Finaliza Steel Dynamics oferta de pagarés y llamadas de reembolso para pagarés senior de 5.250%
5 de junio de 2020.- Steel Dynamics anunció hoy que ha consumado la venta de un monto de capital agregado de $ 400 millones de dólares de 2.400% de notas con vencimiento en 2025 y un monto de capital agregado de $ 500 millones de dólares de notas del 3.250% con vencimiento en 2031.
Los ingresos netos de los Bonos se utilizarán para canjear $ 400 millones de dólares de los Bonos Senior de 5.250% de la compañía con vencimiento en 2023 y $ 500 millones de dólares de Bonos Senior de 5.500% de la compañía con vencimiento en 2024.
«Estamos increíblemente satisfechos con la ejecución y el apoyo para nuestra segunda oferta de notas de grado de inversión», declaró Theresa E. Wagler , vicepresidenta ejecutiva y directora financiera.
«Estas transacciones son una continuación de nuestra estrategia a largo plazo para proporcionar una base de capital sólida en apoyo de nuestros equipos, nuestros clientes y nuestro crecimiento.
“Desde que obtuvimos nuestra designación de grado de inversión en octubre de 2019, hemos ampliado significativamente nuestro perfil de vencimiento de deuda y disminuyó significativamente nuestros costos de intereses anuales.
“Seguimos comprometidos con el mantenimiento de nuestras calificaciones crediticias de grado de inversión, que creemos que proporcionan vías para un capital de menor costo y más largo plazo, brindando oportunidades de creación de valor y opcionalidad a largo plazo», dijo.
Además, la compañía anunció hoy que ha solicitado la redención de $ 400 millones de los Bonos 2023 y $ 500 millones de los Bonos 2024. La fecha de reembolso de los Bonos 2023 y 2024 será el 5 de julio de 2020.
El precio de reembolso para los Bonos 2023 será del 100.875% y para los Bonos 2024 será del 102.750%, más los intereses devengados y no pagados, pero sin incluir, la fecha de reembolso.
En y después de la fecha de reembolso, los Bonos 2023 y los Bonos 2024 ya no se considerarán pendientes, los intereses dejarán de acumularse al respecto y todos los derechos de los tenedores restantes de Bonos 2023 y Bonos 2024 dejarán de existir, excepto el derecho a recibir el precio de reembolso, sin intereses al respecto.
El aviso de redención que contiene información requerida por los términos del contrato, fechado el 26 de marzo de 2013 , tal como se complementó y modificó, que rige los Bonos 2023, se envió a los titulares registrados de los Bonos 2023 el 5 de junio de 2020.
El aviso de redención que contiene la información requerida por los términos de la escritura, fechada el 9 de septiembre de 2014 , tal como se completó y modificó, que rige los Bonos 2024, se envió a los titulares registrados de los Bonos 2024 el 5 de junio de 2020 . Los Bonos 2023 y los Bonos 2024 se entregarán a Wells Fargo Bank, National Association, como fiduciario y agente pagador, a cambio del pago del precio de reembolso en la fecha de reembolso.
Reportacero
