15 Abr 2021.- Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. (BMV: OMA; NASDAQ: OMAB) anunció que colocó MXN 3,500 millones en certificados bursátiles de largo plazo en el mercado mexicano a través de dos emisiones realizadas bajo la modalidad de vasos comunicantes.
Las Emisiones comprenden (i) la emisión de certificados bursátiles verdes identificada con la clave de pizarra OMA21V a 5 años por un monto de MXN 1,000 millones a tasa variable TIIE 28 + 75 puntos base, cuyo pago de intereses se efectuará cada 28 días y cuyo monto total de principal se liquidará a la fecha de vencimiento, el 10 de abril de 2026; y (ii) la emisión de certificados bursátiles identificada con clave de pizarra OMA21-2 a 7 años por un monto de MXN 2,500 millones a una tasa fija anual de 7.83%, cuyo pago de intereses se efectuará cada 182 días y cuyo monto total del principal se liquidará a la fecha de vencimiento, el 7 de abril de 2028.
Ambas emisiones obtuvieron las calificaciones crediticias más altas en México de Baa1/Aaa.mx por Moody’s y AAA (mex) por Fitch en escala nacional.
Los recursos obtenidos serán utilizados para realizar el día 19 de abril de 2021, la amortización anticipada total de los certificados bursátiles identificados con la clave de pizarra OMA14, según los mismos fueron emitidos por OMA por MXN 3,000 millones en junio de 2014, así como para financiar proyectos verdes elegibles.
Con base en lo anterior, nuestros estimados de apalancamiento se mantendrían sin cambios, en donde prevemos ratios deuda neta a UAFIDA de 0.7x y 0.6x para 2021e y 2022e, respectivamente. Si bien se trata de una noticia positiva, creemos que su efecto será neutral para la valuación y para el comportamiento del precio de la acción en el corto plazo. Nuestra recomendación fundamental y VI esperado continúan sin cambios, en VENTA y MXN 141.00 respectivamente.
