20 de octubre de 2020.- Vector Casa de Bolsa informó que está iniciando la cobertura de tres empresas más del sector autoservicios: Grupo Comercial Chedraui, con recomendación de COMPRA y V.I. de $36 pesos por acción, La Comer, con MANTENER y V.I. de $39 pesos por acción y Organización Soriana, con MANTENER, V.I. $28 pesos por acción.
Contexto actual de la industria de autoservicios y la acelerada transformación digital:
Sin lugar a dudas la pandemia de coronavirus ha sido uno de los factores que más ha acelerado la evolución de la industria de autoservicio en México en términos de su estrategia omnicanal (plataformas digitales + plataformas físicas).
En general podríamos hablar de que la actual necesidad de un mayor aislamiento y distanciamiento social como consecuencia de la pandemia de coronavirus ha ocasionado que las tiendas de autoservicio adelanten aceleradamente su evolución en términos de comercio electrónico, llevándolas a crecer en esta materia el equivalente esperado para dos o tres años en cuestión de sólo algunos meses.
Si bien el porcentaje de los ingresos que representa la estrategia omnicanal aumentó de 1%-2% previo a la pandemia, a niveles cercanos al 5% durante la pandemia, el 30% de las empresas encuestadas por la Asociación Mexicana de Ventas Online (AMVO) espera que la estrategia omnicanal continúe creciendo durante 2021 hasta representar alrededor del 19% de los ingresos totales.
En lo que respecta específicamente a las tiendas de autoservicio, lo más relevante para alcanzar estas metas será resolver temas en lo que refiere a asegurar una buena calidad de los productos perecederos, solucionar temas de logística y entregas de la última milla, mejorar el servicio de entrega a domicilio, mejorar la UX o experiencia del usuario en portales web y apps, solucionar la baja demanda de ropa y calzado, el desarrollo de métodos de pago digitales, mejoras del catálogo extendido en línea, a la par de asegurarse de continuar ofreciendo una excelente experiencia de compra en las tiendas físicas.
Nuestra percepción es que después de 2020, aún cuando en México las visitas físicas a las tiendas para muchas familias son la salida del fin de semana, son una actividad muy arraigada y sobre todo se vuelven mucho más recurrentes conforme la economía se deteriora podríamos continuar viendo una expansión significativa de las ventas omnicanal.
De acuerdo a Statista, el nivel de población con servicio de Internet en México rondaría el 63% en 2020 y presentaría un incremento de 200 pbs a 65% para el año 2021, apoyando la expansión digital en la industria de retail.
Debido a todo lo anterior hoy el hablar de formatos, metros cuadrados de ventas y área arrendable en el autoservicio conlleva muchas más interrogantes que respuestas, siendo que empresas como Soriana incluso están anunciando que detendrán su crecimiento orgánico como medida para concentrarse en un acelerado desapalancamiento, en tanto que las cadenas de autoservicios como Chedraui, Walmex y Octubre 20, 2020 La Comer han sido muy vocales en que además de las aperturas de tiendas previstas en México, se volcarán en mayor proporción en ofrecer la mejor experiencia de compra en línea buscando apalancarse de sus tiendas físicas.
De esta manera, vemos cómo las estrategias omnicanal en México se desarrollan de forma acelerada, aunque aún con ciertas restricciones de logística.
De acuerdo a los datos de la Asociación Mexicana de Ventas Online, la compra de despensa en supermercados, así como el pago de servicios en línea fueron las opciones que más crecimiento tuvieron por los nuevos usuarios de comercio digital durante la pandemia.
Adicionalmente, la AMVO ha destacado mediante sus estudios sobre los efectos de la pandemia que se presenta un escenario muy positivo para el canal digital. El avance de la pandemia ha hecho que el canal digital tome mucha mayor relevancia para las marcas y comercios, siendo que 2 de cada 10 empresas analizadas han experimentado crecimientos mayores al 300% en estos meses y para 2021, 30% de las empresas planean que eCommerce represente más del 19% de sus ventas totales.
En mayo 2020, la categoría Retail mostró su mayor número de visitas en línea, debido a iniciativas como la campaña promocional Hot Sale, sin embargo, la misma categoría también se ha estabilizado conforme se ha migrado del semáforo rojo al semáforo naranja en mayor parte de los estados de la República.
De cualquier forma, bien habría que notar que el número de visitas se mantiene por arriba de aquél registrado en semanas previas a la pandemia.
Si bien la pandemia aceleró la aceptación de las ventas digitales, un estudio realizado a principios de enero también por la AMVO mostraba ya una adopción mucho mayor de este canal de ventas, con incrementos relevantes en la participación de este canal de ventas por parte de personas de entre 35 a 44 años y de entre 45 a 66 años años así como segmentos de las clases sociales AB y C.
De esta forma, se puede prever que aún quedan efectos positivos por materializarse este año para el retail ya que luego de que en 2019 el Buen Fin registrara un aumento de 45% en ventas totales en línea, y el repunte tan importante registrado en las ventas durante el Hot Sale 2020, para el Buen Fin 2020 los comercios tienen altas expectativas.
Cuatro de cada 10 comercios esperan que su canal de venta online crezca más del 50% durante la campaña promocional de este año que durará más de lo habitual; destacando que, los afiliados de la AMVO prevén que las ventas por internet representen cerca del 30% de las ventas totales durante el Buen Fin.
El punto clave de nueva cuenta será asegurar una logística de entrega eficiente, ya que lo que muestran los estudios es que lo que más valoran los consumidores es que los productos lleguen rápido, a tiempo y en buenas condiciones.
Otra incógnita que surge tras la pandemia es cómo lograrán las empresas de autoservicio continuar brindando una excelente experiencia de compra en la medida en la que el tráfico por parte de los shoppers de los diferentes agregadores se incrementa significativamente en tiendas, dañando incluso aquella experiencia de compra que tanto se han esforzado por cultivar.
Es muy probable que para continuar brindando un servicio de excelencia, tengan que migrar a lo que se conoce como dark stores, que no es otra cosa que un almacén de operaciones con el que se cuenta para la preparación y envío de los pedidos que llegan desde la tienda online.
En este sentido, consideramos que Walmex tiene el liderazgo puesto que ha desarrollado este concepto ya en varias de sus tiendas.
Finalmente, bien habría que tener en cuenta que realmente lo que estamos presenciando, no sólo en México, sino también en Estados Unidos y otras partes del mundo es algo más parecido a una recuperación económica en forma de K, donde un segmento de la población incluso ha visto cómo se incrementa su ingreso disponible ante ahorros en gasolina, viajes y entretenimiento, en tanto que otro segmento de la población ha sido impactado en gran magnitud por la pandemia y sus efectos secundarios.
Para las clases sociales menos favorecidas, que desafortunadamente abarcan la mayor proporción de la población, los formatos de proximidad y bajo costo como lo son las bodegas seguirán siendo los mejores aliados.
Reportacero
