Propondrá ALFA escisión de Alpek en Asamblea Extraordinaria de Accionistas próximo 24 de octubre
9 de octubre de 2024.- Alfa convocó a una Asamblea Extraordinaria de Accionistas para proponer la escisión de Alpek. Con esta escisión Alfa se transformará en un negocio enfocado en alimentos. La emisora espera completar la escisión en 2025.
ALFA anunció que celebrará una Asamblea Extraordinaria de Accionistas el 24 de octubre de 2024 para presentar una propuesta para la escisión de toda su participación accionaria en Alpek a los accionistas de ALFA.
Sujeto a las aprobaciones correspondientes, ALFA espera transferir todas sus acciones de Alpek, así como ciertos activos, pasivos y capital a una nueva entidad (Controladora Alpek) que se constituirá como la empresa escindida y cotizará en la Bolsa Mexicana de Valores.
Los accionistas de ALFA recibirán una acción de Controladora Alpek por cada una de sus acciones de ALFA, además de conservar su propiedad accionaria en el capital de ALFA. La propuesta de escisión ha sido autorizada y recomendada por el Consejo de Administración de ALFA y está sujeta a aprobación en la Asamblea Extraordinaria de Accionistas.
Basándose en los procesos de escisión implementados para Nemak y Axtel, ALFA espera completar la escisión de Alpek en 2025.
Para asegurar una posición financiera sólida después de la escisión propuesta, ALFA planea pagar deuda por $500 millones de dólares con los ingresos del aumento de Capital en marcha y el reciente dividendo en efectivo pagado por Alpek. A lo largo del proceso de transformación, ALFA redujo sus gastos corporativos en un 80% y refinanció una parte significativa de su deuda con préstamos bancarios prepagables. Al completarse la escisión de Alpek, la estructura corporativa de ALFA se transformaría completamente de un conglomerado industrial hacia un negocio enfocado en alimentos.
La escisión de Alpek representa el último paso de la estrategia de liberación de valor de ALFA, que tiene como objetivo eliminar su descuento por conglomerado al permitir que cada uno de sus negocios sea valorado según sus méritos individuales y potencial de crecimiento. Consideramos que se trata de una noticia positiva. Reiteramos nuestra recomendación de compra para ALFA, preliminarmente hemos revisado el valor intrínseco calculado a 12 meses a MXN 17.7.
Reportacero
