Sentimiento del mercado mexicano del acero se vuelve bajista.- S&P Global Commodity Insights
16 de febrero de 2024.- El sentimiento del mercado mexicano del acero se vuelve bajista, de acuerdo con una encuesta y un análisis de S&P Global Commodity Insights para el mercado siderúrgico mexicano.
El sentimiento del mercado del acero se refiere a la actitud general y las expectativas de los participantes del mercado con respecto a la dirección futura de los precios del acero, la demanda, la oferta y otros factores críticos que afectan a la industria.
Monitorear el sentimiento del mercado del acero ayuda a las empresas a tomar decisiones informadas sobre compra, venta, inversión y gestión de riesgos. Además, el precio del acero en México puede afectar el volumen y el precio de la importación y exportación de acero a Estados Unidos.
Esta encuesta mensual recopiló información de varios actores del mercado, incluidos centros de servicio, distribuidores, vendedores de perfiles, productores, comerciantes de chatarra y consumidores. Estas diversas perspectivas ofrecen información valiosa sobre la dinámica del mercado siderúrgico mexicano.
Metodología
Los encuestados proporcionan respuestas en una escala de 0 a 100, midiendo sus puntos de vista sobre diferentes aspectos del mercado del acero. Por ejemplo, una lectura del índice por debajo de 50 implica pesimismo o disminuciones esperadas, mientras que valores superiores a 50 indican optimismo o crecimiento anticipado.
El sentimiento de precios se vuelve bajista
La última encuesta reveló que el sentimiento de precios para el mercado mexicano del acero en febrero de 2023 se ha vuelto decididamente bajista. Todos los participantes del mercado esperan caídas de precios, lo que provocará que el índice de estabilidad de precios caiga a 38.4, cifra muy inferior a la cifra de enero de 52.9. Claramente, esta tendencia a la baja sugiere que se avecinan tiempos difíciles para la industria.
Disminución esperada por los participantes del mercado
Los participantes del mercado anticipan distintos grados de reducciones de precios, como se muestra en la siguiente tabla:
Grupo encuestado Índice de estabilidad de precios Disminución anticipada
productores 41,6 Pequeñísimo
Centros de Servicio 36.11 más grande
Los productores prevén la menor disminución en comparación con otros grupos, lo que indica una capacidad de recuperación potencial a pesar de la crisis actual. Mientras tanto, los centros de servicios predicen las caídas de precios más pronunciadas entre los participantes del mercado.
Caen las expectativas de producción
Más allá del sentimiento sobre los precios, la encuesta encontró que las expectativas en torno a la producción de acero acabado también disminuyeron significativamente. En promedio, los encuestados predijeron una caída en la producción, reflejada en un índice de 46,61. Sin embargo, los productores encuestados difieren notablemente de los demás, pronosticando una mayor producción con un índice de 52,03. Esta discrepancia pone de relieve opiniones divergentes sobre la capacidad de producción futura.
Niveles de inventario
Productos largos de acero
Las respuestas a la encuesta indicaron que la mayoría de los encuestados tenían suministros limitados de productos de acero largos, y aproximadamente el 55,55% mantenía existencias durante menos de 15 días. Sólo un encuestado informó que el inventario duró más de 30 días.
Productos planos de acero
Por el contrario, los encuestados tenían un amplio inventario de productos planos de acero. Alrededor del 69,2% poseía existencias durante 46 días o más, mientras que sólo el 7.7% mantenía existencias durante menos de 15 días.
Expectativas de costos de materias primas
Las expectativas sobre las materias primas siguieron su ejemplo, volviéndose cada vez más negativas. Con un índice de 39.37, todos los encuestados previeron nuevas reducciones de costes. Específicamente, los precios de la chatarra busheling oscilaron entre $7,500 y $7,900 pesos por tonelada métrica (FOB). De manera similar, las tasas de retorno industrial fluctuaron entre 6.700 y 8.500 pesos por tonelada métrica (FOB).
Análisis de los resultados de la encuesta
Varias razones contribuyen al sombrío pronóstico del mercado siderúrgico mexicano, como factores económicos, políticas gubernamentales y tensiones comerciales internacionales. Aquí, profundizamos en algunos de los principales impulsores detrás de los sentimientos bajistas.
Factores económicos
Los indicadores económicos, incluida la inflación, las tasas de interés, el desempleo y el producto interno bruto (PIB), influyen en el mercado del acero. México exporta a Estados Unidos y Canadá, lo que lo hace vulnerable a los cambios macroeconómicos en esos países. Además, los crecientes costos de la energía y los conflictos laborales exacerban las presiones que enfrentan los fabricantes locales.
Políticas gubernamentales
Las regulaciones nacionales desempeñan un papel crucial en la configuración del sector siderúrgico. Los cambios en las políticas ambientales, los impuestos y los programas de subsidios podrían afectar la rentabilidad y la competitividad de las empresas que operan dentro del país. Además, los riesgos geopolíticos asociados con los conflictos regionales podrían alterar las cadenas de suministro e impedir las transacciones transfronterizas.
Tensiones comerciales internacionales
Las relaciones comerciales internacionales dan forma al flujo de bienes y servicios a nivel mundial. Los aranceles impuestos por los principales socios comerciales pueden encarecer los insumos importados, aumentando así los costos de producción. Del mismo modo, las medidas antidumping dirigidas a proveedores extranjeros pueden limitar el acceso a recursos esenciales necesarios para los procesos de fabricación.
Conclusión
Como lo demuestran los resultados de la encuesta de sentimiento sobre el acero de S&P Global Commodity Insights, el mercado siderúrgico mexicano enfrenta crecientes dificultades, caracterizadas por un sentimiento negativo sobre los precios, menores expectativas de producción y menores gastos en materias primas.
El precio del acero en México puede tener un efecto en el volumen y el precio de la importación y exportación de acero a Estados Unidos.
Las partes interesadas deben monitorear las variables estrechamente interrelacionadas que influyen en el panorama del acero y adaptarse de manera proactiva a los desafíos emergentes.
Reportacero
