Permanece estancado mercado danés del acero

10 de junio de 2026.- La tendencia de las ventas de acero en Dinamarca muestra poca correlación con la evolución de la economía del país. A pesar de la importante inversión gubernamental en infraestructura y la expansión del sector de la energía eólica, la demanda de acero laminado acabado se mantiene estancada. La explicación reside en un cambio en los patrones de consumo, que ya no reflejan la demanda real de acero.

Descripción general del sector

El único productor de acero laminado es la planta de laminación NLMK DanSteel (NDS), con una capacidad anual de 750,000 toneladas. Está especializada en chapa gruesa para los sectores de energía eólica y construcción naval.

La inversión total del grupo ruso NLMK en la planta danesa desde su adquisición en 2002 ha superado los 200 millones de euros. Para 2021, se había completado una modernización a gran escala, aumentando la capacidad de 500,000 a 750,000 toneladas. La laminadora fue sometida a una importante revisión y ahora puede procesar planchas ultragruesas de hasta 260 mm de espesor.

Entre 2022 y 2023, la planta modernizó su sistema de suministro de combustible y los inyectores del horno de calefacción, en un contexto de alza vertiginosa de los precios de la energía en Europa. Esto generó la capacidad técnica para sustituir el gas natural por biometano.

Dinamarca es uno de los principales productores de biometano de Europa, razón por la cual NDS pudo adquirir biogás certificado. Esto redujo las emisiones de Alcance 1 entre un 20 y un 25 %.

La laminadora Duferco Danish Steel AS (DDS), con una capacidad anual de 500,000 toneladas, se ubica en el mismo emplazamiento que NDS. Esta planta produjo productos largos hasta junio de 2025, fecha en la que cesó sus operaciones por decisión de sus propietarios, el grupo suizo Duferco. Según el director general de la planta, Giuliano Bo, esta había registrado pérdidas durante 14 de los 19 años que formó parte de Duferco.

La crisis energética europea de 2022-2025 afectó mucho más a DDS que a NDS, debido a la mayor intensidad energética de su producción. Al mismo tiempo, DDS se enfrentó a dificultades de venta en un contexto de caída de la actividad de la construcción en Dinamarca y Alemania. Esto se vio agravado por el aumento de las importaciones de barras de refuerzo baratas procedentes del sudeste asiático.

Finalmente, gracias a su exención de las sanciones de la UE contra Rusia, NDS recibe planchas baratas de Lipetsk. DDS se vio obligada a comprar palanquillas europeas, cuyo precio se había disparado. Por consiguiente, no se prevé la reanudación de las operaciones en Duferco Danish Steel en un futuro próximo.

Impacto de la política gubernamental

En Dinamarca, el Estado no proporciona apoyo financiero para los proyectos de descarbonización de las acerías, como sí ocurre en Suecia, Finlandia y Noruega.

La descarbonización de la industria siderúrgica en Dinamarca se apoya indirectamente mediante la implementación de la Ley Europea de Aceleración Industrial. Según esta legislación, al menos el 25 % del acero utilizado en la construcción de parques eólicos e infraestructuras con participación estatal debe tener una baja huella de carbono.

Como empresa dedicada exclusivamente al laminado, las emisiones de Alcance 1 y 2 de NDS son relativamente bajas. El mayor desafío para 2030 será el Alcance 3: la elevada huella de carbono de las planchas rusas. El principal problema que la planta de Frederiksværk debe resolver es encontrar un nuevo proveedor de productos semielaborados más sostenible.

El componente energético

La energía eólica es la piedra angular del balance energético de Dinamarca. De ahí su inevitable volatilidad. Cuando sopla el viento, Dinamarca abastece a Alemania, los Países Bajos y el Reino Unido con electricidad barata. Cuando el viento amaina, la industria danesa sobrevive gracias a las importaciones de Suecia y Noruega.

Para la planta de DanSteel, esto se traduce en fluctuaciones extremas de precios. Durante los periodos de viento máximo, el coste de la electricidad se reduce a cero o incluso llega a ser negativo. Sin embargo, durante las semanas de invierno sin viento, puede dispararse hasta los 200-400 €/MWh. Por lo tanto, la reanudación de la producción de acero eléctrico en Frederiksværk no parece viable.

En el desglose del consumo energético de Dinamarca, la industria ocupa un modesto tercer lugar. En los países vecinos, Suecia y Finlandia, el sector industrial representa el doble. Y muy pronto, las fábricas danesas tendrán que competir por megavatios con nuevos consumidores del sector de las tecnologías de la información.

Según estimaciones del operador de la red eléctrica danesa Energinet, a finales de la década de 2020, los centros de datos representarán entre el 15 % y el 20 % del consumo energético del país. Para las industrias metalúrgicas y laminadoras, esto supone un sobreprecio adicional en los precios del mercado energético, especialmente en días sin viento.

El coste final de la electricidad para los consumidores industriales en Dinamarca es elevado para los estándares escandinavos. Esto ocurre incluso con precios base relativamente moderados en el mercado mayorista de energía Nord Pool. La razón reside en los elevados cargos por conexión a la red, las tarifas de distribución y los impuestos ambientales específicos. El Estado traslada estos últimos al sector no doméstico.

Perfil de mercado

Una característica clave del equilibrio siderúrgico danés es que la producción de acero laminado está desvinculada de la estructura del consumo interno. NDS opera casi exclusivamente en el mercado de exportación. La demanda de los sectores de ingeniería, energía eólica y construcción se cubre con importaciones.

Se estima que los pedidos internacionales representan entre el 80 % y el 85 % de la cartera de pedidos de NDS. Los principales clientes son plantas de ingeniería pesada y estructuras de acero en Alemania y Suecia, así como astilleros en Bélgica y los Países Bajos. Esto explica el crecimiento de la producción nacional en 2022, a pesar de la caída del consumo de acero en Dinamarca.

El acero laminado en caliente (HRC), el acero laminado en frío (CRC), el acero galvanizado en caliente (HDG), el acero perfilado y las barras de refuerzo provienen de Alemania (ThyssenKrupp y Salzgitter), Suecia (SSAB), Finlandia (Outokumpu), Polonia (ArcelorMittal Polonia y CMC Polonia) y los Países Bajos (Tata Steel IJmuiden). Los volúmenes de importación superan sistemáticamente el consumo debido a la reexportación tras su procesamiento en centros locales de servicio de acero (SSC).

Estos centros adquieren bobinas y perfiles, los cortan a dimensiones precisas, los estampan, les dan forma, les aplican recubrimientos protectores o los transforman en unidades de ensamblaje. Posteriormente, el acero cambia su estatus aduanero y se envía a plantas de ingeniería en Suecia, Noruega y Alemania como producto comercial terminado. Este esquema determina el predominio del acero plano en la estructura de importación.

Consumo de acero laminado plano

Las planchas de acero de gran espesor representan entre el 45 % y el 50 % de las ventas. Esto se debe al liderazgo mundial de Dinamarca en el sector de la energía eólica. Vestas Wind Systems AS fabrica y suministra equipos para aerogeneradores a numerosos países europeos. En su producción se utiliza principalmente acero de gran espesor. Si bien las torres de soporte pueden ser fabricadas por plantas siderúrgicas locales, la empresa fabrica los aerogeneradores sin recurrir a la producción local.

El siguiente mayor consumidor es el sector de la ingeniería. Esto incluye a SSC, que fabrica estructuras de chasis para los gigantes automovilísticos suecos (Scania y Volvo Trucks). En las estadísticas, se la incluye como parte de la «cadena de suministro automotriz», aunque Dinamarca no cuenta con una industria automovilística propia.

Los cinco mayores consumidores de acero son:

Vestas Wind Systems AS, fabricante de aerogeneradores y torres para parques eólicos terrestres.

Titan Wind Energy (Europe) y CS Wind Offshore (Bladt Industries) se especializan en torres, cimentaciones y plataformas para aerogeneradores destinados a parques eólicos marinos, así como en unidades de subestaciones flotantes.

Højbjerg Maskinfabrik AS (Grupo HMF) fabrica grúas móviles hidráulicas de alta resistencia. Estas se montan sobre chasis de los fabricantes suecos Scania y Volvo, y del fabricante alemán MAN.

Ib Andresen Industri AS, fabricante de perfiles de acero y componentes estampados para clientes externos, incluidos fabricantes de automóviles.

Grundfos AS, líder mundial en la fabricación de equipos de bombeo.

La construcción de sus parques eólicos en Dinamarca entre 2022 y 2023 se paralizó debido al aumento de los precios del acero acabado. El sector operaba exclusivamente con contratos de exportación y la sustitución de turbinas antiguas en parques eólicos ya existentes. Entre 2024 y 2025, el aumento del consumo de acero se debió a la construcción de los parques eólicos marinos Vesterhav Nord y Vesterhav Syd, con una capacidad combinada de 350 MW.

Consumo de productos largos

El sector de la construcción, principal consumidor de productos largos, se sumió en una crisis tras las subidas de tipos de interés del Banco Nacional en 2022-2023. Esto perjudicó gravemente la construcción de viviendas. Entre el año de mayor actividad, 2022, y el año de crisis, 2024, el mercado inmobiliario residencial se contrajo en 1,38 millones de m². Para un país del tamaño de Dinamarca, esto representa una caída colosal de la actividad constructiva, que ha afectado a las ventas de barras de refuerzo y acero perfilado.

La demanda de acero fue impulsada por el sector de infraestructuras y la construcción industrial. Entre los principales proyectos de infraestructuras que requieren grandes cantidades de estructuras de acero se incluyen:

Construcción del túnel de enlace fijo de Fehmarnbelt. Discurrirá por el lecho marino del mar Báltico y conectará la isla danesa de Lolland con la isla alemana de Fehmarn. El proyecto abarca 18 km e incluye una autopista de cuatro carriles y dos líneas ferroviarias electrificadas. El presupuesto total asciende a 7,000 millones de euros.

La creación de la isla artificial de Lynetteholm, de 275 hectáreas, en Copenhague. Para delimitar el perímetro exterior de la isla se utilizan grandes cantidades de tablestacas de acero. Su función es doble: proteger la ciudad de las marejadas ciclónicas y crear una zona residencial para 35,000 personas. El coste de la primera fase asciende a 2,700 millones de euros.

Construcción del nuevo puente de Storstrøm, de 4 km de longitud, que conectará las islas de Zelanda y Falster. El proyecto incluye la construcción de una autopista de doble calzada y una línea ferroviaria de alta velocidad.

Reconstrucción de la línea ferroviaria Ringsted-Redby, de 115 km. Construcción de una segunda vía, electrificación y ampliación de los puentes de Gulborgsund y Masnedsund.

Construcción de la línea de metro M4 en Copenhague.

El aumento de la superficie industrial contratada se debe a la construcción de centros de datos y a la estrategia del gigante farmacéutico danés Novo Nordisk. La compañía está construyendo nuevas fábricas en Odense y Hillerød, además de ampliar sus instalaciones actuales en Kalundborg. El coste total de estos proyectos asciende a 6,530 millones de euros.

Perspectivas de la demanda de acero

Las características específicas de la economía danesa sugieren que el consumo de acero aumentará a entre 1.43 y 1.45 millones de toneladas para 2026. En este escenario, las ventas de productos de acero plano aumentarán entre un 2.5 % y un 3 %, alcanzando entre 740,000 y 770,000 toneladas.

La demanda danesa de chapa de acero está vinculada al sector de la energía eólica y a la industria mundial de maquinaria para la generación de energía, más que al sector automovilístico tradicional. Las tendencias de ventas no están determinadas por la disponibilidad de préstamos para automóviles, sino por factores completamente diferentes.

La producción de aerogeneradores, torres y cimentaciones para parques eólicos se mantiene estable, lo que garantiza una demanda continua de chapa gruesa. Se prevé que la capacidad de los parques eólicos daneses aumente a 8.82 GW para finales de 2026.

El principal motor de crecimiento es la construcción de Thor, el mayor parque eólico marino de Dinamarca, con una capacidad de 1.1 GW. La instalación de las turbinas ya ha comenzado. Los fabricantes locales de torres y estructuras de acero (Welcon, Bladt Industries) tienen la cartera de pedidos completa para este proyecto.

Modernización continua de los parques eólicos existentes. La instalación de nuevas turbinas con una capacidad de hasta 15 MW requiere la sustitución de los cimientos de las torres. De las 5,600 turbinas operativas, 1,800 han llegado al final de su vida útil de 20 años (o lo harán entre 2026 y 2027).

Si bien el sector de la ingeniería europea está en declive, las empresas danesas (Grundfos y Danfoss) mantienen la confianza gracias a la demanda mundial de equipos energéticamente eficientes y bombas de calor industriales.

El aumento proyectado del 2.7% en la producción de la construcción en Dinamarca (en términos monetarios) para finales de 2026 sugiere un aumento del 2% en la demanda de productos largos, hasta alcanzar entre 610,000 y 630,000 toneladas.

La construcción residencial sigue bajo presión debido a la elevada tasa de interés de referencia del Banco Nacional. Los factores que impulsan este sector son los proyectos de infraestructura previamente iniciados: la continuación del túnel del enlace fijo de Fehmarnbelt, la construcción del puente de Storstrøm y las obras en la isla de Lynetteholm.

La construcción industrial mantendrá su dinamismo gracias a la puesta en marcha de nuevos centros de datos. Según las previsiones de la asociación danesa Datacenterindustrien, la capacidad de los centros de datos aumentará de 556 MW en 2025 a 608 MW a finales de 2026. El proyecto principal es la construcción del centro de datos Thylander de 200 MW en Esbjerg. La finalización de la fase I se encuentra ahora en su fase final.

Un punto importante a destacar: dado lo anterior, la demanda de acero en Dinamarca podría haber sido significativamente mayor. Sin embargo, al igual que en Noruega, los fabricantes locales procuran subcontratar, siempre que sea posible, el procesamiento primario del metal, conservando únicamente las etapas de acabado y ensamblaje.

Por ejemplo, los 72 monopilotes gigantes del parque eólico Thor se fabricaron en la planta alemana EEW SPC de Rostock. Las secciones de las torres eólicas se produjeron en instalaciones alemanas y españolas. Estadísticamente, estos enormes volúmenes de acero acabado se atribuyeron a Alemania y España. No tuvieron ningún impacto en las cifras de ventas de los comerciantes de acero daneses.

Como resultado, el auge de las energías renovables en Dinamarca y Noruega está impulsando los mercados de Polonia, Rumania, Alemania y los países bálticos, lo que a su vez incrementa las ventas de acero laminado en estos países. Dinamarca, por su parte, sigue siendo un mercado local modesto en términos de ventas de acero.

 

 

Reportacero