En la semana del 3 de noviembre se realizará la colocación en el mercado del emisor.
La oferta se realizará en México y en el extranjero bajo la Regla 144A en EU y la Regulación S en otras jurisdicciones.
FHIPO es un nuevo tipo de instrumento en el mercado, de hecho es el primer «mortgage REIT» en México. Este instrumento conocido más en Estados Unidos ofrecerá mayor posibilidad de diversificación a los inversionistas.
El fideicomiso no va a poseer ninguna propiedad de inversión ya que sus activos serán los créditos hipotecarios que adquiera y los ingresos que genere provendrán de los intereses cobrados por los créditos hipotecarios.
El fideicomiso va a funcionar adquiriendo créditos hipotecarios del Infonavit y de otras fuentes. La primera transacción consistirá en la adquisición de 5 mil 544 hipotecas por un valor total aproximado de $1 mil 800 millones, de los cuales FHIPO participará con $1 mil millones dado que hay el convenio de que el fideicomiso adquirirá el 55% de cada crédito hipotecario generado por el Infonavit. La tasa de interés media ponderada del portafolio es del 9.05% indexado a VSM (Veces Salario Minimo).
El portafolio inicial representará solo aproximadamente 12.5% del monto de la Oferta Global, lo que significa que habrá suficiente capital para hacer futuras adquisiciones de créditos hipotecarios.
