14 de abril de 2021.- Televisa dio a conocer que fusionará sus activos de medios, contenidos y producción con Univisión. Televisa contribuirá con activos de Contenidos por un monto estimado de $4,800 millones de dólares.
Televisa fusionará sus activos de medios, contenidos y producción con Univisión, la cual permitirá crear una empresa global de medios en español (Televisa-Univisión). Durante marzo, se anticipó la combinación de activos entre ambas empresas, aunque en esta ocasión se especificaron los términos.
Dicha fusión se encuentra encaminada a generar la biblioteca de contenido más extensa a nivel mundial, con un sólido portafolio de propiedad intelectual, así como derechos deportivos globales.
De esta manera, Televisa contribuirá con activos de Contenidos por un monto estimado de $4,800 millones de dólares de los cuales el 62.5% son en efectivo, $3,000 millones, el 31.25% de Capital de Univisión, $1,500 millones, y el 6.25% restante proveniente de otras fuentes, $300 millones.
Por otro lado, es importante mencionar que dicha fusión será parcialmente financiada de la siguiente manera;
1) Una inversión de $1,000 millones de dólares (nueva serie “C” de acciones) correspondiente a SoftBank Latin America Fund con una participación de Google, The Rain Group y ForgeLight; y
2) Un Compromiso de deuda de $2,100 millones de dólares coordinados por J.P. Morgan.
“Consideramos que la noticia resulta positiva para Televisa, ya que implica la generación de sinergias a nivel de activos de contenido, lo que implica una mejor valuación a la actual, además de un posible aumento a nivel de generación de flujos, así como el valor adicional que permitirá la inversión de Univisión. Hacia futuro no mantendremos atentos a mayor información relacionada con la noticia. Por el momento, sometemos a un periodo de revisión nuestra Recomendación y PO para finales de 2021”, indicó Monex.
Reportacero
