Exime Comisión de Valores de Ontario a Algoma Steel Group de requisito de comprar sus acciones
18 de julio de 2022.- Algoma Steel Group Inc. anunció que la Comisión de Valores de Ontario, OSC, ha otorgado una orden de exoneración que exime a Algoma de cumplir con el requisito de que Algoma primero adquiera todas sus acciones ordinarias depositadas.
Lo anterior en virtud de su oferta de emisor sustancial actualmente en curso antes de extender la fecha de vencimiento de la Oferta, si Algoma finalmente determina extender la Oferta en el caso de que la Oferta no esté suscrita.
La Oferta de Algoma se realiza a través de una “Subasta holandesa modificada”, lo que permite a los accionistas que decidan participar en la Oferta seleccionar individualmente el precio, dentro de un rango de precios de no menos de $ 8.75 dólares y no más de $ 10.25 por Acción. (en incrementos de $0.10 por Acción), al cual ofrecerán sus Acciones a la Oferta.
Al vencimiento de la Oferta, Algoma determinará el precio de compra más bajo (que no será superior a $10.25 por Acción ni inferior a $ 8.75 por Acción) que le permitirá comprar la cantidad máxima de Acciones debidamente presentadas a la Oferta, y no debidamente retirados, con un precio de compra agregado que no supere los $400 millones.
Consulte el comunicado de prensa de la Compañía con fecha del 21 de junio de 2022 para obtener más detalles sobre la Oferta.
La Oferta no está condicionada a que se presente un número mínimo de Acciones. Sin embargo, la Oferta está sujeta a otras condiciones descritas en la declaración de oferta pública en el Anexo TO, incluida una oferta de compra, una carta de transmisión para accionistas registrados y documentos relacionados, presentados por Algoma ante la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (la “SEC”), y una circular de oferta del emisor por separado (la “Circular de oferta”), carta de transmisión para accionistas registrados y documentos relacionados, presentados por Algoma ante las autoridades reguladoras de valores canadienses, disponibles en el perfil de la Compañía en EDGAR en www.sec. gobierno y SEDAR en www.sedar.com, respectivamente.
Actualmente, la Oferta está abierta para su aceptación hasta las 5:00 p. m. (hora del este) del 27 de julio de 2022 (la «Fecha de vencimiento»), a menos que Algoma la retire, prorrogue o modifique. La Compañía se reserva el derecho, a su entera discreción, de (i) rescindir la Oferta y no aceptar ni pagar las Acciones que no hayan sido tomadas ni pagadas hasta ese momento al ocurrir ciertos eventos y (ii) en cualquier momento o de vez en cuando tiempo antes de la Fecha de vencimiento, para modificar la Oferta en cualquier aspecto, incluido el aumento o la disminución del número de Acciones que la Compañía puede comprar o el rango de precios que puede pagar de conformidad con la Oferta, sujeto al cumplimiento de la legislación de valores aplicable.
Como se establece en la Circular de Oferta, Algoma solicitó una exención de la OSC para permitir que Algoma extienda la Oferta en circunstancias en las que Algoma haya cumplido o renunciado a todos los términos y condiciones de la Oferta, sin tomar primero las Acciones que han sido depositados (y no retirados) antes de la fecha de vencimiento de la Oferta (la “Extensión de Exención”). El 15 de julio de 2022, el OSC otorgó a Algoma la Orden de Alivio que proporciona la Extensión de Alivio que permitirá a Algoma, sujeto a las condiciones de la Orden de Alivio, optar por extender la Oferta sin tomar primero todas las Acciones depositadas y no retiradas bajo el Oferta.
En este momento, Algoma aún no ha determinado si extenderá la Oferta, y el vencimiento de la Oferta sigue siendo la Fecha de vencimiento, que para mayor certeza es el 27 de julio de 2022. Algoma determinará si extenderá el vencimiento de la Oferta más allá la Fecha de Vencimiento una vez que determine cuántas Acciones han sido ofrecidas (y no retiradas) bajo la Oferta, y considera todas las circunstancias relevantes. En caso de que se extienda la Oferta, Algoma proporcionará un comunicado de prensa adicional que revelará los detalles de dicha extensión.
Algoma ha contratado a BMO Nesbitt Burns Inc. y BMO Capital Markets Corp. para que actúen como asesores financieros y gerentes de distribuidores (los «Gerentes de distribuidores») para la Oferta y TSX Trust Company para que actúen como depositarios (el «Depositario»). Cualquier pregunta o solicitud de información sobre la Oferta también podrá dirigirse a los Agentes Colocadores o al Depositario.
Reportacero
