Prevalece confianza del mercado mundial del acero aunque volatilidad, inflación y riesgos geopolíticos la disminuyen

15 de marzo de 2022.- Los productores de acero y los recicladores de metales ferrosos experimentaron condiciones de mercado sin precedentes en 2021, ya que los precios del acero en EUA establecieron récords históricos, la capacidad de producción de acero continuó expandiéndose y los volúmenes de procesamiento de chatarra aumentaron considerablemente.

Sin embargo, los impactos de la pandemia de COVID-19 en la salud pública, la disponibilidad de trabajadores, las cadenas de suministro, las redes de transporte y prácticamente todos los aspectos de la sociedad también han causado importantes trastornos en el mercado.

A medida que la volatilidad de los precios de las materias primas y los activos aumentó a principios de 2022 en medio de preocupaciones sobre el aumento de la inflación, los aumentos esperados de las tasas de interés y los mayores riesgos geopolíticos, la confianza del mercado mundial del acero se ha suavizado recientemente, pero sigue siendo en gran medida positiva para el resto del año a la luz de los resultados económicos y económicos positivos. previsiones del mercado de materias primas.

El sentimiento del mercado del acero cae en enero

Según el último informe de IHS Markit, el índice global de gerentes de compras (PMI) de usuarios de acero disminuyó de 51.6 en diciembre a 50.1 en enero. Si bien las lecturas del PMI por encima de 50 indican una expansión continua, los encuestados de usuarios de acero indicaron que los niveles de producción y los nuevos pedidos se debilitaron a principios de año.

Según el economista de IHS, Usamah Bhatti, «las empresas a menudo indicaron que la actividad y la demanda se habían visto obstaculizadas por el aumento de los casos de COVID-19 debido a la variante de Omicron, así como por la continua escasez de materiales y la interrupción de la cadena de suministro. Dicho esto, hubo señales de que Las presiones sobre la oferta y los precios estaban disminuyendo».

Al mismo tiempo, los precios del acero acabado y el metal ferroso reciclado de EUA se vieron presionados a la baja a principios de 2022, aunque desde niveles elevados. A principios de 2021, Fastmarkets informó que su índice de precios de bobinas laminadas en caliente de EUA alcanzó un máximo de 60 años de $1,160 dólares por tonelada corta.

El índice de precios de las bobinas laminadas en caliente de Fastmarkets subiría posteriormente a más de $1,900 dólares por tonelada en el transcurso de 2021, rompiendo récords anteriores.

A principios de 2022, ese mismo índice volvió a bajar por debajo de los $1,200 dólares por tonelada, una caída significativa desde los máximos alcanzados a fines de 2021, pero aún alto según los estándares históricos.

Los precios de la chatarra ferrosa han seguido una trayectoria similar, aunque más limitada, ya que los precios al productor del hierro y el acero reciclados seguían subiendo un 38 % interanual en diciembre de 2021, antes de retroceder en enero y febrero, en particular para las calidades de chatarra de primera calidad.

Según Argus Media, «los precios domésticos de la chatarra de primera calidad en Canadá cayeron C$36 dólares canadienses por tonelada en enero, con el aumento de la preocupación por las interrupciones del transporte transfronterizo».

En EUA  las principales siderúrgicas aumentarán la capacidad de producción de acero en más de 10 millones de toneladas entre 2022 y 2024.

Estructura cambiante del mercado

El actual reequilibrio del mercado ferroso no debería ser una completa sorpresa, ya que las ganancias registradas en 2021 serían difíciles de mantener durante un período prolongado.

Luego de la contracción inducida por COVID en 2020, la producción total de acero de EUA aumentó un 18% el año pasado a 86 millones de toneladas métricas, mientras que la producción de acero de América del Norte aumentó un 16.6% en 2021 a 117.8 millones de toneladas métricas, según cifras de la Asociación Mundial del Acero.

ISRI estima que el consumo de hierro y acero reciclado en EUA aumentó de manera similar a más de 58 millones de toneladas el año pasado.

En el frente comercial, las exportaciones estadounidenses de hierro y acero reciclado aumentaron un 5 % en cantidad en 2021 a casi 16.7 millones de toneladas métricas, pero aumentaron un 60 % en dólares a $6,800 millones de dólares debido a las ganancias de precios del año pasado.

Los exportadores de EUA vieron una demanda mejorada de mercados clave en crecimiento, incluidos Vietnam, Corea del Sur y Egipto.

Es de destacar que los envíos de hierro y acero reciclado de EUA a América Latina aumentaron más del 50% en 2021 debido a la mejora de la demanda de México, Perú, Ecuador y Brasil, mientras que las exportaciones a China continental se triplicaron con creces a 115,000 toneladas métricas, según la Oficina del Censo. datos comerciales.

Los aumentos en la demanda nacional y mundial de acero y chatarra, junto con los elevados costos de mano de obra, transporte y operación, contribuyeron a la aceleración de dos tendencias clave del mercado que ya estaban en marcha: nuevas inversiones de capital y consolidación de la industria.

Solo en los Estados Unidos, las principales siderúrgicas han anunciado planes de expansión de capital que aumentarán la capacidad de producción de acero en más de 10 millones de toneladas entre 2022 y 2024. Mientras tanto, la industria del reciclaje de metales está experimentando una mayor integración, tanto horizontal como vertical, que incluye múltiples adquisiciones de millones de dólares de los principales procesadores PSC Metals, Ferrous Processing and Trading y la unidad de chatarra ferrosa de MetalX en el último año.

Desafíos y oportunidades en el futuro

Para los recicladores de metales, uno de los mayores desafíos de este año será la continua competencia por los trabajadores disponibles. Según la última encuesta de la Oficina del Censo sobre vacantes laborales y rotación laboral, hubo más de 10.9 millones de vacantes en EU en diciembre de 2021, el séptimo mes consecutivo con más de 10 millones de vacantes.

Además de tener que aumentar los salarios para atraer y retener nuevos talentos, los recicladores también se enfrentan al aumento de los costos operativos y de energía como una medida de la inflación: el índice de precios al consumidor alcanzó un máximo de 40 años en enero.

A medida que los bancos centrales aumenten las tasas como parte de sus esfuerzos para finalmente contener la inflación, los costos de endeudamiento aumentarán, elevando el nivel de los proyectos de inversión de capital.

Por último, pero no menos importante, no se espera que los cuellos de botella logísticos desaparezcan en el corto plazo, lo que seguirá actuando como un lastre para la capacidad de las empresas para llevar el material a los clientes de manera oportuna.

Más positivamente, aún se espera que la economía mundial y los flujos comerciales internacionales se expandan en 2022. Según las últimas previsiones del Fondo Monetario Internacional, se prevé que la economía mundial crezca un 4.4 % este año, mientras que se prevé que aumente el comercio mundial de bienes y servicios. 6 por ciento

En los Estados Unidos, el paquete de gastos de infraestructura de $1.2 billones de dólares y los planes de expansión de la producción de metales en curso también son un buen augurio para la demanda de materias primas recicladas. A más largo plazo, es probable que el crecimiento económico, la producción de acero y la demanda de metal reciclado permanezcan estrechamente conectados.

Reportacero