13 de noviembre de 2025.- Americas Gold and Silver Corporation, un productor norteamericano en crecimiento de metales preciosos y antimonio, anunció que ha celebrado un acuerdo de compra vinculante para adquirir el 100% de Crescent Silver, LLC, propietaria de la mina Crescent en Idaho, EE. UU., por una contraprestación total de aproximadamente $65 millones de dólares.
La contraprestación de la Adquisición consiste en $20 millones en efectivo (la “Contraprestación en Efectivo”) y aproximadamente 11.1 millones de acciones ordinarias de Americas (la “Contraprestación en Acciones”), ambas pagaderas al cierre de la Adquisición. El valor de la Contraprestación en Acciones será de aproximadamente $45 millones, basado en un precio estimado de $4.00 por acción ordinaria de Americas.
Para financiar la parte en efectivo del precio de compra de la Adquisición y proporcionar capital adicional para el desarrollo de Crescent, Americas ha suscrito un acuerdo con Canaccord Genuity Corp. y BMO Capital Markets Corp., en nombre de un sindicato de aseguradores, para completar una financiación simultánea de capital por un importe bruto de $65 millones de dólares estadounidenses mediante una colocación privada de acciones ordinarias (la «Financiación Simultánea»). Los detalles de la Financiación Simultánea se proporcionan a continuación.
Aspectos destacados de la transacción clave
Adquisición estratégica de un activo clave en el Valle de la Plata de Idaho: La mina Crescent se ubica a aproximadamente 14.5 km del complejo Galena, dentro del prolífico Valle de la Plata de Idaho. Crescent se encuentra entre dos grandes e históricas minas: Sunshine y Bunker Hill.
Eric Sprott, el mayor accionista de América, apoya firmemente el acuerdo: Eric Sprott se ha comprometido a participar en la financiación simultánea, junto con otros importantes inversores institucionales.
Recurso mineral histórico de alta ley¹ con mineralización similar a la de Galena: La mina Crescent contiene una estimación de recursos minerales de 3.8 Moz (201,000 toneladas a 19.1 opt (655 g/t)) en la categoría de Medidos e Indicados y 19.1 Moz (985,000 toneladas a 19.4 opt (665 g/t)) en la categoría de Inferidos. El material mineralizado en Crescent es el mismo material de tetraedrita de plata, cobre y antimonio que se procesa actualmente en Galena.
Potencial para añadir entre 1.4 y 1.6 millones de onzas de producción de plata anualmente: Según el Estudio Económico Preliminar (PEA) de Tetra Tech, realizado en 2015, la mina Crescent tiene el potencial de añadir entre 1.4 y 1.6 millones de onzas de plata al año. De forma similar a su exitosa estrategia de optimización y escalamiento de operaciones en Galena, Americas tiene previsto realizar varios ajustes positivos para desarrollar un plan minero que maximice la producción. El PEA de 2015 no se considera vigente a efectos de la norma NI 43-101, dado que se basa en cifras de ese año.
Exposición adicional al antimonio: Se espera que la mina Crescent, que contiene material tetraedrita, también contribuya al creciente recurso de antimonio de Galena como parte de su estrategia para satisfacer la creciente demanda de suministro nacional de antimonio en los Estados Unidos.
Existe una oportunidad inmediata para lograr sinergias importantes dada la proximidad de Crescent al Complejo Galena: Americas prevé poder utilizar sus plantas de procesamiento existentes en Galena y Coeur para procesar material mineralizado de alta ley proveniente de la Mina Crescent. La Compañía también anticipa que podrá aprovechar su sólida experiencia en minería subterránea y exploración para establecer operaciones de vanguardia en la Mina Crescent. Se esperan beneficios adicionales de integración a través de ahorros en adquisiciones, el uso compartido de equipos y la optimización de los gastos generales y administrativos.
Mina con todos los permisos y la infraestructura existente: La mina Crescent cuenta con todos los permisos y se ubica en terrenos 100% privados. La infraestructura existente incluye la mina, la planta de procesamiento New Jersey (con una capacidad nominal de 440 toneladas por día²), oficinas corporativas, talleres, almacenes, camino de acceso, un almacén de núcleos y suministro eléctrico permanente.
Gran potencial de exploración: Menos del 5% de los terrenos de Crescent han sido explorados y, hasta la fecha, solo dos vetas (South y Alhambra) han sido seleccionadas para la producción. Otras vetas ramificadas conocidas, como las vetas Grey Copper y Jackson, contienen material mineralizado, pero permanecen en gran parte sin explorar. La veta Alhambra, una de las principales productoras de Crescent, no ha sido explorada en un tramo de 640 metros (2100 pies) en el lado oeste de la propiedad. Las fallas Cate y Sullivan, que albergan grandes depósitos minerales en la mina vecina Bunker Hill, están mapeadas y atraviesan la propiedad, pero tampoco han sido exploradas. Paralelamente al inicio de las operaciones en 2026, la Compañía planea iniciar un ambicioso programa de perforación de 5 años para explorar múltiples objetivos tanto en superficie como bajo tierra, preparando así el terreno para el éxito a largo plazo de la mina.
Paul Andre Huet, Presidente y Director Ejecutivo, comentó: “La incorporación de la mina de plata de alta ley Crescent a nuestra cartera de inversiones en América, ubicada a tan solo 14.5 kilómetros por carretera de nuestro complejo productor Galena, representa una oportunidad de adquisición muy atractiva y sinérgica que aprovecha de inmediato la capacidad de molienda disponible en nuestras plantas de Galena y Coeur. Crescent tiene el potencial de integrarse rápidamente a nuestro creciente perfil de producción junto con Galena, lo que nos permitirá sacar el máximo provecho de nuestro sólido equipo de operaciones ubicado en Silver Valley. La incorporación de onzas de plata a corto plazo que maximiza el uso de los activos existentes es el tipo de crecimiento que priorizamos como equipo directivo: el potencial para generar flujo de caja a corto plazo al tiempo que se materializan importantes sinergias operativas. Asimismo, nos complace enormemente el continuo apoyo de nuestro principal inversor, Eric Sprott.”
La mina Crescent, que anteriormente estuvo en producción, cuenta con todos los permisos necesarios, se ubica en terrenos privados, dispone de conexión a la red eléctrica y cuenta con una infraestructura sustancial. Con la finalización de la financiación de $65 millones mediante la compraventa de la mina, contaremos con los fondos suficientes para cubrir los requisitos iniciales de efectivo necesarios para cerrar la adquisición y realizar nuestras inversiones de capital iniciales previstas. La Compañía considera que esta adquisición nos permitirá aumentar rápidamente la ley y el volumen del mineral que alimentamos a la planta de Galena a partir de mediados de 2026, lo que se espera que genere un flujo de caja adicional sustancial a corto plazo para nuestros accionistas, mientras continuamos expandiendo agresivamente las operaciones en Galena.
Además de contener plata de alta ley, la mina Crescent alberga cobre y antimonio, contenidos en mineral de tetraedrita, el mismo material que actualmente procesamos en Galena. Por consiguiente, a medida que aumentemos la producción de plata en Crescent en los próximos años, también incrementaremos la producción de antimonio, junto con la producción existente en Galena, en apoyo de nuestra estrategia para satisfacer la demanda interna de este metal crucial.
También me entusiasma enormemente el gran potencial exploratorio de Crescent. Aún quedan zonas importantes de la mina por perforar y prevemos abordarlas con un programa de perforación de 3.5 millones de dólares que comenzará en 2026. Si bien el desarrollo a corto plazo en Crescent podría incrementar nuestros recursos de plata y antimonio, nos entusiasma explorar estas áreas para evaluar el gran potencial de prolongación de la vida útil de la mina.
La incorporación de Crescent a la cartera de activos de Americas es un excelente ejemplo de cómo las minas pueden trabajar de forma sinérgica, optimizando la asignación de personal y la experiencia interna, aprovechando nuestro poder de compra con los proveedores, optimizando nuestra flota de equipos en todos los activos y maximizando el uso de nuestra capacidad de procesamiento de material sobrante. Como siempre, nuestros accionistas pueden esperar que continuemos enfocándonos decididamente en nuestro crecimiento y en la reducción de costos.
Eric Sprott comentó: “ Estoy muy impresionado y complacido de ser el mayor accionista de Americas Gold and Silver, y observo el significativo progreso que Paul y su equipo han logrado en tan solo 11 meses en Galena. La incorporación de la mina Crescent, además de mejorar potencialmente el perfil del proyecto de la compañía, proporciona sinergias adicionales que solo se pueden obtener mediante una consolidación racional, y es una transacción que aprovecha la fortaleza del sólido equipo operativo de Paul en Silver Valley. Espero con interés el crecimiento continuo a medida que Americas Gold and Silver desarrolla el importante valor de estas dos impresionantes minas vecinas”.
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