6 de marzo de 2024.- Fastmarkets presentó cuatro conclusiones clave de la Conferencia Asiática de Ferroaleaciones 2024.
La Conferencia Fastmarkets Asian Ferro-aleaciones 2024 (AFA) se celebró en Hong Kong, China, del 26 al 28 de febrero, con debates sobre los últimos desarrollos y el potencial para el mercado global. Aquí describimos nuestras cuatro conclusiones clave del evento.
- La oferta de ferrosilicio supera la demanda en China
El exceso de oferta y la débil demanda de ferrosilicio en China fue un tema recurrente entre los delegados en la conferencia de la AFA.
El ferrosilicio se utiliza principalmente en la producción de acero bruto y para producir magnesio.
“[Pero] en 2023, el mercado chino de ferrosilicio tenía un ligero exceso de oferta”, dijo un delegado.
Según la Asociación China del Hierro y el Acero (CISA), en 2023 la producción total de acero bruto chino ascendió a 1,019 millones de toneladas, prácticamente sin cambios respecto a 2022.
Pero mientras que los suministros de ferrosilicio en China en 2022 ascendieron a aproximadamente 5,970,000 toneladas, con una demanda de alrededor de 5,687,000 toneladas, en 2023, los suministros disminuyeron a alrededor de 5,560,000 toneladas y la demanda cayó a 5,460,000 toneladas, dijeron las fuentes.
«A pesar de que la oferta de ferrosilicio en 2023 disminuyó en comparación con 2022, la demanda [también cayó]», dijo una fuente de ferrosilicio en la conferencia.
Y según la Asociación China de Magnesio, la producción total de magnesio ascendió a 740,700 toneladas en 2023, un 18.4% menos que las 876,989 toneladas de 2022.
«La producción de acero bruto en 2023 ha experimentado pocos cambios en comparación con el año anterior, pero la producción de magnesio ha caído casi un 20%, por lo que la demanda de ferrosilicio fue naturalmente más débil», dijo una segunda fuente de ferrosilicio en la conferencia.
- Papel emergente de las baterías redox de vanadio
En términos de vanadio, los delegados se mostraron menos pesimistas porque, a pesar de que cuatro quintas partes de toda la producción se destinan actualmente a la industria del acero, el mercado emergente de baterías redox de vanadio en sistemas de almacenamiento de energía podría servir como un nuevo impulsor de la demanda de materias primas de vanadio. Eso compensaría la caída de la demanda del débil mercado del acero como resultado de la lenta actividad en los sectores inmobiliario y de infraestructura de China, dijeron las fuentes.
«Casi el 80% del suministro de vanadio se utiliza en la producción de acero, mientras que las baterías redox de vanadio actualmente sólo consumen el 5% del suministro total de vanadio», dijo una fuente de vanadio a Fastmarkets al margen de la conferencia.
«No hemos visto ninguna mejora en la demanda de acero porque las industrias inmobiliaria y de infraestructura siguieron débiles [incluso después] de que el gobierno chino anunciara medidas de estímulo para impulsar las ventas de viviendas en 2023», añadió la fuente.
Se necesitan entre 9,800 y 10,000 toneladas de pentóxido de vanadio para producir 1 GWh de electrolito de batería redox de vanadio, dijeron las fuentes.
En 2022, el instituto de investigación EV Tank publicó conjuntamente un Libro Blanco sobre el desarrollo de la industria de baterías redox de vanadio de China con el Instituto de Economía Yiwei, que predijo que la capacidad instalada de baterías redox de vanadio alcanzará los 2.3 GW en 2025 y los 4.5 GW en 2030.
Se prevé que, para 2030, la demanda de pentóxido de vanadio en baterías de vanadio alcanzará alrededor de 100,000 toneladas, la misma cantidad utilizada en la producción de acero en 2023, dijeron las fuentes.
«A medida que se utilicen cada vez más baterías redox de vanadio en proyectos de almacenamiento de energía, sin duda aumentará la demanda de vanadio, pero aún puede llevar varios años», dijo una segunda fuente de vanadio.
- Reducción del suministro de ferrocromo procedente de China
Los suministros de ferrocromo en 2024 pueden enfrentar reducciones sustanciales en la mayoría de los principales centros de producción mundiales, como Sudáfrica, Turquía, India y Zimbabwe, debido a un aumento agresivo en China, participantes del mercado en Fastmarkets al margen de la AFA.
En una presentación principal en la AFA el 27 de febrero, Yasar Özdirek, director ejecutivo de ventas y marketing de cromo del productor turco de ferrocromo Yildirim, dijo a los delegados que la producción mundial de ferrocromo con alto contenido de carbono fue de 15.42 toneladas en 2023, ligeramente superior a los 15,35 millones. toneladas en 2022.
Pero la producción adicional en 2023 provino toda de China, según afirmó un comerciante de ferrocromo, mientras que la producción en el resto del mundo cayó.
Es probable que esa tendencia se mantenga hasta 2024 y 2025, añadió el comerciante, una opinión respaldada por los acontecimientos en Sudáfrica, donde las continuas limitaciones logísticas y los mayores costos de producción y flete han obligado a los productores de ferrocromo a recortar la producción o reducir los envíos, según a un productor líder de ferrocromo.
Ese sentimiento se reflejó en el último informe de producción del productor sudafricano de ferrocromo Glencore.
Glencore produjo 1.162 millones de toneladas de ferrocromo en 2023 , un 22% menos que los 1.488 millones de toneladas de 2022, dijo la compañía en el informe. Y la previsión de producción de la empresa para 2024 es de 1.100-1.200 millones de toneladas.
En Turquía, que es otro centro de producción clave de ferrocromo, la producción se ha visto limitada por los altos costos de producción y un mercado marítimo inestable.
Y a principios de 2024, Yildirim anunció que recortaría la producción de ferrocromo para “abordar directamente los costos persistentemente altos de la energía y las materias primas, la caída de la demanda y los precios mundiales de las materias primas”.
Mientras tanto, en la India, el aumento de los costes de producción y los mayores precios del mineral de cromo han obligado a algunas fundiciones locales de ferrocromo a recortar o detener la producción, según informó a Fastmarkets un productor indio de ferrocromo de la AFA.
«Sólo aquellas fundiciones que tienen sus propias minas de mineral de cromo pueden operar a una tasa de utilización de capacidad del 40-50%», dijo la fundición india.
Y en Zimbabwe, la producción de ferrocromo también enfrenta desafíos debido a la competencia con las fundiciones sudafricanas.
«Nuestra planta en Zimbabwe está deteniendo la producción ahora», dijo una fundición china. «Por el momento no es rentable producir ferrocromo».
Y uno de los productores clave del país, Zimasco, suspendió las operaciones en dos de sus hornos en diciembre de 2023 .
- Mejora la confianza en el mercado del mineral de manganeso
El sentimiento entre los participantes del mercado del mineral de manganeso mejoró durante la conferencia AFA de 2024, en comparación con el sentimiento bajista que dominó en la AFA 2023 en Singapur .
Los factores clave que afectan al mercado del mineral de manganeso incluyen dudas sobre las operaciones logísticas a granel de Sudáfrica, dudas sobre la estabilidad política en Gabón y el aumento de los costos del transporte marítimo, todo ello sumado a la incertidumbre sobre los envíos de mineral de manganeso, a pesar de los grandes volúmenes que se dirigen a China.
«Al menos el mineral de manganeso sudafricano sigue siendo atractivo», dijo una fuente de un comprador chino de mineral de manganeso en el evento de Hong Kong.
La mayor capacidad de procesamiento de aleaciones de manganeso en China, el crecimiento potencial del mercado en India y los usos cada vez más diversificados del manganeso en otras industrias contribuyeron a la confianza en términos de demanda, dijeron las fuentes.
«También podemos sentir el crecimiento de la demanda de mineral de manganeso en nuevas energías y otras industrias emergentes», dijo una fuente minera a Fastmarkets al margen del evento.
Pero la magnitud del mercado de aleaciones de manganeso en China fue una preocupación para los delegados de la AFA.
«Tenemos capacidad minera y tenemos asignaciones ferroviarias», dijo otra fuente minera, «pero no sabemos cuánta demanda hay en China».
La mayoría de los participantes del mineral de manganeso dijeron que se espera que las reuniones de las Dos Sesiones en China (los días 4 y 5 de marzo) proporcionen al mercado una idea más clara sobre los planes de China en términos de posibles medidas de estímulo para 2024.
Reportacero
