10 de octubre de 2024.- BHP se queda atrás de sus pares en el Alcance 3 y la transición tecnológica del acero.
BHP corre el riesgo de subestimar la velocidad con la que se producirá la transición tecnológica del acero. Los cambios tecnológicos suelen producirse más rápido de lo esperado.
La empresa continúa dando gran importancia a la captura de carbono a pesar de la creciente probabilidad de que esta tecnología no desempeñe un papel importante en la descarbonización de la producción de acero a base de carbón.
Existe un riesgo significativo de que BHP esté sobreestimando la resiliencia a largo plazo de la demanda de carbón metalúrgico.
A diferencia de sus pares, BHP no apunta a la producción de mineral de hierro de alta calidad adecuado para la fabricación de acero con bajo contenido de carbono, un grado cuya demanda está creciendo.
El nuevo Plan de Acción de Transición Climática (CTAP) de BHP no hace nada para alterar la percepción de que está rezagada respecto de sus pares en lo que respecta al cambio creíble en la tecnología del acero y las emisiones de carbono de Alcance 3, según el Instituto de Análisis Económico y Financiero de la Energía (IEEFA).
BHP continúa poniendo gran énfasis en la captura, utilización y almacenamiento de carbono (CCUS) para reducir sus emisiones de Alcance 3 a pesar de la creciente probabilidad de que la tecnología ofrezca un potencial limitado para descarbonizar la producción de acero a base de carbón.
BHP tiene previsto seguir produciendo mineral de hierro de menor calidad adecuado para la fabricación de acero a partir de carbón en altos hornos y carbón metalúrgico. La empresa es la única de las «cuatro grandes» grandes mineras de hierro que todavía extrae carbón. Por lo tanto, a BHP le interesa promover la idea de que la descarbonización del acero (y, por lo tanto, las reducciones del Alcance 3) se lograrán mediante la modernización de los altos hornos con CCUS, lo que le permitirá seguir suministrando carbón metalúrgico y su mineral de hierro de calidad para altos hornos; en otras palabras, seguir con la actividad habitual.
Las emisiones de Alcance 3 se liberan cuando los clientes de BHP procesan las materias primas que les suministra. Las emisiones de Alcance 3 de BHP representan el 98% de las emisiones totales de la empresa (Alcances 1, 2 y 3) y resultan principalmente del procesamiento del mineral de hierro y el carbón metalúrgico que suministra a las siderúrgicas. La empresa no tiene un objetivo medible de reducción de emisiones de Alcance 3.
Mientras BHP sigue centrándose en la tecnología CCUS, que se encuentra estancada, sus pares están cambiando el énfasis hacia la producción de mineral de hierro de mayor calidad adecuado para la fabricación de acero con bajo contenido de carbono en procesos de fabricación de acero basados en hierro de reducción directa (DRI). Vale, Rio Tinto, Fortescue y Anglo American ya producen mineral de hierro de calidad suficientemente alta para la fabricación de acero basado en DRI (grado DR). Todos ellos están planeando aumentar la producción en respuesta a la creciente demanda de mineral de grado DR a medida que los fabricantes de acero cambian a una tecnología que puede reducir de manera realista las emisiones.
Hasta la fecha, prácticamente todos los planes para plantas siderúrgicas primarias de baja emisión y escala comercial se basan en DRI, no en carbón y captura de carbono. Según el grupo de expertos alemán Agora Industry, la cartera de proyectos para 2030 incluye 96 millones de toneladas por año (Mtpa) de capacidad de DRI y solo 1Mtpa de CCUS para la fabricación de acero en altos hornos. La CCUS para la fabricación de acero a base de carbón ya está siendo superada por la tecnología alternativa, como ha sucedido en otros sectores como la generación de energía.
BHP corre el riesgo de subestimar la velocidad con la que se concretará la transición tecnológica del acero. En su nuevo CTAP sostiene que no existen tecnologías de emisiones casi nulas para la fabricación de acero a partir de mineral de hierro que estén listas para su adopción comercial generalizada. Uno de los supuestos clave detrás de su nuevo escenario de 1,5 °C es que la tecnología DRI basada en hidrógeno no estará disponible hasta mediados de la década de 2030.
Sin embargo, Stegra –el nuevo nombre de H2 Green Steel– comenzará a producir hierro y acero verdaderamente ecológicos utilizando DRI basado en hidrógeno verde a escala comercial a partir de 2026. Stegra ya está planeando más plantas de hierro y acero ecológicos en Brasil, Portugal y Canadá.
Las transiciones tecnológicas suelen producirse más rápido de lo esperado, por lo que existe un riesgo significativo de que BHP esté sobreestimando la resiliencia de la demanda de carbón metalúrgico a largo plazo.
En su nuevo CTAP, BHP deja claro que no ve ninguna amenaza a la demanda de carbón metalúrgico en el horizonte. BHP planea extender la vida útil de su mina de carbón metalúrgico Peak Downs hasta 2116, 66 años más allá del objetivo de Australia de alcanzar emisiones netas cero.
Sin embargo, como es muy poco probable que la CCUS permita alguna vez la producción de acero a partir de carbón con bajas emisiones de carbono, y como la transición de la tecnología del acero hacia la eliminación de los altos hornos se está acelerando, existe un riesgo significativo de que la demanda de carbón metalúrgico a largo plazo caiga más rápido de lo esperado.
El Departamento de Industria, Ciencia y Recursos (DISR) del Gobierno australiano prevé en su último informe de mediano plazo que las exportaciones australianas de carbón metalúrgico alcanzarán su punto máximo en 2026 antes de caer durante el resto de la década. Además, el DISR tiene un historial de optimismo excesivo con sus previsiones sobre las exportaciones australianas de carbón metalúrgico.
BHP parece seguir con su plan de producción de mineral de hierro y carbón metalúrgico, en gran medida como hasta ahora, con la convicción de que la captura, almacenamiento y almacenamiento de carbono (CCUS) apuntalará la demanda a largo plazo de ambos. El enfoque estratégico de BHP para el cambio de tecnología del acero ha divergido del de otros grandes exportadores de mineral de hierro. Parece un rezagado en cuanto a tecnología y emisiones.
Reportacero
