La iteración de la cumbre de 2018 atrajo a 912 asistentes de 410 empresas, 95% de las cuales estaban «activamente asociadas con la industria del acero laminado plano en América del Norte y en todo el mundo», según el sitio web del evento.
Además del análisis de las tendencias de los precios del acero, la cumbre también ofrece a los asistentes la oportunidad de trabajar en red y obtener información sobre las tendencias en otros sectores, como la banca, el comercio internacional y la regulación, y los mercados de automoción, construcción y energía (entre otros temas).
Antes del evento, conversamos con el principal analista de CRU para el acero, Josh Spoores, que es uno de los 28 oradores programados durante la cumbre de varios días.
Por supuesto, uno de los mayores avances en el sector del acero en el último año ha sido el arancel de la Sección 232 sobre el acero importado, que entró en vigor el 23 de marzo de 2018.
Canadá, México y la Unión Europea, UE, inicialmente ganaron exenciones temporales de los aranceles, pero finalmente se permitió que expiraran el 1 de junio de 2018.
Sin embargo, recientemente, EUA rescindieron el arancel con respecto a Canadá y México en medio de intentos continuos para aprobar el Tratado entre Estados Unidos, México y Canadá, T-MEC, el acuerdo de libre comercio que fue el sucesor del Tratado de Libre Comercio de América del Norte, TLCAN.
Spoores dijo que las tarifas de la Sección 232 han tenido éxito en impulsar la producción de acero en los Estados Unidos, según el American Iron and Steel Institute, AISI, el sector siderúrgico nacional operó a una tasa de utilización de la capacidad del 81.1% para el año hasta el 13 de julio, comparado con el 77.0% para el mismo período en 2018.
¿Pero están las tarifas aquí para quedarse?
«Es una cosa difícil pronosticar cómo salen estos», dijo. “Nuestra mejor referencia a estos es la tarifa de la Sección 201 en 2002, y duraron casi dos años. Nuestra expectativa es que el 232 no es una solución permanente. Se va a debilitar en algún momento, pero hay una muy buena posibilidad de que los restos de la misma puedan durar mucho tiempo «.
Los precios del acero en Estados Unidos han tenido una tendencia a la baja desde el verano pasado; En ese momento, el sector también ha visto una disminución en los plazos de entrega como se señala en la última publicación mensual de Metal Metal Metal Outlook.
«Se han reducido», dijo Spoores. “Algunos productores se expandieron. Creo que la volatilidad se mantendrá aquí, creo que estamos viendo algunos miniciclos en términos de acero. Vimos algunos de esos mini ciclos saliendo de la crisis financiera mundial «.
En cuanto a la ciclicidad de los precios del acero, dijo que los elementos para un año fuerte estaban allí incluso antes de la imposición de las tarifas de la Sección 232 en marzo.
«Vimos que 2018 iba a ser un año muy fuerte antes de las tarifas», dijo Spoores. “Las tarifas salieron y realmente sobrecargaron eso. El resultado final fue realmente un ciclo de precios a más largo plazo que subió.
«Hemos visto que el ciclo de precios ha bajado por cerca de un año. Creo que donde estamos ahora es posible que volvamos a ese mini ciclo donde los inventarios no han caído demasiado lejos. Las importaciones han bajado, los precios de Estados Unidos han bajado, son más bajos que los de China en este momento, a nivel nacional «.
Sin embargo, la demanda no es lo suficientemente alta como para estimular un nuevo ciclo a más largo plazo, agregó Spoores.
«Sin que surja una nueva demanda y aumente, creo que nos vamos a quedar estancados en los plazos de entrega de ese mini ciclo en el que se expanden un poco y comienzan a contraerse», dijo.
De cara al futuro, la desaceleración del crecimiento económico en todo el mundo y la incertidumbre comercial están ensombreciendo el comercio en general.
Lo mismo es ciertamente el caso de los mercados del acero, tanto en los Estados Unidos como en todo el mundo.
«Estamos viendo un crecimiento industrial en EUA caer dramáticamente», dijo Spoores. «En Norteamérica, fue del 4% el año pasado, y este año hemos reducido nuestro pronóstico a solo el 0.8%. Ese crecimiento se está desacelerando bastante y estamos viendo mucho de eso reflejado en los datos de PMI. En este momento, somos bastante neutrales con respecto a algunos componentes clave en EUA a nivel mundial, los datos de PMI para Europa y Asia se ven bastante mal.
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«Creo que la visión más importante a corto plazo aquí es una actividad económica más lenta de lo que todos anticipamos en este momento».
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