1 de noviembre de 2024.- El mercado mundial de varillas de refuerzo estuvo marcado por fluctuaciones en los precios y la demanda en octubre.
Las cotizaciones aumentaron en Turquía y China, mientras que en EUA y Europa disminuyeron.
En octubre de 2024, el mercado mundial de varillas de refuerzo mostró diferentes tendencias de precios según la región.
En Turquía, el aumento de los precios se produjo en medio de mayores cotizaciones de chatarra y una demanda estable en el mercado interno. Al mismo tiempo, se observó una dinámica de precios negativa en los EUA debido a la débil demanda causada por la incertidumbre económica.
El mercado europeo se vio presionado por la creciente competencia de los productos importados, y en China, los precios de las varillas de refuerzo aumentaron moderadamente en el contexto de previsiones económicas cautelosas.
Turquia
Los precios de las varillas corrugadas en Turquía durante el período del 27 de septiembre al 25 de octubre de 2024 aumentaron un 1,7%, hasta los $580-$600 USD/t FOB.
Este crecimiento continúa la tendencia que se mantiene por segundo mes consecutivo.
La demanda de varillas corrugadas en el mercado interno se mantuvo relativamente fuerte, en parte debido a la oferta limitada de ciertos surtidos, lo que contribuyó a los precios más altos.
Uno de los principales factores que han contribuido al aumento de los precios de las varillas corrugadas es el aumento de los precios de la chatarra.
La chatarra americana y europea (HMS 1&2 80:20) se cotizaba a $376-$377 dólares/t CFR, lo que contribuyó a una dinámica positiva en el mercado de las varillas corrugadas.
El aumento del valor de la chatarra provocó un aumento de los costes de producción, que los productores de acero turcos compensaron con un aumento de los precios de los productos finales.
Además, los productores turcos se beneficiaron del aumento de los precios de las varillas corrugadas en China, dadas las perspectivas macroeconómicas positivas anunciadas por el gobierno chino después de las celebraciones del Día Nacional. También en octubre, los compradores europeos de varillas corrugadas turcas se volvieron más activos, ya que comenzó un nuevo período de cuotas para la importación de varillas corrugadas en la UE.
En los mercados de exportación, las varillas corrugadas turcas se enfrentan a la competencia de los proveedores del norte de África que ofrecen precios más bajos, en particular de $575 a $580 dólares/t FOB desde Egipto y de $560 a $590 dólares/t desde Argelia.
Los precios turcos de más de $600 dólares/t FOB parecen demasiado altos para muchos compradores, por lo que la demanda se ha debilitado en la UE, los Balcanes y América Central. Algunas empresas turcas intentaron cerrar acuerdos con compradores de los Balcanes a un precio de hasta 590 dólares/t, pero esos acuerdos fueron aislados.
Se espera que los precios de las varillas corrugadas se estabilicen en $590-$610 dólares/t FOB en el próximo mes. La demanda interna en Turquía, especialmente en medio de la escasez de ciertos tamaños de varillas corrugadas, podría sostener los precios incluso si la demanda en los mercados de exportación disminuye. Otros factores que afectarán al mercado incluyen los cambios en los precios de la chatarra, el impacto de los eventos macroeconómicos, incluidas las elecciones estadounidenses y las acciones esperadas del Congreso Nacional de China.
En general, en ausencia de un crecimiento significativo de la demanda, el mercado turco de varillas de refuerzo puede ver poco movimiento de precios, ya que los fabricantes intentarán mantener los niveles de precios actuales hasta fin de año.
Europa
En octubre de 2024, el mercado europeo de varillas corrugadas mostró una evolución de precios diferente: en el norte de Europa, los precios se mantuvieron estables por tercer mes consecutivo en €610-630 €/t Ex-Works, mientras que en Italia cayeron un 5.3%, hasta €530-540 €/t Ex-Works, después de una caída anterior del 1.7% en septiembre. Tal disminución en Italia se debe a la débil demanda y a un nivel significativo de competencia por parte de los proveedores importadores, en particular de Egipto.
La demanda de varillas de refuerzo en Italia sigue siendo baja y los compradores se limitan a adquirir volúmenes mínimos. Muchos usuarios finales, especialmente en el sector de la construcción, están optando por comprar varillas de refuerzo importadas, que son más baratas que las locales. Los proveedores egipcios, en particular, suministran productos a Sicilia a precios competitivos, alrededor de €530 €/t Ex-buque. Esta situación aumenta la presión sobre los productores locales y conduce a restricciones de producción.
Los altos costes de la energía y de la chatarra también han afectado negativamente a los márgenes de los productores italianos de varillas de refuerzo. Los precios de la chatarra en octubre bajaron, pero se mantienen en un nivel que, junto con otros costes, no permite mantener la rentabilidad de la producción. Muchos fabricantes tienen previsto parar temporalmente la producción durante las vacaciones del 1 de noviembre, y algunos están planeando paradas más prolongadas para reducir costes.
A pesar de los intentos de ArcelorMittal y otros grandes productores europeos de aumentar los precios de los productos laminados, en particular las barras de refuerzo, en €40 €/t, el mercado no acepta estas intenciones debido a la débil demanda. En Francia y Alemania, las expectativas de aumento de precios también se ven limitadas por la baja actividad de los consumidores y la reducción del interés de compra a finales de año.
Se espera que en noviembre los productores italianos intenten aumentar los precios de las varillas corrugadas en €30-40 €/t hasta los €560-580 €/t. Sin embargo, el éxito de tales intentos dependerá de la dinámica de la demanda y de los precios de la chatarra. Si la demanda sigue siendo baja, los productores italianos no podrán aumentar los precios. Al mismo tiempo, es probable que la competencia de los proveedores del norte de África, que ofrecen precios más bajos, frene el crecimiento de los precios también en otras partes de Europa.
EUA
En EUA(Medio Oeste de EUA), las cotizaciones de las barras de refuerzo para el período del 27 de septiembre al 25 de octubre disminuyeron un 2%, a $710-$720 USD/t Ex-Works.
En el mercado de varillas corrugadas en EUA durante octubre de 2024, se observó una disminución de los precios, causada por una demanda débil y una oferta significativa. Las cotizaciones de varillas corrugadas en la región del Medio Oeste de EUA entre el 27 de septiembre y el 25 de octubre disminuyeron un 2% a $ 710-720 / t Ex-Works. Desde principios de año, los precios nunca han mostrado un aumento mensual.
La demanda sigue siendo débil debido a los temores electorales y la incertidumbre económica. Además, una serie de factores afectaron al mercado: una huelga de trabajadores portuarios en la costa este de EUA provocó una interrupción temporal del suministro y desastres naturales como los huracanes Helen y Milton provocaron interrupciones comerciales en el sudeste. La dinámica de los precios mundiales de la chatarra y la disminución del costo de las bobinas laminadas en caliente y en frío también crearon una presión adicional en el mercado de varillas corrugadas.
A corto plazo, se espera que los precios de las varillas de refuerzo se mantengan estables o ligeramente más bajos hasta después de las elecciones.
China
En el mercado chino de varillas corrugadas, en octubre, se observó un aumento moderado de los precios, del 0.6%, hasta $475-$476 dólares por tonelada, lo que es significativamente inferior a los precios de agosto y septiembre. En octubre, los precios se mantuvieron bajo la influencia de la demanda volátil y las expectativas macroeconómicas.
A principios de mes, el mercado se mantuvo estable, pero tras la conferencia de prensa del Consejo de Estado, que no justificó las esperanzas de los inversores de que el mercado inmobiliario se mantendría firme, los futuros de las varillas de refuerzo cayeron bruscamente. La flexibilización de la política crediticia por parte del Banco Popular de China (reducción de los tipos de interés) generó optimismo a corto plazo, pero la demanda se mantuvo débil en medio de los desafíos en el sector de la construcción.
A pesar de los importantes inventarios de varillas de refuerzo, se espera que el mercado se mantenga relativamente estable con una volatilidad limitada en las próximas semanas. El estímulo macroeconómico, en particular las decisiones esperadas en la próxima reunión del Congreso Nacional del Pueblo, pueden respaldar los precios en el corto plazo, aunque es poco probable que haya un crecimiento tangible.
Reportacero
