de toneladas”, dijo una fuente de ferrosilicio con sede en China.
«Hace mucho tiempo que no oigo ‘Marcha Dorada y Abril Plateado'», dijo una segunda fuente de ferrosilicio con sede en China. “El gobierno chino anunció algunos paquetes de estímulo para impulsar las ventas en la industria inmobiliaria nacional en 2023, pero parece que hasta ahora ha habido poco impacto”.
“Aproximadamente el 80% del vanadio se utiliza en la industria siderúrgica. Supongo que el año 2023 pudo haber sido testigo del pico de producción de acero, y la producción y la demanda de acero pueden caer gradualmente en los años siguientes”, dijo una fuente de vanadio con sede en China.
«Las baterías redox de vanadio pueden servir como un nuevo impulsor de la demanda, pero todavía se necesitarán dos o más años para la aplicación amplia de las baterías redox de vanadio», dijo una segunda fuente china de vanadio. «Tal vez durante los próximos dos años, el vanadio seguirá siendo bastante débil».
Reportacero
