21 de junio de 2022.- Algoma Steel Group Inc., productor canadiense líder de láminas de acero laminadas en caliente y en frío y productos de chapa, anunció que está comenzando su oferta de emisor sustancial previamente anunciada para comprar para cancelación hasta $ 400 millones de dólares de sus acciones ordinarias.
La Oferta vencerá a las 17:00 horas del este del 27 de julio de 2022, a menos que se extienda o se retire.
La Oferta de Algoma se realiza a través de una “Subasta holandesa modificada”, lo que permite a los accionistas que decidan participar en la Oferta seleccionar individualmente el precio, dentro de un rango de precios de no menos de $8.75 dólares y no más de $10.25 por Acción. (en incrementos de $0.10 por Acción), al cual ofrecerán sus Acciones a la Oferta.
Al vencimiento de la Oferta, Algoma determinará el precio de compra más bajo (que no será superior a $ 10.25 por Acción ni inferior a $8.75 por Acción) que le permitirá comprar la cantidad máxima de Acciones debidamente presentadas a la Oferta, y no debidamente retirados, con un precio de compra agregado que no supere los $400 millones de dólares.
Los accionistas que deseen participar en la Oferta podrán hacerlo a través de: (i) una oferta de subasta, en la que especificarán el número de Acciones que se ofertarán a un precio específico por Acción; o (ii) una oferta de precio de compra, en la que acordarán comprar un número específico de Acciones al precio de compra que se determine conforme a la subasta y que se considere que sus Acciones han sido ofrecidas al precio mínimo de $ 8.75 dólares por los efectos de determinar el precio de compra.
Se considerará que los Accionistas que depositen Acciones válidamente sin especificar el método en el que están ofreciendo sus Acciones han realizado una oferta de precio de compra, entendiéndose que esas Acciones se considerarán ofrecidas al precio mínimo de $ 8.75 por Acción.
Todas las Acciones ofrecidas al precio de compra finalmente determinado o por debajo de él se comprarán, sujetas a prorrateo y prioridad de “lotes impares”, al mismo precio de compra determinado de conformidad con los términos de la Oferta.
Las Acciones que no se compren, incluidas las Acciones ofrecidas en subastas a precios superiores al precio de compra, se devolverán a los accionistas.
La Oferta no está condicionada a la recepción de financiación oa la oferta de un número mínimo de Acciones a la Oferta, pero está sujeta a otras condiciones, que se describen en la oferta de compra. Algoma tiene la intención de financiar cualquier compra de Acciones de conformidad con la Oferta con efectivo disponible.
El 21 de junio de 2022, Algoma presentará una declaración de oferta pública en el Anexo TO, que incluye una oferta de compra, una carta de transmisión para accionistas registrados y documentos relacionados, ante la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (la «SEC»). , y una circular de oferta del emisor por separado, una carta de transmisión para los accionistas registrados y los documentos relacionados serán presentados por Algoma ante las autoridades reguladoras de valores canadienses.
Algoma ha contratado a BMO Nesbitt Burns Inc. y BMO Capital Markets Corp. para que actúen como asesores financieros y gerentes de distribuidores (los «Gerentes de distribuidores») para la Oferta y TSX Trust Company para que actúen como depositarios (el «Depositario»). Cualquier pregunta o solicitud de información sobre la Oferta también podrá dirigirse a los Agentes Colocadores o al Depositario.
Algoma también obtuvo una opinión de liquidez de Cormark Securities Inc. («Cormark») en el sentido de que, con base en y sujeto a las calificaciones, suposiciones y limitaciones establecidas en dicha opinión, existe un mercado líquido para las Acciones a partir del 21 de junio de 2022, y que es razonable concluir que, tras la realización de la Oferta de conformidad con sus términos, existirá un mercado para los titulares de Acciones que no se presenten a la Oferta que no sea materialmente menos líquido que el mercado que existía en el momento de la realización de la Oferta.
Reportacero
