Incrementa Ryerson a Dls. $1,300 millones compromisos agregados y extiende su vencimiento a junio de 2027
1 de julio de 2022.- Ryerson anunció un aumento en los compromisos agregados y la extensión de la línea de crédito renovable.
“Ryerson Holding Corporation anunció hoy que ha enmendado su línea de crédito renovable basada en activos existente para, entre otras cosas, aumentar los compromisos agregados de $1,000 millones de dólares a $1,300 millones y extender el vencimiento de noviembre de 2025 a junio de 2027”, informó en un comunicado.
La Compañía, añade, espera continuar utilizando la línea de crédito para fines generales en el curso ordinario de los negocios.
La Línea de Crédito Modificada está garantizada por el inventario y las cuentas por cobrar de las subsidiarias operativas de la Compañía en EUA y Canadá.
Bajo la Línea de crédito modificada, Ryerson recibirá beneficios de precios si se logran ciertas métricas financieras. Como resultado de la refinanciación, Ryerson podrá reducir sus costos de endeudamiento y aumentar significativamente la liquidez disponible.
La Línea de Crédito Modificada se convirtió de una tasa base LIBOR a SOFR con márgenes elegibles para ser 12.5 bps más bajos que las tasas existentes si se logran ciertas métricas financieras.
«El aumento y la extensión de la línea de crédito renovable es otro paso importante para transformar y fortalecer nuestro balance general, lo que permite a Ryerson aprovechar su sólido modelo operativo «a lo largo del ciclo» y nos posiciona para una salida exitosa del mercado de prestatarios de alto rendimiento en julio mientras brinda una mayor opcionalidad a medida que las condiciones de la industria continúan cambiando», afirmó Jim Claussen, director financiero de Ryerson.
Bank of America, NA es el agente administrativo y el agente colateral y BofA Securities, Inc., JPMorgan Chase Bank, NA y Wells Fargo Bank, National Association son los organizadores principales conjuntos y los corredores de libros conjuntos.
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