Sin embargo, los informes de Tangshan indican que la calidad del aire es actualmente sombría y que el gobierno provincial ha respondido iniciando suspensiones de capacidad el 12 de octubre de 2017, antes de mediados de noviembre, como se planeó originalmente.
Se espera que los recortes en las tasas de utilización en las plantas de acero crudo chinas ordenadas por los gobiernos centrales y provinciales del país durante la temporada de calefacción invernal afecten a 2 + 26 ciudades productoras de acero en las provincias de Hebei, Shandong, Henan y Shanxi más Beijing y Tianjin.
Estos cortes se han comunicado de forma individual a las fábricas con reducciones en la producción de hornos individuales establecidos en 30% o 50%.
Estos recortes en el producto son vistos por S & P Global Market Intelligence (MI) como una reforma necesaria para los productores de China, con una producción cada vez más racionalizada a través de la intervención directa y el control microeconómico.
Si bien el factor clave para estas suspensiones es el medio ambiente, la industria mejorará su costo a medida que los productores más pequeños y menos eficientes sean eliminados de las existencias de acero de China.
La reducción temporal de la producción incluye los altos hornos y también las plantas de sinterización, aunque solo la primera se ha definido claramente en la actualidad.
S & P Global Platts calculó que los recortes podrían afectar aproximadamente a 33 millones de toneladas de producción entre mediados de noviembre y finales de marzo de 2018 en función de las cifras provinciales de capacidad de acero.
Estas medidas relacionadas con el acero, entre otras, son garantizar que el aumento de la contaminación observado en 2016 no vuelva a ocurrir en la misma medida este año: los datos de la Embajada de EUA en Pekín muestran que las partículas tienen un diámetro inferior a 2.5 mm ( PM 2.5) es baja para octubre, sin embargo, otras áreas siderúrgicas continúan luchando contra la contaminación.
La represión de China contra la contaminación está teniendo el efecto deseado
El gobierno central de China se comprometió a reducir la capacidad de acero en 140 millones de toneladas en los cinco años que comienzan en 2016. En 2016, gran parte de la capacidad eliminada ya estaba inactiva y el objetivo de reducción fue supuestamente superado en 65 millones de toneladas frente a un objetivo de 45 millones de toneladas.
El objetivo de reducción de capacidad para 2017 es de aproximadamente 50 millones de toneladas métricas y, en mayo de este año, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (CNDR) anunció que ya se habían suspendido 42 millones de toneladas métricas.
No se incluye en esta figura el cierre del ‘ditiaogang’ u hornos de inducción ilegales (FI). La NDRC de China anunció que hasta el momento se han eliminado 120 millones de toneladas de capacidad de FI en 2017, sin embargo, la cantidad real es difícil de cuantificar debido a la naturaleza de las IF clandestinas sin licencia. Las plantas IF se alimentan con chatarra y producen principalmente barras de refuerzo.
Los datos de demanda en sentido descendente indican que todavía se experimenta un fuerte crecimiento para aquellos productos que consumen acero acabado a gran escala.
La demanda de los sectores de construcción residencial y maquinaria general ha sido especialmente fuerte: las viviendas residenciales aumentaron un 11.1%, mientras que el crecimiento general de la maquinaria fue del 10,6% en septiembre de este año, en comparación con 2016.
Esperamos que esta fuerte demanda continúe en el corto plazo debido al crédito acomodaticio, las insuficiencias constantes en el alojamiento y la fuerte demanda de reemplazo.
Los márgenes de las acerías se han mantenido fuertes durante la mayor parte de 2017, impulsados tanto por la construcción como por los nuevos proyectos de infraestructura.
En los trimestres de junio y septiembre de este año se observó una reversión de la tendencia típica entre los márgenes de barras de refuerzo y lámina rolada en caliente, y los márgenes de las varillas corrugadas aumentaron por encima de los de lámina rolada en caliente.
El mercado de barras de refuerzo se endureció debido al cierre de los hornos de inducción ilegal, que respaldaban precios más altos.
Se puso a disposición un mercado de chatarra barata que llevó a otras siderúrgicas legales a aumentar el volumen de chatarra que utilizaban en el alto horno, desde un promedio estimado de 8% hasta 15%, según la investigación de Platts en la costa norte de China.
Los márgenes de la laminadora de acero de Platts MVS para barras de refuerzo y HRC se han disparado
Los márgenes elevados han dado lugar a fábricas de acero en toda China, lo que aumenta la utilización de los hornos para elevar la producción y aprovechar los precios elevados de las varillas corrugadas y del acero HRC.
La atractiva economía de la producción a corto plazo ha llevado a muchas fábricas a retrasar los períodos de mantenimiento que típicamente se han observado en los meses más cálidos de julio y agosto.
Esta decisión tuvo un costo para algunas fábricas donde, por ejemplo, un incendio en uno de los hornos de Benxi Steel el 1 de septiembre cerró aproximadamente 9,000 toneladas por día de producción durante un mínimo de 16 días.
Se pensó que retrasar el mantenimiento era la causa del incendio en el horno relativamente nuevo. Como muchos molinos esperaban que se impusieran recortes de capacidad invernal, tenía sentido que suspendieran el mantenimiento programado hasta más adelante en el año.
Los márgenes de las acerías han vuelto recientemente a la tendencia típica observada a comienzos de 2017, con lámina rolada en caliente ordenando márgenes más altos que los márgenes de las barras de refuerzo.
Una desaceleración en la construcción es el factor determinante ya que, durante el invierno, varias ciudades como Pekín, Tangshan y Ji’nan han anunciado una prohibición total de las actividades de construcción en un intento por reducir la contaminación por polvo durante la temporada de calefacción.
Si más de las 2 + 26 ciudades siguen su ejemplo, la demanda de barras de refuerzo podría reducirse.
Las fábricas miembro de la Asociación China de Hierro y Acero (CISA) comprenden aproximadamente el 80% de la producción total de acero bruto de China.
Si bien el número de fábricas incluidas en la categoría de fábricas grandes y medianas se ha mantenido constante, las acerías más pequeñas han visto una reducción en sus números de 52 a 42, mientras que hay menos molinos más pequeños, las fábricas que quedan son más productivas.
Este aumento en la productividad está en línea con lo que se ha observado durante el cierre de las fábricas de IF ilegales. Los altos hornos típicos han podido llenar la brecha de producción dejada por los IF cerrados y han aumentado sus volúmenes de utilización y producción.
Si bien estos datos cubren aproximadamente el 80% de la producción, es importante señalar que los miembros que no pertenecen a CISA podrían verse afectados por los recortes en mayor medida.
Molinos miembros de CISA – producción anual y número por tamaño de molino 2 + 26
Esta demanda deberá estar, al menos en parte, saciada de otras fuentes; no se espera que los recortes en la producción den como resultado la desaceleración de la producción a gran escala que el mercado cotizó a precios de $ 58 dólares por tonelada a principios de octubre.
La razón principal por la que esto es probable se debe a los márgenes de ganancias a gran escala que las acerías actualmente disfrutan y al hecho de que estos recortes de 33 millones de toneladas representan solo el 3,2% de la capacidad siderúrgica de China.
A pesar de estas restricciones a la producción de acero crudo, China sigue en camino para producir 844 millones de toneladas de acero bruto en 2017. Solo se requieren 8 millones de toneladas de reducción de capacidad para fin de año para alcanzar el objetivo de 50 millones de toneladas fijado para este año.
Esto es necesario para la región 2 + 26 afectada, ya que Beijing busca impulsar mejoras adicionales en la calidad del aire durante este período político auspicioso. Capacidad de acero bruto China todavía tiene espacio para eliminar el exceso de capacidad después de 2019
MI espera que los precios del mineral de hierro bajen gradualmente durante el resto del cuarto trimestre de 2017 y en 2018 y 2019. Estas suspensiones de invierno a instalaciones siderúrgicas chinas aumentarán la amplitud y la duración de la volatilidad en los precios a bordo mientras los participantes del mercado luchan por aclarar el impacto en la demanda.
El impacto se ve aún más oscurecido por los posibles cambios de política a raíz del 19 ° Congreso del Partido Comunista de China esta semana. Este pensamiento divergente se observa en la amplia gama de pronósticos de precios consensuados que están sesgados a la baja.
MI espera que los precios del 62% promedien US $ 64,1 / t en el cuarto trimestre de 2017, aunque con una gran volatilidad y con presiones ambientales continuas para promulgar fuerzas descendentes más fuertes a precios de 58% Fe.
Se espera que las primas en material de carga directa se mantengan en niveles elevados: el diferencial del 58-62% de Fe se ha ampliado una vez más a una evaluación de $ 28.9 dólares por tonelada el 17 de octubre.
Staff ReportAcero
