Impulsará sector automotriz a industria del acero en América del Norte

7 de enero de 2025.- Es probable que el nuevo año muestre una modesta recuperación en la producción automotriz general de América del Norte que, a su vez, impulsará la demanda de sectores clave de productos de acero, como bobinas laminadas en frío, chapas galvanizadas y barras de acero de calidad especial, según analistas de la industria y participantes del mercado.

La posible mejora en la demanda de acero variará dentro de América del Norte, con una ganancia modesta en Estados Unidos, una demanda estable en Canadá y un aumento potencial del 4% en México, según AutoForecast Solutions en Pottstown, Pensilvania.

A pesar del creciente optimismo en Estados Unidos de que las políticas de la administración entrante de Donald Trump impulsarán la industria manufacturera y del acero, algunos observadores de la industria no esperan ninguna mejora significativa inmediata.

«No creo que estemos anticipando un cambio material en la producción y la demanda de los consumidores [en el sector automotriz]», dijo Phil Gibbs, analista de investigación de acciones de metales en KeyBanc Capital Markets, Cleveland, Ohio.

Pero hay algunas señales esperanzadoras, según Gibbs. A fines de 2024, los inventarios de los concesionarios estadounidenses se ubicaban en alrededor de 57 días de suministro, acercándose al nivel normal de 60 a 70 días de suministro, lo suficientemente bajo como para obligar a los fabricantes de automóviles a producir más automóviles a un ritmo acorde con la demanda de los consumidores.

Las ventas en Estados Unidos en 2024 se vieron afectadas en parte porque algunos fabricantes de automóviles comenzaron el año con altos niveles de inventario.

Stellantis, fabricante de los vehículos Chrysler y Jeep, se encuentra entre los fabricantes de automóviles que han acumulado demasiado inventario y luego han reducido gradualmente la producción a niveles inferiores a la demanda subyacente de los consumidores para reducir los inventarios, según AutoForecast Solutions.

“Entre enero y noviembre [de 2024], Stellantis redujo su plan [de producción] para el año en más de 400,000 unidades”, dijo a Fastmarkets Sam Fiorani, vicepresidente de previsión global de vehículos en AutoForecast Solutions.

La producción de Stellantis ahora está más en línea con la demanda real y es probable que se sume a la producción general de nuevos vehículos ligeros en 2025, dijo Fiorani.

Stellantis no es el único fabricante de automóviles que enfrenta un desafío.

Los problemas financieros de Nissan llevaron a la compañía a recortar 9,000 empleos en noviembre y reducir la producción en un 20% debido a una caída de las ventas en China y Estados Unidos.

Además, los problemas financieros de Nissan “podrían llevar al cierre eventual de una o dos plantas”, pero eso no ha sucedido hasta ahora, dijo Fiorani.

Se espera que el ritmo de transición hacia los vehículos eléctricos (VE) se desacelere, aunque estos continúan ampliando su participación en el mercado, aunque a un ritmo más lento que en el pasado.

Se espera que el presidente electo Trump limite o elimine los incentivos fiscales y políticos federales que favorecen a los vehículos eléctricos, pero es posible que algunas de esas iniciativas sean parcialmente frustradas por los miembros del Congreso con plantas de baterías para vehículos eléctricos, fabricantes de automóviles y proveedores de piezas en sus distritos, según Fiorani.

Sentimiento del comprador estadounidense

Según Gibbs, es probable que la demanda de los consumidores estadounidenses aumente levemente en 2025, pero se mantendrá moderada debido a los desafíos de asequibilidad.

Gibbs dijo que menos compradores tienen los recursos financieros para pagar tanto los altos precios de los autos nuevos como las altas tasas de interés de los préstamos para automóviles del 8-9%, mucho más altas que los préstamos con intereses bajos o nulos que prevalecían antes de la pandemia de 2020.

Según Fiorani y Gibbs, las caídas previstas en las tasas de interés de los préstamos para automóviles en el nuevo año solo mejorarán marginalmente la confianza de los compradores, ya que es probable que las caídas se produzcan muy lentamente, mientras que los precios de venta de automóviles nuevos se mantendrán altos.

Además, los consumidores conservan sus automóviles durante más tiempo debido a que los fabricantes de automóviles producen mejores vehículos, lo que ha debilitado la demanda de los consumidores, dijo Gibbs.

La edad promedio de los vehículos en circulación alcanzó un récord de 12.6 años en 2024, según S&P Global Mobility.

La producción nacional estadounidense de vehículos ligeros, un factor clave que impulsa la demanda interna de acero, alcanzará los 10.33 millones en 2024 y aumentará un 1.16% hasta los 10.45 millones en 2025, según AutoForecast Solutions.

La producción nacional de automóviles en Estados Unidos también se verá afectada porque los fabricantes de automóviles nacionales no están produciendo suficientes vehículos más pequeños y de menor precio que puedan generar un mayor número de ventas unitarias, según Fiorani.

“Hay una falta de modelos de gama baja, es decir, vehículos que se venden por menos de 30,000 dólares”, dijo el analista automotriz.

“Hay [vehículos de este tipo] disponibles. Chevrolet y Buick ofrecen un par. Ford tiene uno o dos. Pero hay muy pocos vehículos que se ofrecen a ese precio más bajo porque [los compradores están optando] por vehículos usados en este momento por algo menos de $30,000. Es más fácil comprar un vehículo usado que uno nuevo”, dijo Fiorani.

El índice de sentimiento de los concesionarios automotrices de Cox más reciente de diciembre mostró un aumento en el optimismo entre los concesionarios de automóviles desde las elecciones de noviembre, con el índice aumentando de 40 en el tercer trimestre a 42 en el cuarto trimestre, pero todavía por debajo de 50, el punto medio en la escala de demanda fuerte-débil.

Las altas tasas de interés y la economía siguen siendo los dos principales factores negativos citados como frenando la confianza de los distribuidores, según la encuesta.

El acero sigue siendo el material esencial para el automóvil

La producción automotriz nacional en Estados Unidos es un importante impulsor de la demanda de acero en general y tiene una participación dominante en algunos de los principales sectores de productos de acero.

El Instituto Americano del Hierro y el Acero estima que el acero constituye el 54% de los materiales utilizados en la fabricación de vehículos ligeros con motor de combustión interna, así como de vehículos eléctricos.

“Las mayores exposiciones del sector automotriz están en las chapas galvanizadas y laminadas en frío, donde el sector automotriz representa el 40% de la producción total de chapas de Estados Unidos, y en el acero de calidad especial en barras, donde el sector automotriz representa el 40-50% del mercado total”, dijo Gibbs.

Considerando todos los productos de acero, el sector automotriz representa alrededor del 20-25% de la demanda, estimó el analista de acero.

«Si el sector automotriz vuelve a subir, debería ser un factor de apoyo [para los precios más altos del acero]. No es común ver que los precios de las láminas se comporten bien durante mucho tiempo si el sector automotriz no participa», dijo Gibbs.

Los compradores de chapa y acero SBQ dijeron a Fastmarkets que esperan que el mercado automotriz impulse la demanda y eleve los precios de esos productos.

“Obviamente, esperamos que 2025 sea mejor que 2024, [y] apuntamos a un repunte a finales del primer trimestre o principios del segundo trimestre”, dijo un distribuidor del Medio Oeste.

“Nos estamos preparando para un aumento en las líneas de pedidos mientras mantenemos fuertes niveles de servicio, por lo que cuanto antes llegue, mejor”, agregaron.

El distribuidor del Medio Oeste dijo que su inventario está en su nivel más bajo en 30 años, y aún así la compañía todavía ha podido completar el 99% de los pedidos a partir del inventario.

“Creo que invertir en inventario [ahora] tiene algún valor, pero aún conlleva riesgos, ya que las tasas de interés siguen elevadas”, dijo el distribuidor.

Un distribuidor del sur de EUA se mostró optimista sobre las perspectivas para 2025 para el mercado SBQ de EUA.

“Creo que el potencial alcista está ahí si Trump aplica aranceles a todos los automóviles fabricados en el extranjero. Sin embargo, tal como están las cosas actualmente, no he visto ningún movimiento [en la demanda de SBQ]. Los plazos de entrega son cortos y los precios se mantienen estables. En general, nuestro equipo de gestión está entusiasmado por ver lo que traerá 2025”, dijo el distribuidor del sur.

Vientos favorables para el acero automotriz

Los vientos favorables parecen estar aumentando para el mercado del acero, con una actividad de compra que se aceleró en noviembre después de las elecciones presidenciales y aumentó aún más en diciembre, dijo el distribuidor del Medio Oeste.

No es sorprendente que la producción estadounidense domine las operaciones en América del Norte, con una producción estimada para 2024 de 10,330,000 vehículos que representa el 66,22% de la producción anual total de América del Norte, según AutoForecast Solutions.

La producción de automóviles en Canadá, que se situó en 1,540,000 unidades en 2023, se redujo un brusco 15.58% en 2024 hasta 1,300,000 unidades, mientras que la producción aumentó tanto en Estados Unidos como en México. En 2025, se espera que la producción de Canadá se mantenga sin cambios en 1,300,000 unidades.

La producción automotriz de México se estima en 3,970,000 unidades en 2024, dijo el pronosticador, y se espera que aumente un 4.03% a 4,130,000 vehículos en 2025.

La Asociación Mexicana de la Industria Automotriz (AMIA) espera establecer un año récord en producción automotriz para 2024 y convertirse en el quinto mayor productor mundial de automóviles en 2025, pasando de ocupar el séptimo lugar en 2023.

Los principales fabricantes en México son Nissan, General Motors y Volkswagen, armadoras que han captado el 52.57% de las ventas totales de autos en el país, según AMIA.

El éxito de México en la expansión de la producción automotriz, a su vez, ha llevado a la industria siderúrgica mexicana a invertir 5,610 millones de dólares en la expansión de la capacidad de acero de 2023 a 2025, según la Cámara Nacional de la Industria del Hierro y del Acero (Canacero) de México.

La siderúrgica brasileña Gerdau ha estado realizando un estudio de viabilidad para una nueva planta de SBQ en México destinada a suministrar acero para piezas de automóviles. La empresa ha estimado que la construcción de la fábrica, que producirá 600,000 toneladas al año, requerirá una inversión inicial de entre $500 y $600 millones de dólares.

Gerdau no respondió a las consultas sobre el estado de su revisión de viabilidad; está previsto que se complete a fines de 2024, según el director ejecutivo Gustavo Werneck.

La siderúrgica mexicana TYASA (Talleres y Aceros) informó en mayo que había iniciado la construcción de un laminador de acero SBQ en sus instalaciones de Orizaba, en el estado de Veracruz, cuyas operaciones iniciarían en el tercer trimestre de 2025. El laminador tendrá una capacidad de producción de $400,000 toneladas por año y producirá barras redondas para las industrias automotriz, petrolera, minera, de maquinaria pesada y de construcción.

El comodín del arancel del 25%

El alcance de cualquier expansión de la producción automotriz y de la capacidad de producción de acero en México dependerá de si Trump impondrá el arancel amenazado del 25% a las importaciones mexicanas si México no toma medidas para detener el flujo de migración ilegal y drogas ilegales a través de la frontera sur de Estados Unidos.

La presidenta mexicana, Claudia Sheinbaum, ya ha planteado la idea de imponer aranceles de represalia si la idea de Trump avanza. También señaló que muchos fabricantes de automóviles estadounidenses tienen plantas de fabricación en México y que los aranceles de represalia solo aumentarán los precios para el consumidor estadounidense promedio.

Aunque los participantes del mercado mexicano no están seguros de lo que sucederá en términos de aranceles el próximo año, algunos de ellos informaron haber notado un aumento en el volumen de productos de acero programados para ser enviados antes del 20 de enero, el primer día en que podrían imponerse los aranceles de Trump.

Un distribuidor del norte de Estados Unidos dijo que sus fuentes mexicanas esperan que algo suceda en México para abordar la amenaza de los aranceles de Trump, “pero no están seguros de qué será”.

“Están concentrados en tener todo producido y enviado para el 20 de enero”, dijo el distribuidor del norte de Estados Unidos. “Si creen que no van a poder producir y enviar para el 20, están permitiendo a los clientes cancelar sus pedidos o incluir una cláusula por la cual el cliente asume la responsabilidad de pagar el arancel del 25% si se impone después de la fecha límite del 20 de enero”.

Un observador de la industria siderúrgica mexicana se mostró optimista de que la disputa por la amenaza arancelaria podría resolverse con éxito de manera oportuna.

“Cualquier imposición de aranceles por parte de la administración Trump debería ser circunstancial y momentánea; no romperán las relaciones con su patio trasero”, dijo el observador de la industria. “Por supuesto, habrá un punto de ruptura para las negociaciones del acero dirigidas al sector automotriz cuando lleguen, pero creemos que esto será realmente circunstancial, y dentro de seis meses o un año después del inicio de la administración, habrá un regreso a los niveles en los que estamos operando actualmente”.

Fuentes del mercado del acero también se muestran cautelosamente optimistas respecto de que Canadá podría evitar los aranceles del 25% amenazados por Trump.

“Trump es el ‘arte de negociar’, [y] creo que veremos un montón de acuerdos cerrados en los próximos años”, dijo un comprador de acero. “Dudo que quiera perjudicar a Canadá con aranceles, pero ese es un gran golpe que llamó la atención de [el primer ministro canadiense, Justin] Trudeau. Quiere que Canadá ayude con la inmigración ilegal, pero también quiere que dejen de permitir que las piezas terminadas chinas pasen a través de Canadá a los Estados Unidos”, dijo.

Una fuente de la industria canadiense se mostró optimista respecto de que Canadá y Estados Unidos podrán evitar los posibles aranceles estadounidenses, aunque se mostró alarmada por las posibles consecuencias si no se llega a un acuerdo y se imponen aranceles.

“Los aranceles del 25% serían desastrosos para ambas economías. Hay mucho comercio yendo y viniendo. Sería alucinante”, dijo la fuente de la industria canadiense.

La fuente canadiense dijo que, si bien Trudeau podría dudar, enfrenta una dura oposición política que podría derribar su tambaleante gobierno y llevar al opositor Partido Conservador al poder.

“Un nuevo partido está a punto de asumir el poder y está mucho más alineado [con Trump] en esos temas”, dijo la fuente de la industria canadiense.

Al final, las tres naciones signatarias del Acuerdo Estados Unidos-México-Canadá (T-MEC) sobre comercio resolverán la disputa actual provocada por la amenaza arancelaria de Trump, aunque el camino hacia la resolución podría ser accidentado, dijo un comerciante.

Evaluaciones recientes de los precios del acero

El precio semanal de evaluación de Fastmarkets para  bobinas de acero laminadas en frío domésticas, fob mill US,  fue de $44.50 por quintal ($890 por tonelada corta) el jueves 19 de diciembre, un 3.26% menos que los $46 por cwt del 12 y el 5 de diciembre.

El precio semanal de evaluación de Fastmarkets para  bobinas de acero galvanizadas por inmersión en caliente (base laminada en frío), fob mill US,  fue de $43 por cwt ($860 por tonelada) el jueves 19 de diciembre, un 2.27 % menos que los $44 por cwt del 12 y el 5 de diciembre.

El precio mensual de evaluación de Fastmarkets para  barras de acero, calidad especial de barra laminada en caliente (SBQ), redondas de 1 pulgada, serie 1000 (carbono), fob mill US,  fue de $53.75 por quintal ($1075 por tonelada corta) el viernes 20 de diciembre, sin cambios desde el 15 de noviembre, y un 0.47 % más que los $53.50 por quintal el 18 de octubre.

 

 

Reportacero