Reporta Arca Continental Utilidad Neta fue de $5,265 millones de pesos en cuarto trimestre de 2024

13 de febrero de 2025.- Arca Continenta, el segundo embotellador más grande de Coca-Cola en América Latina, anunció sus resultados para el cuarto trimestre y acumulado a diciembre de 2024, a continuación se despliega el texto del comunicado (las cifras son en pesos mexicanos):

DATOS RELEVANTES PARA EL CUARTO TRIMESTRE DE 2024

Ventas Netas incrementaron 29.9% con respecto al 4T23, alcanzando $64,947 millones de pesos.

EBITDA aumentó 41.7% a $14,181 millones con un margen de 21.8%.

Utilidad Neta fue de $5,265 millones con un crecimiento de 15.9% y alcanzando un margen de 8.1%.

DATOS RELEVANTES PARA EL ACUMULADO A DICIEMBRE 2024

Ventas Netas fueron $237,004 millones, 10.9% mayores respecto al 12M23.

EBITDA registró $48,695 millones, un crecimiento de 14.9% con un margen de 20.5%.

Utilidad Neta aumentó 11.8% a $19,563 millones y alcanzando un margen de 8.3%.

COMENTARIO DEL DIRECTOR GENERAL

“Durante 2024, reforzamos nuestro crecimiento sostenible, alcanzando 2,466 MCU en volumen consolidado y el margen más alto en nuestra operación de Estados Unidos. Las Ventas Netas Anuales crecieron 10.9% hasta

$237,004 millones, con un aumento de 14.9% en EBITDA y un margen consolidado de 20.5%”, dijo Arturo Gutiérrez, Director General de Arca Continental.

“Gracias a mejores capacidades de producción y de ejecución comercial, la continuidad de nuestra transformación digital y el compromiso de nuestros colaboradores, seguiremos impulsando resultados que fortalezcan el crecimiento rentable y sostenible del negocio, generando valor compartido para todos los que interactúan con la empresa”, añadió.

Análisis financiero

ESTADO DE RESULTADOS

• Las Ventas Netas consolidadas para el 4T24 incrementaron 29.9% (12.7% sin efecto de tipo de cambio) comparado con el mismo periodo del año anterior, alcanzando $64,947 millones. Acumulado a diciembre, las ventas registraron $237,004 millones, un incremento de 10.9% (8.8% sin efecto de tipo de cambio) contra el año anterior.
• El Volumen de Ventas consolidado incrementó 3.6% en el 4T24 a 577 MCU, excluyendo garrafón. A resaltar, la categoría de no carbonatados, la cual creció 8.1% durante el trimestre. A diciembre 2024, el Volumen de Ventas, excluyendo garrafón, se mantuvo estable, comparado al año previo, en 2,236 MCU.
• El Costo de Ventas en el trimestre incrementó 29.4%. Acumulado en 2024, el Costo de Ventas incrementó 9.3% respecto a 2023.
• En el 4T24, la Utilidad Bruta incrementó 30.5% a $31,283 millones, reflejando un margen bruto de 48.2% y una expansión de 30 puntos base. En el acumulado a diciembre, la Utilidad Bruta fue de $111,708 millones, un aumento de 12.8% y representando un margen de 47.1%, 80 puntos base mayor al 2023.
• Los Gastos de Administración y Venta crecieron 26.2% a $20,299 millones en el 4T24. Acumulado en el año, este rubro aumentó 11.9% a $73,776 millones y representando una razón de gasto sobre ventas de 31.1%.
• En el 4T24, la Utilidad de Operación consolidada fue de $11,440 millones, 31.6% mayor respecto al 4T23, representando un margen de operación de 17.6%. Para el año completo, la Utilidad de Operación consolidada incrementó 13.3% a $39,152 millones con un margen de 16.5%, 30 puntos base mayor al año anterior.
• El EBITDA consolidado en el trimestre creció 41.7% (29.1% sin efecto de tipo de cambio) a $14,181 millones y registrando un margen EBITDA de 21.8%. En el 2024, el EBITDA registró $48,695 millones, un aumento de 14.9% (12.9% sin efecto de tipo de cambio) y registrando un margen de 20.5%, para una expansión de 70 puntos base con respecto al 2023.
• En el 4T24, el Costo Integral de Financiamiento fue de $1,945 millones, por encima del mismo periodo del año anterior por el resultado cambiario. A diciembre, el Costo Integral de Financiamiento fue de $4,382 millones, explicado por mayor gasto financiero.
• El Impuesto a la Utilidad en el 4T24 fue de $3,094 millones, un incremento de 24.4% respecto al mismo periodo del año anterior y registrando una tasa efectiva de 32.2%. Para el año completo, el Impuesto a la Utilidad incrementó 13.6% a $11,187 millones y representando una tasa efectiva de 32%.
• En este trimestre, la Utilidad Neta alcanzó los $5,265 millones, un crecimiento de 15.9% y un margen neto de 8.1%, una contracción de 100 puntos base respecto al 4T23. En el año, la Utilidad Neta fue de $19,563 millones, un aumento de 11.8% comparado con 2023, con un margen neto de 8.3%.

BALANCE GENERAL Y FLUJO DE EFECTIVO

• El Saldo en Caja al cierre de diciembre 2024 fue de $29,545 millones y la deuda total fue de $48,514 millones, resultando en una deuda neta de caja de $18,969 millones. La razón de Deuda Neta/EBITDA fue de 0.39 veces.
• El Flujo de Efectivo Neto de operación fue de $38,330 millones al 31 de diciembre de 2024.
• La Inversión en Activos Fijos durante el periodo fue de $16,343 millones. Esta inversión se destinó principalmente a fortalecer la ejecución en el punto de venta, aumentar nuestra cobertura de equipos de frío y envases retornables, así como proyectos que buscan lograr eficiencias en producción y distribución.

RESULTADOS OPERATIVOS PARA MÉXICO

• Las Ventas Netas en México aumentaron 15.4% en el cuarto trimestre, alcanzando $27,865 millones. En el acumulado de 2024, las Ventas Netas crecieron 9.6% a $110,043 millones.
• Durante el 4T24, el Volumen de Ventas alcanzó las 292.9 MCU, excluyendo garrafón, principalmente impulsado por las categorías de no carbonatados y colas, con crecimientos de 16.6% y 6.7%, respectivamente.
• El precio promedio por caja unidad sin garrafón alcanzó $88.3, un aumento de 7.2%, como resultado de ajustes selectivos de precios con nuevas herramientas digitales.
• El EBITDA de México incrementó en el cuarto trimestre 21.8% a $6,405 millones, representando un margen de 23.0% con una expansión de 120 puntos base. En el 2024, el EBITDA aumentó 12.6% a $26,474 millones, resultando en un margen de 24.1%, con una expansión de 70 puntos base comparado con 2023.
• Se alcanzaron los mayores volúmenes de ventas en la historia de la operación para el cuarto trimestre y para el año con crecimientos de 7.8% y 3.1%, respectivamente.
• En cuanto a canales, todos mostraron crecimiento en volumen durante el cuarto trimestre, impulsados por el canal moderno que presentó un incremento de 7.3% en el trimestre y 6.1% en el año.
• La categoría de colas continuó con su tendencia positiva al aumentar 6.7% en el trimestre y 2.9% en el año, impulsada por la expansión de Coca-Cola Sin Azúcar y una constante innovación a través lanzamientos de Coca-Cola Creations.
• Durante el trimestre, la categoría de no carbonatados fue impulsada principalmente por los segmentos de té helado, bebidas alcohólicas e isotónicos con crecimientos de 40.8%, 35.4% y 21.6%, respectivamente.
• Continuamos consolidando el uso de nuestra plataforma B2B Tuali, como la principal herramienta para la generación de pedidos. Al cierre del 2024, el 68% del volumen del canal tradicional fue capturado a través de esta plataforma.
• Seguimos mejorando la ejecución en el punto de venta apoyados por la digitalización de nuestros clientes, permitiendo invertir más tiempo en actividades de alto valor, aumentando la calidad del servicio.
• Durante el 4T24, mantuvimos el enfoque en garantizar la asequibilidad a nuestros consumidores al ofrecer un portafolio con empaques retornables familiares y precios de entrada accesibles.
• En el trimestre, Bokados p desempeño positivo en los canales tradicional y moderno, además de incrementos selectivos de precios.

RESULTADOS OPERATIVOS PARA ESTADOS UNIDOS

• En el 4T24, las Ventas Netas para la región de Estados Unidos incrementaron 24.4% (7.7% en términos de moneda local) a $23,850 millones. Al mes de diciembre del 2024, las Ventas Netas incrementaron 10.6% (incrementando 6.0% en términos de moneda local) a $84,452 millones.
• El Volumen de Ventas para el trimestre fue de 113.3 MCU, disminuyendo 0.6% respecto al 4T23. Acumulado en el año, el Volumen de Ventas decreció 0.4% alcanzando 449.2 MCU.
• El EBITDA de la región en el 4T24 fue de $4,512 millones, un incremento de 46.6% (26.7% en términos de moneda local) y registrando un margen de 18.9%, con una expansión de 290 puntos base comparado con el 4T23. En el 2024, el EBITDA registró $14,174 millones, un crecimiento de 19.8% (14.1% en moneda local), alcanzando un margen de 16.8% y una expansión de 130 puntos base.
• Se obtuvieron los márgenes de EBITDA más altos para un cuarto trimestre y para un año desde la adquisición de la operación en EE. UU en 2017, con márgenes de 18.9% y 16.8%, respectivamente.
• Durante el trimestre, se incrementó el precio neto en un 8.8%, con una tasa real en un 5.1%. Continuamos enfocados en promover empaques de alto margen y en optimizar el gasto promocional.
• La categoría de carbonatados experimentó un incremento del 1.1% en el trimestre, generado por el aumento en Coca-Cola Sin Azúcar, Sprite Sin Azúcar y Fresca, con crecimientos de 7.7%, 11.9% y 10%, respectivamente.
• En el 4T24, la categoría de no carbonatados incrementó 6.6% impulsado por el sólido desempeño de Monster, Fairlife Core Power y Powerade con crecimientos de 6.2%, 53.6% y 7.7%, respectivamente.
• Durante el cuarto trimestre, Topo Chico presentó un crecimiento de 22.9%, debido a la línea de Topo Chico Sabores y por los empaques de consumo inmediato de vidrio.
• En 2024, la plataforma digital myCoke alcanzó una adopción del 97% de los clientes, incrementando las ventas en un 4.7% en comparación con 2023.
• En el 2024 se tuvo un desempeño sobresaliente con Monster, obteniendo el premio de Embotellador del Año al lograr el mayor crecimiento de volumen entre los mega embotelladores.
• En cuanto a canales, las tiendas de conveniencia fueron las que mostraron el mayor crecimiento al incrementar su volumen 6.6% en el trimestre y 4.1% en el año. Este canal contribuyó al aumento de SKUs más rentables y al desempeño positivo de las categorías de carbonatados y no carbonatados.
• A finales de 2024, lanzamos Barrilitos, una marca mexicana en la categoría de refrescos con un legado que se remonta a 1938. Barrilitos evoluciona para satisfacer las necesidades de una nueva generación, sin perder de vista su historia.
• Por tercer año consecutivo fuimos galardonados como el proveedor mejor valorado por el aeropuerto DFW.

Además, recibimos reconocimientos como mejor proveedor por parte de Target, IBC, 7-Eleven, entre otros.

• Wise, nuestro negocio de botanas en Estados Unidos, presentó en el cuarto trimestre un crecimiento en EBITDA de doble dígito, derivado de controles de gastos del negocio.

RESULTADOS OPERATIVOS PARA SUDAMÉRICA

• Durante este trimestre, las Ventas Netas de la región de Sudamérica alcanzaron los $13,232 millones, un incremento del 98.9% debido principalmente a la apreciación del dólar americano y del sol peruano respecto al peso mexicano. Acumulado a diciembre, las Ventas Netas incrementaron 15.4% a $42,509 millones.
• En el 4T24, el Volumen en Sudamérica, excluyendo garrafón, disminuyó 0.3% a 170.5 MCU como resultado de menores volúmenes en Argentina, parcialmente compensados por crecimiento en Perú y Ecuador. En el año, el Volumen, excluyendo garrafón, de la región de Sudamérica decreció 5.4% alcanzando 602.5 MCU.
• En este trimestre, se ha visto una recuperación en los volúmenes de la región derivado de condiciones macroeconómicas, energéticas y climatológicas más favorables.
• Los efectos de la devaluación y reexpresión en Argentina, al 31 de diciembre, se registran en la columna de eliminaciones en la nota de segmentos. Sin considerar estos efectos, el margen para la región de Sudamérica sería del 21.7% en el 4T24 y del 19.4% en el 4T23.

Perú

• En el 4T24, el Volumen de Ventas en Perú creció 2.3%, sin incluir garrafón, debido al crecimiento de las categorías de no carbonatados, 8.2%, y colas, 3%. En 2024, el Volumen de Ventas disminuyó 2.2%, excluyendo garrafón.
• La operación de Perú logra el cuarto trimestre de mayor volumen en su historia desde que se adquirió en 2015.
• En la categoría de no carbonatados, el segmento de aguas saborizadas mostró un crecimiento de 110% y las bebidas energéticas de 58% en el trimestre.
• Durante el cuarto trimestre, el Precio Neto registró un incremento del 4.1%, con una tasa real del 3.4%. Este aumento se debe a ajustes selectivos, un incremento en el mix de las categorías de agua saborizada y energizantes, y a la disciplina promocional aplicada durante el trimestre.

Ecuador

• En Ecuador, el Volumen de Ventas aumentó 1.0% en el 4T24, impulsado por crecimientos de la categoría de carbonatados en colas y sabores con incrementos de 0.6% y 1.7%, respectivamente. En el acumulado del año, el Volumen de Ventas disminuyó 1.1%.
• Durante el 4T24, el incremento en la categoría de carbonatados fue principalmente impulsado por Coca-Cola Sin Azúcar, Fanta y Fioravanti, con crecimientos de 5.1%, 14.2% y 10.0%, respectivamente.
• Durante el cuarto trimestre, las bebidas energéticas crecieron 26.0% y en la categoría de no carbonatados, el té helado crece 6.9%.
• El canal moderno mostró uno de los mejores desempeños tanto para el trimestre como para el año con crecimientos en volumen de 6.3% y 4.6%, respectivamente.
• Inalecsa, el negocio de botanas en Ecuador, presentó expansión de márgenes en el trimestre y año, resultado de incrementos de precio, desarrollo de nuevos clientes y optimización de gastos.

Argentina

• Durante el cuarto trimestre, el Volumen de Ventas en Argentina se redujo un 6.6%, mostrando una recuperación secuencial, siendo este el mejor trimestre del año. En el acumulado anual, el Volumen de Ventas disminuyó un 16.5%.
• En el 4T24, el canal tradicional tuvo el mejor desempeño, con un crecimiento en volumen del 13.1%, demostrando su resiliencia. Este crecimiento fue impulsado por los empaques retornables, que incrementaron un 12.9%.
• La categoría de colas presentó un crecimiento de un dígito bajo, señalando su recuperación

Sostenibilidad

• En el 2024, Arca Continental fue incluida en el índice mundial de sostenibilidad de Dow Jones, que reconoce al 10% de las empresas con mejores resultados de cada industria en la evaluación de sostenibilidad.
• De igual forma, Arca Continental fue incluida por tercer año consecutivo en el Sustainability Yearbook, de la calificadora Standard & Poor’s Global.
• En 2024, se alcanzó un nuevo hito al incluir un promedio de más del 30% de contenido reciclado en nuestro portafolio de envases de PET y ampliamos la presencia de PetStar con 5 nuevas instalaciones que nos permiten mejorar la capacidad de recolección y reciclaje.
• Como resultado de nuestras iniciativas de gestión del agua, se obtuvo una razón de 1.52 litros de agua por litro de bebida producida este año.
• Se inauguró un nuevo humedal artificial en Mexicali, Baja California. Este proyecto, construido con una inversión de 48 millones de pesos, utiliza procesos inspirados en la naturaleza para limpiar de manera sostenible las aguas residuales. El humedal trata 909 millones de litros de aguas residuales anualmente con una eficiencia del 75% en la reducción de contaminantes.

Eventos Recientes

• Se espera que el crecimiento de ventas a nivel consolidado para el 2025 sea de un dígito alto, continuando con ajustes de precio por lo menos en línea con la inflación en cada una de las operaciones. Adicionalmente, se invertirán de 6% a 7% de las ventas en CAPEX.
• Durante los próximos cinco años, esperamos alcanzar una tasa de crecimiento anual compuesta del 6-8% en los ingresos, impulsada por la expansión orgánica y la continua innovación en nuestro portafolio de productos.

Para el EBITDA, nuestro objetivo es lograr una tasa de crecimiento anual compuesta del 8-10%, reflejando eficiencias operativas y optimización de costos. El CAPEX, se mantendrá dentro del 6-7% de los ingresos anuales para el período de 2025 a 2029.

 

 

Reportacero