Firma Nippon Steel Corporation contratos de préstamos subordinados por 500,000 millones de yenes
3 de julio de 2025.- Nippon Steel emitió el siguiente Aviso de Financiamiento mediante Préstamos Subordinados a Plazo.
Nippon Steel Corporation («Nippon Steel») anuncia la firma hoy de contratos de préstamos subordinados a plazo comprometidos por un importe total máximo de 500 mil millones de yenes (los «Préstamos Subordinados Comprometidos»).
Estos préstamos se utilizarán para reembolsar los préstamos a corto plazo obtenidos para el pago de la contraprestación relacionada con la fusión (los «Préstamos Puente») entre la filial estadounidense de propiedad absoluta de Nippon Steel y United States Steel Corporation («U.S. Steel»).
Además, Nippon Steel anuncia que ha decidido realizar un prepago el 22 de julio de 2025 del Tramo A (los «Préstamos Existentes», 300 mil millones de yenes) de sus préstamos subordinados a plazo existentes por un total de 450 mil millones de yenes, ejecutados el 21 de julio de 2020.
Asimismo, Nippon Steel obtendrá nuevos préstamos subordinados a plazo por un total de 300 mil millones de yenes (los «Préstamos de Refinanciación»), como se detalla a continuación.
- Propósito y antecedentes de los Préstamos Subordinados Comprometidos y los Préstamos de Refinanciamiento
Para continuar creciendo con el objetivo de ser la «Mejor Siderúrgica con Capacidades Líderes a Nivel Mundial», Nippon Steel ha estado ejecutando su plan de gestión a mediano y largo plazo basado en cuatro pilares.
Uno de estos pilares es el fortalecimiento y la expansión de sus negocios en el extranjero, por lo que busca negocios en el extranjero con una capacidad global de acero crudo de 100 millones de toneladas.
Como medida concreta para lograr este objetivo, Nippon Steel y U.S. Steel formalizaron una alianza histórica (la «Asociación») el 18 de junio de 2025.
Gracias a esta alianza, Nippon Steel y U.S. Steel se convertirán en una siderúrgica líder a nivel mundial, con tecnologías y capacidades de fabricación de vanguardia.
Tras el lanzamiento de la Alianza, basándose en las ganancias consolidadas y el flujo de caja que incluye a U.S. Steel, la optimización de activos y una financiación óptima, Nippon Steel aspira a alcanzar una relación D/E¹ de 0,7 durante el ejercicio fiscal 2025 y recuperarla rápidamente a 0,7 o menos, el objetivo financiero original del plan de gestión a medio y largo plazo para 2025.
En este contexto, Nippon Steel firmó los Préstamos Subordinados Comprometidos (500 000 millones de yenes) para reembolsar los Préstamos Puente y acordó ejecutar los Préstamos de Refinanciación (300 000 millones de yenes) para reembolsar los Préstamos Existentes.
- Características de los Préstamos Subordinados Comprometidos y los Préstamos de Refinanciación
Los Préstamos Subordinados Comprometidos y los Préstamos de Refinanciación contendrán características tanto de capital como de pasivo.
Si bien sus aspectos de pasivo no causarán dilución para los accionistas, estos préstamos tendrán atributos y características similares a los del capital, como la opción de diferir el pago de intereses, plazos de amortización extremadamente largos y subordinación en procedimientos de liquidación o quiebra.
En consecuencia, Nippon Steel espera que las agencias de calificación (Rating and Investment Information, Inc., Japan Credit Rating Agency, Ltd., Moody’s Japan K.K. y S&P Global Ratings Japan Inc.) consideren el 50% de los fondos recaudados para ser considerados como capital a efectos de sus calificaciones.
Reportacero
